당신은왜성공한투자자가되지못했나?
25년동안세계최고투자자40인을인터뷰한특파원의보고
〈뉴욕타임스〉금융기자였던저자는사회에수백억달러를기부한존템플턴경부터세계5대부호인워런버핏,투자의전설찰리멍거,수천억달러의자산가하워드막스등을인터뷰하며,투자현인들의다양한면모를발견했다.특히눈여겨볼점은세계적투자자들의비즈니스실무현장이거나그들과함께떠난여행지그리고일상을나누는식사자리등개인적인공간에서인터뷰가이루어졌다는것이다.덕분에저자는비즈니스뿐아니라삶의모든영역에서부와성공을부르는아주작은습관까지,투자대가들의진솔하고내밀한이야기를들을수있었다.
그가만난투자의대가들은단한가지만지키면,부와성공은자연스럽게따라온다고말한다.그한가지는투자든인생이든성공확률이높은쪽으로생각하고,행동하는것이다.시간을관리하는방식,실수에서교훈을얻는방식,스트레스와역경을다루는방식,어울릴사람과멀리할사람을정하는방식등투자의귀재들은모든활동에성공확률을높이는방법을적용하고있었다.확률이높은쪽으로행동하는것만큼과학적이고효과적인운영방식은없다.대가들은가장효과적인방법으로투자와삶을운영한다.
“더부유하고,더현명하고,더행복하게!”
어떻게해야투자성공확률을높일수있는가?
8가지키워드로밝혀낸불변의공식
대체어떻게사고하고행동해야이들처럼부를거머쥘수있는것인가?윌리엄그린은이들의기복없는투자성과에공식이있었음을깨달았다.‘복제,용기,질문,회복탄력성,단순성,정보력,습관,수집’이라는여덟가지키워드가바로그것이다.
1장에서는거장들의투자법을그대로‘복제’하는방식을소개한다.워런버핏과의점심식사를위해65만달러(약8억원)를낸일화로유명한모니시파브라이는당시의밥한끼가인생을바꿨다고이야기할정도로,워런버핏의추종자이다.그는자신이수천억달러의자산가가될수있었던비결은모두버핏의투자법을그대로따른덕분이라고말하며성공방식의복제야말로성공확률을높이는가장확실한방법임을강조한다.2장에서는모두가시류에편승할때도자신의소신을지키는투자자의비밀,‘용기’를짚는다.저자는20세기의가장위대한투자자로꼽히는존템플턴경과상위0.001%사람들만머물수있는카리브의리포드케이에서며칠을함께보내며알아낸,그동안알려지지않았던그의투자노하우를자세히소개한다.3장에서는시시때때로변화하는경제시장에서늘의심하고,‘질문’하는부자들의습관을이야기한다.월스트리트가가장신뢰하는투자자하워드막스는부실기업을분석하는비즈니스현장에저자를초대해,자신의투자법을여과없이그에게보여주었다.그과정에서나타난막스의질문을기반으로한냉정한사고방식이빛을발했다.
4장에서는투자거장들이고난과역경을어떻게극복했는지,그들의놀라운‘회복탄력성’을선례를통해공개한다.워런버핏의스승벤저민그레이엄은1923~1932년70%의손실이있었지만,살아남은비결로‘안전마진’을꼽았다.관세,상법개정등이슈로요동치는시장경제에서패닉을통제해야하는투자자들이귀담아들어야할이야기이다.5장에는변수에대응해야하는투자세계의어려움을극복할조언이담겨있으니주목하자.가치판단이한결쉬워진다.100만달러를8억3,600만달러로불린투자자조엘그린블라트는아무리난해한주식시장도단두가지지표만알면매수와매도를즉각판단할수있다고한다.‘단순성’의효용이빛을발하는순간이다.
6장에서는최고투자자들에게돋보이는‘정보력’을이야기한다.건축회사신입사원에서세계적투자자로발돋움한닉슬립의투자현장에규칙적으로동반한저자는그의정보력에혀를내두른다.닉은월스트리트의유능한투자자들처럼명문대학을나오지도않았고,유명투자회사에근무한경력도없었던터라정보력에집착했다.덕분에유용한정보를남들보다빨리알아보는보는눈을갖게되었다.이렇게수집한정보는투자에적재적소로쓰이지않으면모래성짓기나다름없다.이를투자에도활용하는비결을처음으로공개한다.7장은앞서이야기한투자법들을실천하게만드는‘습관’을다룬다.저자는투자계의슈퍼스타제프리비닉의출근시간인새벽6시부터잠드는자정까지그와하루를동행하며,그가12년동안꾸준히지켜온투자습관을분석한다.마지막8장에서는투자에있어대가들이‘수집’한우리가자주저지르는실수를소개한다.전세계모든투자가의스타인찰리멍거는저자와의인터뷰에서자신과버핏이유일하게저지른딱두가지의실수를들려주며,투자할때반드시명심해야할것들을전수한다.
인생을다루는것처럼투자도다루라!
제대로된원칙은투자를넘어삶에도적용된다
이책에소개된대가들의통찰이너무원론적이고,당장눈앞의월급날만하염없이기다리는보통의개미투자자들이적용하기는어렵게느껴질지도모르겠다.하지만놀랍게도그들의법칙은매우단순하고일상적이다.심지어투자를넘어삶에도적용한다.그들은눈앞의작은성공에집착하지않는다.완벽을추구하지도않는다.대신,올바른방향을추구한다.그리고꾸준히행동하며미래의확실하고누구도넘볼수없는압도적인승리를기다린다.복리를신봉하는톰게이너의인생이이를입증한다.그는“성공이란사소하고도점진적인발전과개선이장기간지속되어이루어진결과”라고말하며일상과투자에서모두꾸준하게행동했다.남들보다이른아침에출근하고,집중이잘되는환경을구축해일하고,매일30분운동하며스트레스를최소화한다.이같은습관을투자에도적용하는데,투자시본인의네가지원칙에만부합하는종목만선정하며,투자비용을최저로유지한다.원칙은단순하지만,이를단한번도어긴적이없다.박정호교수가책에서소개된투자대가들이거둔성공이“결코천재적인재능에기인한것이아니라기본에충실한처절한노력에근거하고있다”라고말한까닭도여기에있다.
한종목이뜬다며불나방처럼뛰어들다망연자실한경험이있다면,‘다른종목에서대박나면되지!’라는마인드로쉽게손절한경험이있는투자자라면《돈의공식》을읽고큰울림을받을것이다.이책을먼저읽은독자들이투자서가아닌철학책이라고극찬하고,거시경제인사이트로유명한투자가판교불패가“투자가어려울때마다이책을찾게될것이다”라고말한것처럼인생의중요한순간,투자의결정적순간마다당신은이책을다시펼치게될것이다.
