대표 전략으로 입문하는 미국 주식 퀀트 투자 (파이썬으로 체득하는 전략 구현·최적화·백테스트)

이용환

저자:이용환
전산물리(ComputationalPhysics)를전공한물리학박사(서울대학교,워털루대학교)로,복잡계에대한첨단몬테카를로(MonteCarlo)알고리즘연구경험을바탕으로또다른복잡계인금융에서다양한퀀트투자전략을연구하고있다.금융인공지능과강화학습분야에서높은수준의연구를진행해왔으며,현재는모두의연구소PISTARLAB랩장으로서강화학습트레이딩에이전트개발을이끌고있다.
●서울대학교물리학과졸(학사,석사)
●캐나다워털루대학교대학원졸(전산물리박사)
●인공지능스타트업(주)루미네움대표이사역임
●모두의연구소DAT(DeepAlgoTrading)Lab랩장역임
●현모두의연구소PISTARLAB(강화학습투자에이전트개발)랩장

추천사
들어가며
이책의구성

CHAPTER1.미국주식투자시작하기
1.1미국주식시장이해하기
1.2미국주식투자의장단점
1.2.1미국주식투자의장점
1.2.2미국주식투자의단점

CHAPTER2.퀀트투자이해하기
2.1퀀트투자의개념
2.2퀀트투자전략의종류
2.2.1가치분석에기초한전략
2.2.2데이터의통계적성질에기초한전략
2.3퀀트투자의장단점
2.3.1퀀트투자의장점
2.3.2퀀트투자의단점

CHAPTER3.주식시장의작동원리
3.1호가창과체결규칙
3.2주문방식의종류
3.3시장참여자의종류

CHAPTER4.파이썬기초
4.1파이썬과기초환경설정
4.1.1기본라이브러리설치
4.1.2주피터노트북살펴보기
4.2파이썬기초
4.2.1변수와자료형그리고기초연산
4.2.2제어문
4.2.3함수
4.3파이썬데이터분석라이브러리
4.3.1넘파이
4.3.2판다스
4.3.3맷플롯립:데이터시각화

CHAPTER5.주식데이터분석
5.1넘파이및판다스심화
5.1.1넘파이와고차원배열&함수들
5.1.2판다스와데이터프레임
5.2데이터시각화
5.2.1산점도
5.2.2다중그래프
5.3미국주식데이터구하기
5.3.1주가데이터구하기
5.3.2재무제표데이터구하기
5.4주식데이터분석
5.4.1일간수익률분석
5.4.2이동평균계산
5.4.3기술적지표계산

CHAPTER6.추세추종전략
6.1이동평균선교차전략
6.1.1투자전략
6.1.2백테스트
6.1.3파라미터최적화
6.1.4전략의성과지표
6.2손절추가하기
6.2.1추적손절법
6.2.2손절이적용된VectorizedBacktest
6.3수수료적용하기
6.4전략검증

CHAPTER7.양방향추세추종전략
7.1하락장에서도수익내는방법
7.1.1공매도
7.1.2선물
7.1.3옵션
7.1.4인버스ETF
7.2공매도를활용한양방향매매전략
7.2.1양방향MAC전략백테스트
7.2.2추적손절법적용하기
7.2.3전략검증
7.3인버스ETF를활용한양방향매매전략
7.3.1전략백테스트
7.3.2전략검증

CHAPTER8.모멘텀전략
8.1모멘텀의정의
8.1.1절대모멘텀
8.1.2상대모멘텀
8.2모멘텀추세추종전략1
8.2.1모멘텀지표분석
8.2.2전략백테스트
8.3모멘텀추세추종전략2:보조지표활용
8.3.1MoneyFlowIndex
8.3.2전략백테스트
8.3.3전략검증

CHAPTER9.평균회귀전략
9.1볼린저밴드를활용한평균회귀전략
9.1.1볼린저밴드관찰하기
9.1.2전략백테스트
9.2볼린저밴드를활용한결합전략
9.2.1결합전략아이디어
9.2.2전략백테스트
9.3페어트레이딩이론
9.3.1상관관계분석
9.3.2공적분분석
9.3.3페어트레이딩전략
9.4페어트레이딩전략구현
9.4.1페어트레이딩전략구현1
9.4.2페어트레이딩전략구현2:미래참조제거

CHAPTER10.포트폴리오이론
10.1위험의종류
10.2분산투자에의한위험감소효과
10.3현대포트폴리오이론
10.3.1효율적투자선
10.3.2최적포트폴리오
10.4자산가격결정모형
10.4.1증권시장선
10.4.2자본시장선
10.4.3무위험자산을포함한최적포트폴리오

CHAPTER11.모멘텀포트폴리오투자전략
11.1주식의수익률에영향을미치는요인
11.2팩터투자전략
11.3모멘텀포트폴리오투자전략
11.3.1투자유니버스
11.3.2수익률계산과종목선정
11.3.3리밸런싱구현과백테스트
11.3.4모멘텀포트폴리오투자성과
11.4모멘텀포트폴리오투자최적화

마치며

진짜배기투자전략으로우상향하는미장에‘퀀트’투자하라!
준비된당신에게데이터전문가의노하우로전하는퀀트투자원리와대표실전전략

단발뉴스,주변추천,느낌적인느낌(!)말고,합리적인근거에따른똑똑한투자를하고싶나요?무작정들어본종목을사서들고있다애매한손절을치기지쳤나요?그렇다면퀀트투자를해야합니다.데이터와통계에바탕을둔퀀트투자는,무작정뛰어들기에는복잡하고어렵습니다.걱정말고이책과함께시행착오없이,기초부터똑바로닦아보세요.무대는요즘투자자들이주목하는미국주식시장입니다.

금융분야의검증된대표퀀트전략(추세추종전략,평균회귀전략,포트폴리오전략)원리를,실제미국주식데이터를이용한구체적인예제로다루어바로투자에적용가능하도록소개합니다.직접파이썬코딩을하며다양한기술지표를분석하고,이를바탕으로투자전략을세운뒤백테스트까지수행할수있도록구성되어실전대비에최적화되어있습니다.데이터전문가가직접퀀트투자를공부하며체득한노하우에,생략없이정확한기초설명과쉽고자세한파이썬코드를더해여러분의성공적인중장기투자전략수립과실행을도울것입니다.이제겉핥기나주먹구구식이아닌,제대로된‘미국주식퀀트투자’를시작하세요.

나도실제퀀트들처럼,제대로분석하고합리적으로투자할수있다!
『미국주식퀀트투자』와'진지한'공부자세를겸비한다면

이책은미국주식투자와퀀트투자전략을체계적으로배우고자하는투자자들을위한실용적인안내서입니다.주식시장의기초개념부터파이썬을활용한데이터분석,다양한퀀트투자전략의구현까지단계별로상세하게다루고있습니다.특히추세추종,모멘텀,평균회귀전략부터포트폴리오이론까지실전에서활용가능한투자전략들을파이썬코드와함께제시하여,독자들이직접전략을구현하고검증할수있도록도와줍니다.

장별내용을더자세히보자면,우선1장은미국주식시장과그특성을이해하고,장단점을분석해투자기초를다집니다.이어서2장에서는퀀트투자의기본개념과가치분석,통계적성질에기초한다양한전략을소개하며,장단점을객관적으로평가합니다.단순한이론설명을넘어파이썬활용법(4장)과데이터분석라이브러리들(넘파이,판다스,맷플롯립)을통해실제데이터를다루는방법을친절히설명합니다.

후반부에서는초보자도할수있는정통투자전략구현과검증에중점을둡니다.6장에서추세추종전략과백테스트기법을배우고,7장에서는하락장에서수익을낼수있는양방향매매전략을심도있게다룹니다.8장에서는이를심화한모멘텀투자전략의모든것을다룹니다.9장부터11장은평균회귀전략과포트폴리오이론으로투자안정성과수익성을균형있게설계하는방법을제시합니다.

이책의가장큰특징은이론과실습이조화롭게구성되어있다는점입니다.접근성이좋고부분실행이가능한주피터노트북을활용한실습환경에서,독자들은실제미국주식데이터를분석하고각전략의백테스트를수행하며투자성과를검증할수있습니다.또한필요한수식과개념들을생략없이상세한예시와함께설명하여,퀀트투자에익숙하지않은독자들도쉽게따라할수있습니다.더욱이각전략의소스코드역시전체제공되기때문에,스스로라인바이라인으로실행해보고,보완해가며이해를확장할수있습니다.

감정적투자가아닌데이터에기반한합리적인투자의사결정을통해체계적이고성공적인주식운용을목표로하는퀀트투자.이책과함께라면초보자부터실전투자자까지누구나증권사의'퀀트'들처럼튼튼한주식포트폴리오에제대로된퀀트투자를구현해낼수있게되리라믿습니다.

정통퀀트투자전략적용을위한체계적인파이프라인!

[STEP1투자전략수립]“어떻게사고팔것인가?”
●추세추종전략
●평균회귀전략
●포트폴리오전략

[STEP2백테스트수행]“과거에이전략은유효했는가?”
●파이썬을이용한백테스팅코드작성
●과거데이터기간선정및파라미터최적화

[STEP3전략성능평가]“이전략은미래투자에도유효할것인가?”
●전략성능지표를통한성능비교
●과적합여부판단
●벤치마크비교로전략검증

이런분께추천!
●퀀트투자에관심이있어체계적으로배우고자하는투자입문자
●파이썬을활용한투자전략개발과백테스트방법을배우고자하는투자자
●퀀트투자나자동매매를공부한적있지만,자기만의전략설계에어려움을겪는투자자