성장이 멈춘 시대의 투자법 : 부의 불평등을 따라잡는 시간X투자의 법칙

성장이 멈춘 시대의 투자법 : 부의 불평등을 따라잡는 시간X투자의 법칙

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Description
★ 집도 절도, 물려받을 유산이 없어도 괜찮다. 투자의 뼈대 위에 당신의 시간을 붙여라
★ 투자의 원리, 투자의 심리학, 방법론까지 한 권에!
★ 그간의 투자법이 통하지 않는 저성장의 시대가 도래했다.
천천히 그러나 확실하게 돈을 버는 보편적 법칙을 소개한다!
합계출산율 0.72명, 무서운 속도로 줄어드는 생산인구, 고갈되는 연금… 대한민국은 이른바 “성장이 멈춘 시대”를 정면으로 맞이하고 있다. 단타 투자법, 코인 투자법, 부동산 투자법이 통하지 않는 저성장의 시기가 도래한 것이다. 한국의 경제는 지난 수십 년간 눈부신 경장을 이뤘지만 인구구조의 변화로 경제의 기초가 흔들리며 이는 성장 둔화로 이어지고 있다. 생산인구에 비해 노인인구 비중이 극적으로 높아지면서 인구구조는 붕괴 수준에 다다르는 중이다. 이러한 경제 성장의 동력이 약화되는 암울한 미래를 인지한 대한민국 청년들은 “도망가야죠.”라고 말하기에 이르렀다.
하지만 30년간 은퇴설계 전문가이자 투자 전문가, 경제학자로서 거시경제의 흐름과 사람들의 삶을 읽어 온 저자 김경록 박사는 위기 속에 기회가 있다고 말한다. 40여 년을 경제 공부를 했지만 경제와 투자시장은 항상 울퉁불퉁하고 바람 잘 날 없었다. 그러면서 성장을 거듭해 왔다. 대한민국의 성장은 주춤할지라도 현재 세계는 확장하며 혁신을 거듭하고 있다. 이에 저자는 대한민국의 청년들이 가족, 친구, 직장 등 인프라를 구축해둔 나라를 두고 도망가지 않도록 《성장이 멈춘 시대의 투자법》을 통해 글로벌 투자법을 소개한다.
저자 김경록은 현재 미래에셋자산운용 고문이자, 미래에셋은퇴연구소장, 미래에셋자산운용 관리대표이사, 미래에셋자산운용 채원운용 CIO을 역임했으며 국내 대기업 임원진을 대상으로 은퇴자산관리 강의를 해오고 있다. 그러나 대한민국에서 경제적으로 살아남는 것이 과제가 된 오늘날, 살날 많은 청년들의 투자를 위해 《성장이 멈춘 시대의 투자법》을 펴낸다. 투자에 발 딛는 청년이라면, 자산을 증식시키겠다고 결심한 사람이라면 이 책을 통해 저성장의 시대에 적합한 투자의 정석을 배우게 될 것이다.

저자

김경록

저자:김경록
30년간투자전문가,경제학자,그리고은퇴설계전문가로거시경제의흐름과사람들의삶을읽어왔다.미래에셋은퇴연구소장,미래에셋자산운용관리대표이사,미래에셋자산운용채권운용CIO를거쳐현재미래에셋자산운용경영자문을맡고있다.서강대학교에서경제학을공부하고서울대학교에서경제학석사,박사학위를받았으며서강대학교경영전문대학원에서생애자산관리를강의한다.첫직장이었던장기신용은행경제연구소에서채권리서치를담당하다가1997년미국출장지에서IMF구제금융사태를맞았다.미래에셋으로자리를옮긴후에도대우사태,카드채사태,서브프라임위기,유럽재정위기,코로나팬데믹등굵직한충격을헤쳐나오며30년넘게현장을지켰다.
평소투자전문가의관점뿐아니라경제학자의눈으로거시경제를바라보며특히인구구조의변화가불러올부의이동에관심이많다.2004년우리나라최초로인구구조와투자시장의기회에대한자산배분포럼을열었으며2013년부터미래에셋은퇴연구소소장을맡아고령화와노후자산관리에대해연구했다.장기적으로고령화와제조업의함정이우리나라의피할수없는미래라고전망한다.이를극복할대안으로고령화와기술혁신의만남이만들어낼새로운메가트렌드,데모테크에주목하고있다.
지은책으로《데모테크가온다》《60년대생이온다》《벌거벗을용기》가있다.옮긴책으로《뮤추얼펀드산업핸드북》《포트폴리오성공운용》이있다.

목차


프롤로그|천천히그러나확실하게돈을버는법

1장.성장이멈춘시대,우리의자산은안전한가?
지난20년은잊어야한다
일본화의길:벚꽃러럼지고옥쇄처럼부서지는
한국화의길:인구구조붕괴사회
2040년전후가변곡점
자산의서식지를옮겨라

2장.돈을버는원리
종이를50번접으면높이가얼마나될까?
부의불평등을따라잡는방법
월50만원투자로보는복리효과
변질된파이어족vs연금예금족,양극단에선사람들

3장.예금이냐자본이냐,당신의선택은?
워런버핏이말하는좋은자산그리고나쁜자산
가장중요한이야기,자본이란무엇인가?
높은금리의예금은괜찮지않냐고?
부의비밀3요소
우량한글로벌자본을가져야하는이유

4장.랜덤이아닌패턴에투자하기
-50%+100%=0%라고?
투자는덧셈이아니라곱셈이다:산술평균과기하평균
투자수익률=연복리수익률(CAGR)=기하평균수익률
변동성을활용하라
운명의여신길들이기
인생은랜덤과패턴이다

5장.분산,분산,결국분산이다
결혼의리스크를어떻게줄일까?
공간분산:짚신장수와나막신장수
시간분산:주식보다부동산으로돈번사람들이많은이유
정액분할투자:일정금액을적립하듯이투자하라
잘못은시장이아니라내게있다

6장.투자의심리학
우리는투자에취약하게만들어졌다
내안의지킬박사와하이드
돈보다돈에서얻는효용이중요하다
이익의기쁨보다손실이2배더아프다
어림법편향:적은숫자법칙,닻,가용성
동기적편향:확증편향,낙관주의,자기과신
고위험·저수익투자를하는사람들
과잉반응

7장.적자인생에대비하는생애자산관리
사람이호랑이보다오래사는이유
생애자산관리의특징
당신은주식인가채권인가?
두가지퍼즐이야기
인출시기에직면하는세가지리스크
근로소득이제로일때해야할상품배분

8장.성실한직장인의뒤에는연금이버티고있다
삶의주춧돌이자안전망
연금이당신을자유롭게한다
연금!알아야불린다
연금이주는여섯가지세제혜택
묶고,투자하고,연금화해라
연금투자하다손해보면어떻게?
대한민국의디폴트옵션이노년을구할수있는가?

9장.당신이가장먼저부닥칠문제들
종잣돈을만들어서투자한다?
집이냐주식이냐?
좋은부채,나쁜부채
파산을보는관점
최고수익률을위한자산배분의핵심
전통자산:주식과채권의특성
대체자산:절대수익,실물자산,사모주식의특성
자산배분의실행

10장.금융상품을활용하라
자산관리상품의기본,펀드
급성장하는ETF
S&P500지수는미국의70년기업역사다
리츠(REITs)투자법
퇴직연금디폴트옵션활용방법
TDF는생애자동자산배분펀드다
ELS는중위험·중수익상품이아니다
자산이해외로가면따라가는것은?

에필로그
미주

출판사 서평

살날이많은것이축복이된다
천천히그러나확실하게돈을버는법

법정정년퇴직시기60세,기대수명은120세로추정되는한편,대한민국은연금고갈론이들려온다.국민연금재정추계에따르면국민연금적립금은2055년모두고갈된다.그리고2040년이후10년동안총가구수는100만가구이상감소한다.더불어주식시가총액은2035년이후감소가예측되며총금융자산또한2040년정점을찍고는감소하는최초의경험을하게된다.이제집도절도,물려받을유산도없는사람들은노후에‘경제적’으로살아남는것자체가과제가되었다.
하지만저자는《성장이멈춘시대의투자법》을통해살날이많은것이축복이될투자이야기를들려준다.이야기의중심은단연‘시간’이다.

“지금까지투자시장에서검증된돈을버는원리는‘복리’‘장기’‘변동성’이다.복리효과를극대화해야돈을벌며,복리효과를극대화하려면저축액,수익률,투자기간이셋을잘관리해야한다.국가의성장에도축적의시간이필요하듯돈을버는데도축적의시간이필요하다.”_본문중에서

“스스로가백세시대를대비해자산관리를하고자한다면무조건빨리시작하는것이좋다.돈이적어도좋다.적은돈은기간이보완해준다.”_본문중에서

병아리는알을깨고나와가장처음본대상을어미로여긴다고한다.코인이시장을지배하는것을본사람에게는단기간에큰돈을벌수있다는마음이자리잡는다.부동산투자자성행하는시장에서는부동산이풍요로가는지름길이라생각한다.하지만투자에는많은사람들의검증을거친보편적법칙이존재하며대한민국은저성장의시기에돌입했다.이전의투자법을통하지않는것이다.이에이책에는숱한반론속에서살아남은,저성장시대에알맞은성공투자의정석을담았다.누구나돈의증식원리를이해하고부자가되기를바라며“아주쉽지만원리는놓치지않은투자론”을소개한다.

지구의동력은중력,자본주의사회의동력은‘자본’
‘자본’을활용하여누구나부자가되는이야기

2008년글로벌금융위기가터졌다.우리나라의주가도큰폭으로하락했다.그러나이때미국에서엄청난돈의살포가일어났다.양적완화라불리는정책이시행된것도미국의사회동력이멈추기전칼을빼낸것이다.이처럼자본주의사회의동력은‘자본’이다.“모든시스템이자본의투자,생산,보상등에초점이맞추어져있다.”그리고부자가되기위해서는‘자본’을활용하는것이자연스럽고가장빠른길이다.그렇다면자본이란대체무엇인가?
《성장이멈춘시대의투자법》은산출물을낳는자산,자본의활용법을제시한다.자본증식의원리인복리효과를극대화하고,그를위해최대수익을끌어내는‘최적의저축액’,복리효과를누리기위한‘최소한의수익률’,그리고자산이축적되어야할‘기간’을입증된자료로설득력있게전한다.월단위의적은금액이어도괜찮다.저축액,수익률,투자기간으로큰자산을만들어누구나부자가될수있다.

랜덤의세상을살아가며남은과제는단하나
분산분산결국분산이다

투자는단순히운에맡기는것이아니라,시장의패턴을분석하고변동성을관리하는것이중요하다.세상만사가랜덤이다.세상의움직임은예측할수없다.하지만멀찍이떨어져보면모든것은패턴을띤다.세상도,투자시장도마찬가지다.그렇기에성공투자의관건은변동성이큰시장에서안정적인수익을내는방법을찾는것이다.

“미국의S&P500을1년단위로투자하면수익률의변동이크지만투자기간이10년을넘어가면일정범위내로변동성이수렴한다.랜덤이패턴화한것이다.투자시장은바로이패턴을찾는것이관건이다.패턴을찾으려는많은노력들이있었지만이장에서는보편적으로받아들여지는몇가지방법을알아본다.옵션,공간분산,시간분산,적립투자이다.”_본문중에서

《성장이멈춘시대의투자법》은‘분산’을통해변동성을줄이는투자법을알려준다.자산을다양한종목,시간,그리고적립식으로투자하여분산함으로써리스크를줄이고안정적인수익을얻을수있다.이렇게투자할시소위대박의수익률은얻지못하더라도주식시장이주는평균적인수익률을안겨준다.그리고그평균적인수익률이지속될시집중투자보다도높은수익률을당신에게안겨줄것이다.

은퇴후근로소득은제로가되고소비만하는적자인생에돌입한다.
하지만성실한직장인의뒤에는연금이버티고있다!
‘연금전문가가알려주는연금그리고투자의정석’

호랑이는늙어이빨과발톱이빠지면죽는다.하지만사람은나이가들어도풍족하고여유롭게삶을살아간다.호랑이와사람의차이가무엇일까.바로‘돈’이다.사람은돈이라는화폐로자신이일하지못할때도생존할수있게장치를마련해뒀다.그외자식에게부양을받기도하고사회계약으로국가의보조를받기도한다.“돈이개인이노후를스스로관리하는수단이라면,효는가족구성원이노후를책임지는장치이고,노령연금은국가가개인의노후에관여하게된것이다.”하지만우리나라는이양상이변하기시작했다.저출산과고령화로부양해줄자녀수는줄어들었고부모의수명은늘었다.더불어생산인구가노령인구를받치던피라미드모양의인구구조는변하여역피라미드모양이되고있다.“적은수의젊은이에게서많은수의노인에게연금을줄만한재원을갹출”해야하지만현실적으로어려운일이다.결국개인이,스스로생애자산관리를준비해야하는시대가온것이다.

은퇴후근로소득이제로가되면이제는인출만이끊임없이일어난다.젊은시절축적한자산으로은퇴후필요한소득을만들어내야만한다.이시기의대비책이‘연금’이다.연금은노후삶의주춧돌이자안전망이된다.《성장이멈춘시대의투자법》은우리나라의연금체계를분석하며국가보장,기업보장,개인보장,주택보장으로나누며기초연금,공적연금,퇴직연금,연금저축,연금보험,주택연금으로대한민국직장인들이근로소득을차곡차곡적립,운용해노후를대비할방안을구체적으로제시한다.대한민국직장인을위한연금투자의정석을온전히담았다.