부의 10년 법칙 (2017-2018 재테크 골든타임이 온다)

서태욱

저자서태욱은매일경제기자.
‘경제정의실현’이라는원대한(?)꿈을가지고언론계에들어왔다.매일경제신문사증권부에수년간몸담으며한국거래소(KRX)와금융감독원(FSS)등규제기관을포함,증권업계와자산운용업계,프라이빗뱅킹(PB)업계와상장회사등자본시장전반을돌며두루취재했다.이후투자금융(IB),신용평가,회계까지취재보폭을넓혀종합적으로금융투자업계를보는안목을키웠다.현재는사회부에서주가조작등불공정거래로자본시장을교란하는세력에대해전문적으로취재하고있다.

추천의글.불확실성의시대,위기를기회로바꾸는투자철학
들어가며.1997년IMF와2008년금융위기,우리는무엇을얻었나

PART1◆금융위기의시한폭탄,타이머는이미켜졌다

Chapter1최저점의기회가다가오고있다
위기의시대,‘재테크골든타임’이온다
-위기에서기회를잡기위한두가지조건
글로벌금융위기10년,또다른시한폭탄이켜졌다
-전세계를뒤흔든2008년의기억
-브렉시트가소환한금융재앙의공포
-어디로튈지모르는트럼프노믹스,방심하다간큰코다친다

Chapter2메가톤급위기를불러올금융위기시나리오
미국에서발사한‘금리인상’미사일
-10년마다반복된금리인상과금융위기
-경계하라,‘금융위기10년주기론’
중국발금융위기,‘설마’가현실이된다면
-모두가두려워하지만,현실성없다는중국위기
유럽대륙에서나타나는금융위기의신호
-좀비가되어가는유럽주요국의금융기관
에너지혁명이예고하는금융쇼크
-기술발전이금융시장을뒤흔드는모순
-셰일vs.원유의치킨게임
가계부채1300조원시대,한국판‘서브프라임모기지’
-금리급등과부동산폭락이라는최악의시나리오

Chapter3깨어있는투자자만이위기에서기회를엿본다
‘이제대세상승이다!’집단최면에걸린순간을조심하라
-매스컴에서쏟아내는시황보도는쓰나미의전조다
-‘대세상승집단최면’은어떤질병인가?
찬란한미래에대한기대,지나치면거품이된다
-2000년‘닷컴버블붕괴’의교훈
-중국인에이어한국투자자까지울린‘후강퉁’신기루

PART2◆위기의끝에서반짝이는기회를잡아라

Chapter4위기의시대를준비하는투자마인드
전문가들이예찬하는장기투자가무조건정답은아니다
-장기투자는무조건옳은투자법일까?
-시장이불안할때는방망이를최대한짧게
-‘장기적립식’으로모은월급이위기의제물이된다
위기를피해야기회를잡는다
-재테크골든타임을잡는3단계
-당신이모르는‘고급정보’,거래량은알고있다!

Chapter5반복되는위기에서깨닫는투자의지혜
준비된사람들에게위기는항상축복이었다
-계층이동의사다리를내려준금융위기
반복되는위기가가르쳐준교훈
-투자자두번울리는‘베어마켓랠리’
-쓰나미가완전히지나가면기회의문이열린다
-천재지변과정치이벤트에의한폭락은기회
시장은예측하는것이아니라대응하는것이다
-재난대응시나리오를만들라
-창의적재테크마인드가필요하다

PART3◆재테크골든타임을위한필수투자아이디어

Chapter6상위1%재테크고수들이즐기는투자아이템
성공적인재테크를함께할최고의동반자,ETF
-주식과펀드의장점을결합하다
-이런투자도가능하다!
-저비용고효율,재테크고수들의베스트셀러
위기를기회로만드는ETF투자법
-폭락이즐거운인버스ETF
-재테크고수들의ETF활용법엿보기
이시대최고의안전자산,달러
-‘달러’,기다리면언젠가는응답한다
-쪽박차지않는올바른달러투자법
위기의시대에는‘금맥’을캐야한다
-금투자,이제소액으로손쉽게

Chapter7재테크골든타임을더빛나게할금융상품을찾아서
기회의시대,똑똑한펀드어떻게고를까
-제대로된펀드를고르는네가지조건
진입장벽이낮아진사모상품을노려라
-500만원으로가능해진증권사?운용사헤지펀드
ELS투자,지피지기면백전백승
-ELS,그것이알고싶다
-ELS는투자자에게불리한게임이다
-‘게임의법칙’을바꾸는사모ELS
실력으로승부한다!제2의전성기맞은투자자문사상품
-입술이부르튼젊은사장님
-펀드매니저를일하게하는성과보수의힘

Chapter8계좌를깡통으로만드는최악의재테크
테마주,작전주에는얼씬도하지말라
-때되면돌아오는폭탄돌리기,정치테마주
-행운은반복되지도,지속되지도않는다
신용투자는패망의지름길이다
-한번손대면끊기어려운마약,신용거래
고수익의유혹,십중팔구는‘사기’다
-고수익에원금보장?무조건의심하라

PART4◆10년만의기회,실전처럼준비한사람이잡는다

Chapter9위기의시대,실전처럼대비하라
백문이불여일견!직접경험해봐야내것이된다
-투자는‘이론’보다‘실전’이다
-항상헤지를생각하라

Chapter10똑똑한투자자를만드는두가지습관
리포트를‘열독’하자,공짜다!
-아프리카보다못한‘금융문맹국’
-출퇴근길10분의투자,재테크운명이바뀐다
증시통계자료를꾸준히챙겨라
-개인신용융자데이터에주목하라!

나오며.소중한시간을쪼개어이책을읽어주신당신께
부록.재테크상식사전

IMF,리먼사태,브렉시트&트럼프노믹스까지
기회는위기와함께10년주기로찾아온다!

“부동산시대,막내리나”
최근몇년간가파른주가를올리던‘부동산시장’에붕괴설이돌고있다.실제로한동안일었던부동산광풍은비정상적이라는여론이우세하다.부동산시장이실수요자가아닌투자자들에의해좌지우지되면서거품이크게형성되었다는이유다.
그러나‘빚내서라도집사자’는투기열풍을일으킨부동산대출규제완화를,올해다시강화하기로정부가새롭게발표했다.또2017-2018년2년간건국이래최대치의가구물량이풀린다는공급과잉현상과그로인한역전세난에대한우려가커지고있다.무엇보다가계부채가사상최고치를기록한지금,대출금리인상가능성이점점현실화되고있다.
우리는무엇을대비해야하는가.

지금,위기에맞선재테크전략을준비하라!

전문가들은지금이1930년대불황과닮은점이많다고진단한다.중국에서나타나는경기침체는심상치않고,브렉시트역시어떤부메랑으로되돌아올지모르는상황이다.또한마침내시작된‘트럼프시대’가글로벌금융시장에어떤변화를가져올지누구도알수없다.전세계금융시장이살얼음판위를지나고있다.다음위기는머지않았다.

_글로벌시장에메가톤급위기를불러올수있는다섯가지시나리오

시나리오1.미국의금리인상,전세계금융시장의조류를바꾼다?
2015년12월16일.이날은미국정부가2008년금융위기이후7년간이어갔던제로금리정책의종언을고한날이다.그로부터1년뒤인2016년12월14일.연방준비은행은기준금리를한차례더올려0.50%~0.75%로상향조종하면서본격적인금리상승시대의서막을열었다.

시나리오2.중국경제의붕괴는이미예견되어있다?
미국과함께‘G2’경제대국인중국은약25년간놀라운속도로경제성장을이뤘다.빠른성장의뒷면에는부산물이있게마련이며,그중에서도가장우려되는상황은그간중국경제를지탱해온막대한부채폭탄이터지는것이다.

시나리오3.유럽대륙에서금융위기의신호가나타난다?
유럽지역의문제는크게세가지로압축된다.첫째,유럽공동체의균열가능성부각.둘째,좀처럼개선되지않는경기침체.가장심각한세번째는유럽은행권의부실문제다.최악의상황은파생상품으로도이치뱅크등의유럽대형은행들이도산하게되는일이다.

시나리오4.에너지혁명이금융쇼크를예고한다?
유가의움직임은단순히금융시장에혼란을초래하는것을넘어그이상의재앙을몰고올수있는변수이다.실제로경기호황기에는유가가꾸준히오르고,침체기로접어들수록유가하락이나타난다.전문가들은이번저유가가장기적으로지속할가능성이높다고전망한다.

시나리오5.가계부채1300조시대,한국판서브프라임모기지가온다?
정부의주택공급확대와기록적인저금리,‘내집마련’에대한욕망이한데엉켜우리나라가계대출규모는주요신흥국중가장높은수준을기록하고있다.집값은국민의소득수준을고려했을때더는오르기어려운정도까지상승해있다.현재,미국의금리인상기조에따라국내금리인상이불가피하며,그것은주택담보대출금리상승을의미한다.

위기의원인이여기서부터시작된다고단정지을수는없다.그러나이시나리오들은우리가재테크골든타임으로가는여정에서충분히맞닥뜨릴수있는폭탄이다.미리대비해기회를잡아라.역사는반복된다!

10년마다반복되는금융위기의역사…
2017-2018재테크골든타임이온다!

1997년11월,외환보유고가텅비어버린대한민국정부는만기도래하는부채를갚지못해끝내국제통화기금(IMF)에구제금융을요청하게되었다.처참했던사회분위기를이겨내고금모으기운동등국민의희생덕에한국은외환위기를1년반만에극복해냈고,다시호황기를맞았다.
2008년글로벌금융위기가닥치며잔치는막을내렸다.IMF가터진지10여년만에다시찾아온위기로,모든투자자산이반토막났다.이번에는투자자들이거품의위험성과반복되는금융위기에대해고민하기시작했다.앞으로같은위기가다시발생하지는않을지,이런악몽같은상황에대비하려면어떻게해야할지,그리고장기적으로안정적인수익을내기위해서는어떤투자전략을세워야할지가재테크의새로운화두가되었다.금융위기의충격은투자자들에게위기관리의중요성을환기하는주요한계기가됐다.

_위기의시대,‘재테크골든타임’이온다

금융시장의역사를잘살펴보면,변하지않는‘공식’이있다.
첫째,금융시장은거품을만들어냈다가터트리고다시거품을만들어내기를반복한다.한창거품이부풀어오를때쯤폭풍우를동반한거대한쓰나미가금융시장을쓸어버리는데,이를‘금융위기’또는‘금융공황’이라고부른다.그리고언제그런일이있었냐는듯다시거품을만들어낸다.이것이금융시장에서반복되는‘버블의법칙’이다.
둘째,거품이완전히사라진금융시장에서는오래기다린사람들을위한‘기회의문’이열린다.위기이후시장이선물하는‘재테크골든타임의법칙’이다.
대다수투자자가위기때마다실패했지만,도리어큰부를얻게된사람들이있다.다가올위기를대비했던사람들이다.그들은금융시장이붕괴되었을때휩쓸리지않고재산을지켜냈다가,위기이후다시시장에등장하는호황기를누렸다.남김없이망가진금융시장이다음거품을향해질주하기시작하는구간인‘재테크골든타임’에올라탄것이다.

현직기자가짚어본트럼프노믹스이후부의미래

매일경제기자인저자는그간증권가를취재하며만난전문가들과숨은투자고수들,그리고저자본인의경험을살려정글같은금융시장속에서전문가아닌일반투자자들도장기적관점에서재테크를준비할수있도록가이드라인을제시하고싶었다.단순히금융상품에대한구조나투자법을나열하는것이아니라정보가부족한개인투자자들이어떤개념으로시장에접근해야승률을높일수있을지고민했다.10년을주기로닥쳐오던위기와흘려보낸기회들을정리하며,기자로서투자전문가들보다넓고객관적인시각으로위기의시대에독자들이익숙해져야할금융상품을트렌디하게소개했다.
누구도금융위기가도래하는시점을알수는없다.다만,한가지분명하게말할수있는건,위기는반복적으로시장에찾아온다는것이다.그리고그날이점점다가오고있다.이제,2008년금융위기가발생한지10년이되어간다.다시또큰위기가도래했을때과거의실패를되풀이하지않으려면앞으로도래할위기를기회로활용하는전략을세워놓아야한다.지금재테크골든타임에올라타라!