금융시장의 기술적 분석 (개정판)

존J.머피

저자:존J머피
선물시장에서의기술적분석적용에있어30년간의현장경험을가지고있다.그는한때메릴린치에서기술적분석이사로서활동한바있으며CNBCTV를위해7년동안기술적분석가로활동했다.현재그는투자가들을위해온라인분석을제공하는머피모리스(Murphymorris.Inc)의창업자이자회장이다.기술적분석개념과이의선물시장에대한적용에있어가장쉬운안내서라할수있는이책은미국연방준비은행의연구,시장기술적분석가협회테스트프로그램에도인용되었다.

역자:최용석
숭실대경영학과를졸업하고투자성과평가사자격증(CIPM),공인금융분석사(LevelIII),선물거래중개사(AP),전기기능사자격증을취득했다.현재는개인투자및비즈니스서의전문번역인(현지화작업)으로활동하고있다.미국개별주식을주로하며관심분야는우주항공,정보기술및커뮤니케이션,금융생활기술,모빌리티솔루션,제약및임상연구다.

제1장기술적분석의배경철학
서문/철학또는이론적근거/기술적예측과기본적예측/분석과매매시점선택/기술적분석의유연성과적용성/다른분야에적용되는기술적분석/모든거래기간에적용되는기술적분석/경제적예측/기술적분석가와차트분석가/주식시장과선물시장의기술적분석비교요약/시장평균과지표에대한의존성의감소/기술적접근법에대한비판/랜덤워크이론/보편적원리들

제2장다우이론
서문/기본원리/종가의사용과추세선의존재/다우이론에대한비판/경기지표로서의주식/선물거래에적용된다우이론/결론

제3장차트작성
서문/이용가능한차트형태/양초차트/산술적단위와로그(logarithmic)단위/일봉차트작성/거래량/선물의미결제약정/주봉·월봉차트/결론

제4장추세의기본개념
추세의정의/추세는세방향을갖는다/추세는세분류로나뉜다/지지와저항/추세선/부챗살원리(Thefanprinciple)/숫자3의중요성/추세선의상대적기울기/경로선(Channelline)/반전율/속도선(속도저항선)/갠(Gann)과피보나치(Fibonacci)부채선/내부추세선/반전일/가격갭/결론
제3장
제5장주요반전형
서문/가격패턴/두가지형태의가격패턴:반전과지속/머리어깨형의반전형/거래량의중요성/목표가격설정/역머리어깨형/복합머리어깨형/3중천정형과3중바닥형/2중천정형과2중바닥형/이상형의변종들/원형바닥형과V자형/결론
제5장주요반전형
제6장지속형
서문/삼각형/대칭삼각형/상승삼각형/하락삼각형/확장형/사각깃발형과삼각깃발형/쐐기형/직사각형/측정된움직임/머리어깨형의지속형/확인과이탈/결론

제7장거래량과미결제약정
서문/보조지표로서의거래량과미결제약정/모든시장의거래량에대한해석/선물시장의미결제약정에대한해석/거래량과미결제약정규칙의요약/거래량폭증과매도절정/거래자위탁보고서/상업적거래자에대한관찰/순거래자포지션/옵션의미결제약정/풋·콜비율/옵션의동향과기술적지표의결합/결론
제7장거래량과미결제약정
제8장장기차트
서문/장기전망의중요성/선물거래를위한연속차트의작성/영속적계약(PerpetualContract)/장기추세의무작위성에대한논란/차트의패턴:주간반전형과월간반전형/장기차트에서단기차트로/왜장기차트는인플레이션기간에조정되어야하는가?/거래목적이아닌장기차트/장기차트의예

제9장이동평균
서문/이동평균:시차를완만하게연결하는장치/이동평균띠(MovingAverageEnvelopes)/볼린저밴드/목표가격으로이용되는볼린저밴드/등락범위를나타내는밴드/주기와연계된이동평균/이동평균으로이용되는피보나치(Fibonacci)수/장기차트에적용되는이동평균/주간규칙/최적화할것인가그렇지않을것인가?/요약/적응이동평균/이동평균의대안

제10장오실레이터및반대견해
서문/추세와오실레이터의연계사용/모멘텀(Momentum)측정/변화율(ROC)측정/두개의이동평균을이용한오실레이터작성/상품선물경로지수(CCI)/상대적강세지수(RSI)/70선과30선을이용한매매신호포착/스토캐스틱(Stochastics)/윌리엄스%R/추세의중요성/오실레이터가가장유용한때/MACD/MACD막대그래프/주간차트와일간차트의통합/선물의반대견해원리/투자자동향지수/투자자정보지수
제1
제11장점도형차트
서문/점도형차트와봉차트/일중점도형차트의작성/수평적계산/가격패턴/3칸반전점도형차트의작성/3포인트반전차트의작성/추세선작성/측정기법(MeasuringTechniques)/거래전술/점도형차트의장점/기술적지표로서의점도형차트/컴퓨터로작성되는점도형차트/점도형차트의이동평균/결론

제12장일본식양초차트
서문/양초차트작성/기본양초형/양초형의분석/양초여과패턴(FilteredCandlePatterns)/결론/양초형

제13장엘리엇의파동이론
역사적배경/엘리엇파동원리의기본이념/엘리엇파동이론과다우이론의연계성/조정파동/교번의원칙(TheRuleofAlternation)/경로(Channeling)/지지선으로서의네번째파동/파동원리의기초가되는피보나치수/피보나치비율과반전/피보나치시간목표/파동이론세가지측면의통합/주식과상품선물에적용되는엘리엇파동이론/요약및결론

제14장주기
서문/주기/차트분석을용이하게하는주기개념/지배적인주기/주기조합/추세의중요성/좌우전이/주기구분방법/계절주기/주식시장주기/1월지표/대선관련주기/다른기술적도구와주기의결합/최대엔트로피스펙트럼(EntropySpectrum)분석/주기읽기와소프트웨어

제15장컴퓨터와거래시스템
서문/컴퓨터의필요성/도구와지표의그룹별분류/도구와지표의사용/웰리스와일더의파라볼릭·DM시스템/시스템거래의장점과단점/전문가의도움이필요한경우/여러시스템의시험또는자신의고유한시스템개발/결론

제16장자금관리와거래전술
서문/성공적인거래의세가지요소/자금관리/위험보상률/복수포지션거래:추세거래와비추세거래/성공과실패후의조치/거래전술/기술적요인과자금관리의통합/거래주문의종류/일간차트에서일중가격차트로/일중중심점(PivotPoint)의사용/자금관리와거래지침의요약/주식시장적용/자산배분/관리계좌와뮤추얼펀드/마켓프로파일(MarketProfile)


제17장주식시장과선물시장의관계:시장간비교분석
시장간분석/프로그램매매:궁극적인연관성/채권과주식의연관성/채권과상품선물의연관성/상품선물과달러의연관성/주식부문과산업군/미국달러와대규모다국적주식자본/시장간분석과뮤추얼펀드/상대적강세분석/상대적강세와부문들/상대적강세와개별주식/톱다운식시장접근/디플레이션시나리오/시장간상관관계/시장간신경망소프트웨어/결론

제18장주식시장지표
시장의폭측정/표본자료/시장평균비교/상승-하락선(AD선)/상승-하락선의이탈(ADDivergence)/일간AD선과주간AD선/다양한AD선/맥컬렌오실레이터(McCLELLANOscillator)/맥컬렌요약지수(McCLELLANSummationIndex)/신고점과신저점(Newhighsandnewlows)/신고점-신저점지수/상승거래량과하락거래량/암지수(ArmsIndex)/트린과틱(TrinVersusTick)/완만한암지수/개방암지수/수량차트작성/양초의위력(Candlepower)/시장평균비교/결론

제19장종합체크리스트
체크리스트/기술적체크리스트/기술적분석과기본적분석의통합/공인시장분석가/시장기술가협회(MTA)/기술적분석의세계화/다양한이름으로불리는기술적분석/연방준비은행의최종승인/결론

부록
A.고도의기술적지표들
수요지수(DI)/헤릭정산지수(HPI)/스탁밴드와켈트너경로(StarcBandsandKeltnerChannels)/수요지수공식

B.마켓프로파일
서문/마켓프로파일그래프/시장구조/마켓프로파일구성원리/범위의전개와프로파일의패턴/장기시장활동추적/결론

C.거래시스템을구성하는필수요소들
5단계계획/1단계:개념(아이디어)을정립한다/2단계:개념을객관적인원리로구체화한다/3단계:차트상에서시각적으로체크한다/4단계:컴퓨터를이용해정식으로테스트한다/5단계:결과를평가한다/자금관리/결론

D.연속적인선물약정
최근월약정/차근월약정/갠(Gann)약정/연속약정/미래지속적인연속약정

투자를위해주식을분석하는방법은크게기본적분석(FundamentalAnalysis)과기술적분석(TechnicalAnalysis)으로나눌수있다.기본적분석은기업이가지고있는내재가치를판단하여앞으로의성장가능성을기대하고투자하는안정적인투자방식이다.기본적분석이전에는기술적분석만이존재했다.일주일에5번열리는주식시장에서는,개장하는오전9시부터폐장하는오후3시까지끊임없는가격변동이발생한다.가격이변동하는요인에는여러가지가있을수있다.전날또는실시간으로전해지는경제관련뉴스,기업의공시,외부적상황,투자자의심리상태등이모든가격변동요인정보를전부입수하는것은현실적으로불가능이다.기술적분석은해당주식의과거가격동향을토대로미래의주가움직임을예측해내는것을목적으로한다.이책을통해기술적분석의배경철학이되는주요이론과분석의도구가되는각종차트를읽는법을배운다면미래주가를예측하여성공적인투자를할수있을것이다.