당신의 미래, ETF 투자가 답이다 : 10년 후, 후회하지 않는 현명한 선택

김남기

저자:김남기
現)미래에셋자산운용ETF운용부문대표
고려대경영학과를졸업하고2003년삼성자산운용신탁회계팀에서직장생활을시작하였다.이후채권운용본부채권트레이더,채권형펀드매니저를거쳐2007년부터ETF운용과상품개발등의업무를담당해왔다.코로나19가발생하기직전인2019년11월미래에셋자산운용으로이직하여ETF운용본부본부장을거쳐현재ETF운용부문의대표를맡고있다.
2020년국내최초의현물형S&P500ETF및최초의금리형상품인CD금리ETF를출시하였다.2020년후반국내테마형ETF의붐의시작을알린BBIGK-뉴딜ETF시리즈,2021년에는국내최초로글로벌비메모리반도체기업에투자하는필라델피아반도체나스닥,빅테크에집중투자하는미국테크TOP10ETF등을출시하며연금계좌를통한ETF장기투자시대를열었다.
최근세계최초의타깃프리미엄전략을구사하는커버드콜2.0시리즈인+%프리미엄및다양한월분배상품으로은퇴자및예비은퇴자들을위한연금인출솔루션개발에집중하고있다.

프롤로그

Chapter1.ETF처음만나기
01ETF란무엇인가?
02인덱스펀드를왜상장하게되었나?
03인덱스펀드가추종하는‘지수Index’란무엇인가?
04전세계ETF의인기는얼마나될까?

Chapter2.ETF기초지식쌓기
01ETF뜯어보기1:ETF이름으로상품특징파악하기
02ETF뜯어보기2:네이버증권을통해서ETF정보파악하기

Chapter3.ETF심화학습
01ETF생태계파헤치기
02ETF의운용구조:실물형,파생형,합성형
03ETF의발행시장과유통시장
04ETF유동성공급자의역할
05ETF에서중요한숫자세가지:지수값,NAV,시장가격
06좋은ETF손쉽게찾는법:순자산,거래량

Chapter4.ETF투자시작하기
01ETF투자하기1:ETF투자계좌알아보기
02ETF투자하기2:투자계좌선택시고려사항
03ETF와나의이야기1:내가ETF를만나게된계기

Chapter5.노후준비에적합한ETF알아보기1
01노후대비포트폴리오의기본,S&P500알아보기
02우리는왜미국주식시장에투자해야하는가?
03미국시장투자,최고의타이밍이란?
04국내최초이자최대의S&P500ETF,TIGER미국S&P500ETF
05포기가만든결단,TIGER미국S&P500개발이야기
06SPY투자보다TIGER미국S&P500투자가좋은세가지이유
07개별종목투자보다지수투자가좋은두가지이유
08혁신의아이콘,미국나스닥100
09우량주장기투자의살아있는성공신화,TIGER미국나스닥100ETF
10해외주식형ETF괴리율관리는안하시나요?
11국내ETF시장의성장엔진,연금계좌

Chapter6.노후준비에적합한ETF알아보기2
01글로벌혁신을주도하는미국빅테크에집중투자,TIGER미국테크TOP10ETF
02미국빅테크주의성장은계속될것인가?
03팀타이거이야기1:조직의창의성을어떻게이끌어낼것인가,브레인트러스트
04국내최대글로벌반도체투자ETF,TIGER미국필라델피아반도체나스닥ETF
05미국주식거래가멈춰있는시간에어떻게한국에서미국주식을매매할수있을까?
06배당이꾸준하게성장하는기업에투자하는TIGER미국배당다우존스ETF지수
07월분배로업그레이드된배당전략,한국판SCHD,TIGER미국배당다우존스ETF
08경쟁과우정사이,TIGER미국배당다우존스개발이야기
09미국주식은좋지만달러에노출되는게싫다면,환헤지ETF시리즈
10중국을대체할인도투자이야기,TIGER인도니프티50ETF
1114억인구의소비력,TIGER인도빌리언컨슈머ETF
12팀타이거이야기2:TIGER의투자철학,우리는왜탄소배출권ETF를출시하지않았나?

Chapter7.은퇴자및예비은퇴자들을위한연금투자솔루션
01연금인출솔루션이란무엇인가?
02왜우리는연금인출솔루션에주목하는가
03연금인출솔루션의중심,월배당ETF
04그어려운커버드콜쉽게알아보기
05커버드콜2.0:기존커버드콜의단점을극복하기위한여정
06팀타이거이야기3:혁신을만들어내는창의공작소,크리에이티브랩
07한국형JEPI,TIGER미국배당+3/+7%프리미엄다우존스알아보기
08국내최초월2회배당솔루션,TIGER미국테크TOP10+10%프리미엄ETF
09커버드콜상품의최종종결자,TIGER미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션
10국내배당투자의끝판왕,TIGER은행고배당플러스TOP10ETF
11좋은월배당ETF를고르는두가지기준
12ETF와나의이야기2:‘너하나나간다고바뀔것같아?’나의미래에셋이직스토리

Chapter8.DC,IRP계좌에서안전자산ETF투자하기
01연금내안전자산비율이란?
02수비형의최강자,TIGERCD1년금리액티브
03ISA계좌와찰떡궁합,TIGERCD1년금리액티브
04공격형의끝판왕,TIGER미국테크TOP10채권혼합ETF

Chapter9.당신의노후,ETF로준비하라
01보수적인투자자는마음이편하다
02보수적인ETF투자자는마음이더욱편안하다

Chapter10.Epilogue
01ETF와나의이야기3:내인생의세가지행운
02ETF와나의이야기4:직업으로서ETF운용역이행복한이유
03그토록원했던TIGER3.0
04TIGER3.0을넘어TIGERNo.1의시대로

감사의글

★미래에셋박현주회장강력추천!★
ETF전성시대,당신의노후를위한최고의선택
업계최고전문가미래에셋자산운용대표의투자전략

2024년현재국내ETF시장은순자산142조원을돌파하며최초상장일대비무려500배가까이성장했다.투자에있어ETF가이제선택이아닌필수인시대,수많은정보와상품속에서올바른투자방향을찾기란쉽지않다.
《당신의미래,ETF투자가답이다》는18년간ETF업무를해온미래에셋자산운용김남기대표가자신의경험과지식을총망라하여집필한책으로,ETF투자의핵심을알기쉽게풀어주며ETF투자에대한명확하고실용적인정보를제공한다.저자가쌓은ETF업무경험을바탕으로ETF의기본부터주요상품분석,성공적인투자전략까지심층적으로다루고있다.
저자는ETF의세가지장점을강조한다.첫째,ETF는여러종목에분산투자하는효과가있다.둘째,지수를추종하는인덱스펀드로서,저보수와투명성의장점이있다.셋째,ETF는주식과같이상장되어거래가쉽다.굳이증권사를찾아갈필요도없고,주식시장이열려있을때라면언제든본인이정한가격에사고팔수있다.

이책은단순한투자가이드를뛰어넘어저자가직접개발하고운용한주요ETF상품의설명과함께,그과정에서겪었던다양한뒷이야기를에세이형식으로엮어냈다.모든투자자들이ETF를보다친근하게이해할수있게한다.
투자성과만큼이나투자철학을중시하는저자의신념이담긴이책은,복잡한투자환경속에서도기본에충실한포트폴리오로미래를대비할수있는방법을제시한다.ETF투자가처음인초보자부터이미투자중인전문가까지,모든투자자에게유익한정보를제공하고있다.특히노후준비를위한투자상품을찾고있는은퇴자혹은예비은퇴자들은ETF투자에대해서쉽게이해하고성공적인투자전략을세울수있을것이다.

책속에서

ETF는설정환매없이투자자간시장에서거래될경우,펀드매니저가기초자산을매수하거나매도할필요가없기에펀드설정환매시발생하는매매수수료나세금이절약된다.
아울러ETF는거래소에서실시간으로매매되는편의성때문에실제보유한기초자산의유동성보다ETF가더높은유동성을제공함으로써투자자에게편익을제공할수도있다.실례로2008년리먼브라더스사태로인한글로벌금융위기때미국채권시장에서채권을사고팔아야할딜러인대형IB은행들이금융위기로제역할을하지못해서미국의채권시장자체가멈춰서다시피했는데,이때해당채권을담고있는미국투자등급회사채ETF와하이일드채권ETF가IB은행이아닌ETF유동성공급자들에의해서거래된다는사실이알려지면서투자자들의숨통을터주는모습을보여주기도했다.
-Chapter1.ETF처음만나기

최근에투자자들의ETF에대한이해도가높아져서펀드보수외에ETF내에서주식이나채권등의매매시발생하는매매비용과지수산출기관에지급하는지수사용료,펀드가의무적으로정기적으로시행해야하는펀드감사비용등이포함된기타비용까지도추가로확인하여비교하는경우가늘어나고있다.펀드보수는낮아보이지만기타비용이높아실제로투자자들이부담해야하는비용이커지는경우가종종있기때문이다.높은기타비용의원인은펀드내에서주식과채권등을거래할때발생하는매매수수료와스왑거래에따른스프레드비용등이있다.참고로기타비용의경우펀드규모가커질수록감소하는경향이있으니기타비용을일일이찾아보기어려운투자자들은순자산이큰ETF를선택하는것이좋다.
-Chapter2.ETF기초지식쌓기

좋은ETF란무엇일까?위에서살펴본바와같이펀드매니저가운용을잘해서ETF의순자산가치가지수와‘추적오차’없이잘운용되고,시장에서의유동성및호가관리가원활하여ETF의순자산가치와시장가격의차이인‘괴리율’이적은ETF가좋은ETF라고할수있다.그렇다면투자자들은이런ETF를어떻게찾을수있을까?솔직히이야기해서동일한지수를추적하는ETF의추적오차와괴리율을투자자가일일이비교하는것은쉬운일은아니다.800개가넘는ETF의추적오차와괴리율을투자자가직접일일이비교하기가어렵기때문이다.
투자자입장에서좋은ETF를고르는손쉬운방법은순자산이크고,거래량이많은ETF를선택하는것이라고할수있다.이미많은사람들의검증을통해많은자산이모였고,거래도활발하다는것이기때문이다.
-Chapter3.ETF심화학습

출근한지2주만에“적성에맞지않아포기하겠다”고퇴사통보를하게되었다.보통은아직수습인사원이퇴사한다고하면별다른면담없이그냥보내주는것이일반적일텐데,사원증을반납한후에당시인사와재무를총괄하던CFO(ChiefFinancialOfficer,최고재무관리임원)께서잠시회의실로들어오라면서퇴사처리후면담이시작되었다.이미떠나기로해서사원증도반납한나에게그분은“어린사람이고작2주해보고포기하는게말이되냐?이런자세로일하면어디서도성공하지못한다.다른곳에서는이러지말라”며훈계를하셨다.그순간머릿속에인생의두가지선택에대한생각이들었다.
‘지금가만히있다가이회의실을나가면영영나는여기이사무실과이분들을못보고다른인생을살게될것이다.하지만지금은내결정을되돌릴수있는얼마남지않은내인생의마지막시간이다….’
이야기가거의마무리되어가던도중문득말씀드렸다.
“죄송한데,저그냥다시다니겠습니다.”
“으…응?뭐라고?”
“퇴사하기로한거취소하겠습니다.”
“어그래?어이~인사팀장,얘그냥다닌다는데?이서류찢어버려.”(퇴직원을흔들며)
그렇게나의삼성투자신탁운용에서의회사생활이다시시작되었고,2019년10월까지무려17여년을이회사에다니게되었다.
마음을고쳐먹고열심히일한결과,운좋게나는입사한지1년여만에자산운용사의꽃이라고할수있는펀드매니저가될수있는채권운용본부의‘채권트레이더’로발탁되어채권운용의업무를시작할수있었다.
-Chapter4.ETF투자시작하기