돈의 정석 (인생의 격을 높이는 최소한의 교양)

찰스윌런

현재다트머스대학교록펠러센터에서공공정책교수이자선임연구원으로재직하고있다.다트머스대학교를졸업하고프린스턴대학교에서공공업무석사학위,시카고대학교에서공공정책박사학위를받았다.1997년부터2002년까지《이코노미스트》특파원을지냈으며,《시카고트리뷴》《뉴욕타임스》《월스트리트저널》〈야후!파이낸스〉등에서칼럼니스트로활동했다.2004년부터2012년까지시카고대학교공공정책대학원에서정책프로세스에관한강의를맡았으며,학생들이뽑은‘교양과목올해의교수’에선정되기도했다.2005년에는시카고대학교최초로‘국제정책실습’과정을개설해학생들과함께직접인도를방문해경제학자,정치가,교육자,시민운동가등전문가들을만나고경제개혁에관해연구했다.그후로도브라질,요르단,이스라엘,터키,캄보디아,르완다,마다가스카르등여러나라를찾아가연구했다.
경제분야를알기쉽고재미나게설명한‘Naked’시리즈의저자로유명한데,이책《돈의정석(NakedMoney)》을비롯해‘800-CEO-READ’가선정한역대최고의경제경영서이자장기베스트셀러인《벌거벗은경제학(NakedEconomics)》과《뉴욕타임스》베스트셀러인《벌거벗은통계학(NakedStatistics)》외에《지독하게리얼하게10.5(101/2ThingsNoCommencementSpeakerHasEverSaid)》등의저서가있다.

들어가며_돈을둘러싼경제행위의모든것014

1부돈이만드는세상

1장돈의탄생
북한의이상한화폐개혁030│있던돈을휴지로만드는나라,없던돈을만들어내는나라033│돈은신뢰를기초로해‘만들어진’것036│사람들의행동방식이돈의가치를결정한다039│계산단위,가치저장,교환수단으로서돈042│본질적인가치가전혀없는종이돈의탄생046│번영과안정의기회를가져다준명목화폐049│실질적이고구체적인구매력을지닌통화052

2장인플레이션과디플레이션
너무많은돈도,너무적은돈도나라를망하게한다056│결국중요한문제는돈의가치가어느정도냐는것059│돈이많아져도가격이올라가면무용지물063│인플레이션은언제어디서나통화의문제다066│할리우드영화흥행성적의허수069│시장경제정보를교란시키는인플레이션072│인플레이션에감염된모든분야는가치가떨어진다075│싸면좋다고?가격이떨어지는게더문제079│경제가속페달을무력화시키는디플레이션081│너무뜨겁지도,너무차갑지도않아야할돈의생태계084

3장물가의과학,정치학그리고심리학
가격을쫓아다니는사람들090│소비자물가지수의과학092│가격변화에영향을주는수많은요소들095│소비자물가지수vs소비자성향연계물가지수098│실질생계비변화를정확하게반영하는것이핵심102│물가변화를완벽하게측정하는단일한공식은없다106│향후물가에대한사람들의예상도중요한역할을한다109│디플레이션을선호하는사람,인플레이션을선호하는사람111│인플레이션은언제어디서나정치적인현상이다?113│화폐착각에휘둘리는돈의심리학116│약간의인플레이션은인플레이션이전혀없는것보다낫다120

4장신용대출과금융위기
금융위기를이해하기위한노력124│언제든일어날수있는패닉사태126│금융계의다이너마이트,신용대출130│은행은신용을창출하고,신용은새로운돈이다134│음악이흐르는한춤을춰야한다고믿는그들138│파티가끝나고탐욕이공포로변하는순간141│유동성과지급능력,유동성부족과지급불능144│무고한희생자는어떻게할것인가147│신용거래와관련된몇가지핵심개념들152

5장중앙은행의업무와역할
중앙은행의슈퍼히어로,인플레이션파이터맨158│세계수십억인구의경제적운명을좌우하는그들161│세계에서가장중요한경제기관163│연방준비제도의구조167│중앙은행의경제정책도구들169│연방준비제도는어떻게통화공급량을조절할까173│중앙은행의최우선목표는통화가치유지177│통화정책과관련된일은대부분시차를두고벌어진다180│경제의제한속도를유지한다는것183│최종대출자역할과모럴해저드185│금융부문에대한규제책임188│연방준비제도의이중책무와정치적독립성192

6장환율과세계금융시스템
한통화를다른통화로왜,어떻게바꾸는가198│환율과구매력평가의상관관계201│환율과교역재ㆍ비교역재문제204│통화가치가수출과수입에미치는영향208│강한통화가좋은가,약한통화가좋은가212│강한통화가강한경제를의미하는것은아니다215│경쟁적통화평가절하의속내219│변동환율제의장점과단점223│금본위제가문제가되는이유226│정부가환율을방어해야하는페그제와밴드제229│환율에대처하는다양한방법들232│가장좋은환율체계는무엇인가236│환율과자본의흐름은효율적으로조직되어있는가238

7장금의시대
처칠이저지른인생최대의실수246│그들이금본위제를옹호하는이유250│화폐와금융에대한몰이해에서오는금본위제옹호253│금이21세기경제체제에부적합한화폐인이유256│금과달러중어느화폐가더예측가능한교환단위인가261│금의두가지근본적인문제266│금의유혹에빠지면위험하다270

2부돈으로굴러가는세상

8장미국화폐의역사
아메리카인디언들의조가비화폐276│돈과함께한미국의역사279│최초의종이화폐를발행한매사추세츠만식민지정부281│독립전쟁을둘러싼화폐전쟁284│미합중국제1은행과제2은행286│남북전쟁에서북부의승리를뒷받침한‘그린백’화폐291│금본위제vs금은복본위제294│연방준비제도의탄생299│달러를세계준비통화로만든브레턴우즈체제302│1970년대를지배한스태그플레이션난제306│1980년대의대안정기와2008년의금융위기310

9장1929년과2008년
금융위기의시작을알린베어스턴스파산316│그래도1930년대의실수를반복하지는않았다318│대공황을부추긴연방준비제도의실책321│위기를대서양건너로확산시킨메커니즘324│가장근본적인원인이되었던금본위제고수정책328│2008년,주택담보대출이라는뜨거운감자332│무분별한대출을부추긴악당들335│잘못된인센티브의연쇄고리339│모기지담보부증권,그리고환매조건부채권시장342│경제적손실을악화시킨부정적순환구조344│연방준비제도가취한세가지주요조치들348│연방준비제도의대응을둘러싼비판357

10장일본의장기침체
일본으로부터배워야할명백한교훈364│일본에서는대체무슨일이벌어지고있는가366│일본이미국을사들일거라는도취감에사로잡혔을때369│좀비기업의탄생과슬로모션위기372│일본이경험한‘나쁜’디플레이션376│그들이인플레이션을촉발하는데실패한까닭379│아베신조가쏘아올린화살들383│일본의잃어버린수십년에서유추할수있는사실들385

11장유로의위기
결혼과같은흥분을동반했던행복한시작392│모든나라가같은화폐를사용하면세상이편해질까396│자국만의통화정책을운용하는일의중요성401│최적통화지역체크리스트에따른유로존의문제점404│2008년,위기에빠진유럽의결혼생활408│구제금융으로관계의붕괴를막을수있을까411│대담한전진이될것인가,실패한실험이될것인가416

12장미국과중국의통화전쟁
중국이오바마케어에관심을보인까닭422│두나라의불건전한상호의존관계425│가난한나라가부유한나라에돈을빌려준다?430│환율조작국이라고단정할수는없지만433│금융부문의상호확증파괴논리438│미국과중국이서로의비판에서귀기울여할것들442

13장화폐의미래
야프섬의바위화폐,라이448│생산행위와소비행위의기억으로서돈451│전자황금,비트코인의탄생454│비트코인네트워크에내재된기술적인의미457│왜사람들은비트코인을원하는가460│의미있는계산단위가되지못한다는한계463│가치저장수단으로서전자화폐의단점466│불법행위를위한교환수단이될위험성469│자본의흐름을더빠르고,쉽고,저렴하게변화시킬가능성472│미래의화폐를논의할때기억해야할쟁점들474

14장중앙은행과통화정책의미래
금융위기와맞선전쟁이끝난후480│중앙은행과관련해꼭기억해야할정책적원칙들483│2008년위기를통해배운새로운교훈들491│중앙은행과통화정책이나아가야할길497

감사의말520
주522