전병서
‘반도체산업과중국경제(Chip&China)’에관심이많고한국의반도체산업이세계제패를해야한국이살고미ㆍ중전쟁의틈바구니에서한국이당당하게설수있다고생각한다.여의도금융가에서17년간반도체/IT애널리스트로일했고,그후18년간중국경제와중국산업을연구했다.
금융가에서반도체/IT애널리스트로일할때에는한국은물론이고전세계펀드매니저로부터베스트라는찬사를받았고애널리스트업계에살아있는전설로불렸다.대우경제연구소수석연구위원,대우증권상무와한화증권전무를지내면서리서치본부장과IB본부장을역임했다.
중국베이징칭화대에서석사,상하이푸단대에서박사학위를받았다.연구분야는중국금융시장과중국성장산업이고중국반도체/IT산업에관심이많다.중국칭화대,베이징대,푸단대의CEO과정에서공부하면서중국의다양한산업CEO들과도교류했다.중국에서는상하이한화투자자문,상하이중국경제금융연구센터에서일했고코트라상하이차이나데스크자문위원을지냈다.
저서로는『기술패권시대의대중국혁신전략』,『돈의흐름을꿰뚫는산업트렌드』,『중국금융산업지도』,『금융대국중국의탄생』,『중국100년의꿈,한국10년의부』,『한국의신국부론,중국에있다』등이있다.
현재,중국경제금융연구소장이자경희대경영대학원객원교수이다.성균관대중국대학원,중앙대경영전문대학원에서MBA학생들에게중국경제론,중국자본시장론,중국비즈니스사례분석,국제금융이슈분석,글로벌공급망분석등을강의하고있다.주요대학과기관의CEO,CFO,E-MBA과정에서중국경제와금융에관한특강을하며중국진출기업에경영자문을하고있다.
머리말
반도체는미·중의지정학적위기가만든안보상품이다
끝나지않는불황도없고,영원한전쟁도없다
한국은미·중이절대무시하지못할‘슈퍼을(乙)’의길로가야한다
PART1미국반도체법은‘21세기신(新)석유’개발프로젝트다
01반도체는4차산업혁명시대‘디지털식량’이다
02포스트코로나시대의‘신(新)법칙’
03기술강국미국,‘생산약소국의번뇌’
042025년미국반도체생산점유율은한자릿수로추락한다
PART2반도체신냉전의목표물은중국이아니라한국과대만이다
01미국반도체법의진짜의도는반도체내재화다
024차산업혁명을주도하려면반도체내재화가필수다
03두려워할것은대통령이아니라‘고졸신화CEO’다
04미국반도체보조금의유혹을경계해야한다
05미국반도체법은중국과너무나유사한이란성쌍둥이다
미국반도체법의치명적자충수
반도체법은미국기업맞춤법이다
지역별국산화는반도체원가를35~65%올린다
미국기업이라면‘같은조건의한국’에투자할것인가?
PART3미국의Chip4동맹은중국봉쇄에성공할까?
01강대국의자기우선주의는절대패권의균열현상이다
02미국프렌드쇼어링전략의핵심은반도체다
03반도체가대만의실리콘방패라면한국에는?
04MadeinChina보다MadeinUSA가더무섭다
05공급망은관리하는것이지소유하는것이아니다
06미국반도체의적은미국이다
07레이건반도체와바이든반도체의다른점10가지
08미국의Chip4는구멍숭숭뚫린그물이다
PART4탁란(托卵)전략의대만은어부일까닭일까?
01반도체로대만1인당국민소득이한국을넘었다
02대만은‘반도체를품은닭’이다
03중국은대만을무력침공할수있을까?
04미국은실리와명분을다챙겼다
05중국이버스떠난뒤에미사일을쏜진짜이유
06대만문제는한국에도강건너불이아니다
07TSMC에는있고삼성에는없는것
08미국반도체공장건설은탁란의묘수일까,기술거지가되는것일까?
PART5중국의반도체실력을과소평가하지마라
01중국의R/D투자규모는미국다음으로세계2위다
02미국이인정한중국의반도체기술수준
03공급망에서의중국반도체소재장악력
047nm기술을개발한중국실력을과소평가하지마라
05레거시가격을똥값만들면세계시장은중국이장악한다
06주목해야할중국의‘거국체제’동원
07미국의기술봉쇄에따른중국의3가지차원대응
08FinFEF공정의양맹송,넘사벽EUV의임본견
09런정페이의천인계획을대신하는‘천재소년계획’
중국의선진국첨단기술빼내기전략
런정페이화웨이회장의‘천재소년계획’
화웨이의신입사원연봉‘3억4,000만원(201만위안)’
10중국의반도체전략은마라톤전략이다
11중국이라는맹수가우리를탈출할가능성에대비하라
PART6한국은파운드리에서‘KSMC’를만들어라
01반도체기술은격차를생명으로하는안보산업이다
02미국보조금으로공장유치하면다음수순은기술요구다
03ROE경영은사회주의식‘규모의경제’를이기기쉽지않다
04반도체산업에서경쟁패러다임의대전환
미·중의신생팀은올스타팀을이기지못한다
첨단반도체산업은지금‘쩐의전쟁’시대다
기술격차가아니라대체불가기술이답이다
05170억달러미국투자vs300조원한국투자
06대안은KSMC(KoreanSemiconductorManufacturingCo.)다
PART7한국은메모리반도체제패에목숨을걸어라
01기술은보조금이아니라혁신으로사는것이다
02일본의미·일반도체협정을직시하라
03반도체공장을짓는데신의한수는없다
04불황에투자를늘려메모리시장을제패하라
PART8반도체는국가대항전이며,영원한1등은없다
01미국의‘반도체지원정책의함정’을넘어설묘수
02반도체안보시대,한국반도체산업의11가지전략
‘달러깡패’미국,‘기술강도’중국사이에선한국
한국은전문반도체대학으로최종병기를지켜야한다
한국반도체생태계구축에‘메기효과’를활용하라
한국의주중대사는반도체CEO출신으로보내라
중국반도체공장은철수가아니라EV용으로전환하라
미국에반도체동맹법,배터리동맹법을요구하라
미·중이아직싸우지않는V2X,UAM에집중하라
3nm가아니라모어댄무어다
반도체전략,세계1위에게길을물어라
세계반도체시장의일구양제를대비하라
반도체는국가대항전이며,영원한1등은없다
맺음말
미·중이반도체산업에서협력할가능성이있을까?
한국은미·중이절대무시하지못할‘슈퍼을(乙)’의길로가야한다
지금세계의반도체전쟁에내편은아무도없고오로지국익만있다.기술이있으면대접받고없으면버려진다.반도체전쟁에서는영원한1등도없고동맹도없다.미·중의전쟁에서아직한국이발언권이있고부당한대우에항의라도할수있는것은미·중이절절히원하지만갖지못한첨단반도체생산기술이있기때문이다.
반도체산업은국가의명운을건안보산업이라는점을인식해야한다.반도체는지금국가대항전이자쩐(錢)의전쟁이다.한국은황금알을낳는거위를다이아몬드알을낳는거위로키워야미·중의전쟁에서살아남을수있다.한국의반도체산업이투자타이밍을놓치고기술개발에서처지는순간한국의반도체는경쟁력을잃게된다.반도체산업이지는순간한국도지게된다.반도체는지금한국을지키는최종병기다.
한국은미·중의반도체전쟁에서‘슈퍼을(乙)의길’로가야한다.한국이메모리에서세계제패를이루면한국의반도체도미·중이절대무시하지못할슈퍼을의길로갈수있다.미·중이탐하는첨단반도체기술쟁탈전속에서한국이살길은‘대체불가기술’을확보하는것이다.메모리제패에목숨걸고,파운드리는KSMC로승부해야한다.이책에서는한국반도체가나아가야할11가지전략을제시한다.
책속에서
미·중전쟁전까지만해도반도체는미국기술로만든‘산업의쌀’이었지만이젠‘적을궁지로몰아붙이는무기’가되었다.제조시대에는철이산업의쌀이었지만정보시대에는반도체가산업의쌀이되었다.
---p.5
미·중의반도체전쟁와중에세계반도체시장은대불황에빠져들었다.코로나19가만든특수를슈퍼사이클로오인한과잉투자가만들어낸불황이다.하지만반도체산업의47년사이클에서보면끝나지않은불황은없었고끝나지않은전쟁도없었다.반도체대불황의경기하강기에한국은담대한투자로하수죽이기전략으로가야한다.
---p.8
반도체는이제돈만주면살수있는‘경제상품’이아니라수단과방법을가리지않고반드시확보해야하는‘패권전쟁의전략물자’이다.
---p.19
4차산업혁명의길목에선미국과중국은2018년부터트럼프대통령이시동을건무역전쟁을시작으로2020년바이든대통령취임이후에는기술전쟁을벌이면서치열한패권쟁탈을위한전략경쟁을하고있는데그중심에반도체가있다.
---p.31
미국의진짜속내는인텔의‘인텔인사이드(IntelInside)’처럼미국에‘반도체인사이드(ChipInside)’를하는것이다.이는40여년전에해외로떠나보낸반도체를다시미국공장으로불러들이려는전략이다.파격적인정부보조금과세금감면을내걸고여기에외교와안보까지동원해대만과한국을‘강제양자’로들이는방법을쓰는것이다.
---p.48
반도체의원조집미국은인텔이라는아들이미덥지않아한국과대만을금융,외교로유혹하고압박해양자로들여반도체의가통을잇는프렌드쇼어링을도모하고있다.
---p.97
기술은시장을못이긴다.중국의반도체기술은미국과한국,대만의기술에비하면격차가크다.그러나첨단기술의시발역과종착역이같은적은한번도없다.미국에서태어난기술은이미일본,한국,대만을거쳐중국이라는역에도착했다.문제는중국이전세계반도체의세계최대소비자라는점이다.
---p.180~181
미국의대중국반도체수출통제조치로서방세계가중국과반도체를단절하면중국은기술국산화를위해전력투구할것이고사회주의특유의국가동원력을가진중국의국가역량을감안하면중국은10~15년안에국산화를이룰수도있다.그런상황이오면서방반도체기업에게중국이라는세계최대수요처가사라져버릴수도있다.
---p.195
중국은지금미국의반도체제재로인해우리에갇힌맹수처럼보이지만,맹수가우리를탈출할가능성에대비해야한다.한국은중국을짝퉁의나라로만볼것이아니라미국을넘어설신개념반도체를개발하는나라로보고대응전략을짜야한다.
---p.233
적을의식하면진다.적이나를의지하게만들어야이긴다.한국이미국과의배터리전쟁,중국과의반도체전쟁에서반드시기억해야할전략이다.반도체와배터리에서초격차를얘기하지만기술격차가아니라대체불가기술(NFT:Non---p.fungibleTech)을만들고유지해야진짜이긴다.
---p.258
한국파운드리산업의지배구조전환을생각할필요가있다.주주구성을전환함으로써삼성파운드리고객의경계심을누그러뜨리고대규모자금을조달할방안을마련할수있기때문이다.삼성의파운드리사업을분리해독립시키고경영은삼성이하지만국민+연금+삼성이1/3씩지분을갖는주주구성으로삼성이아닌KSMC(KoreanSemiconductorManufacturingCo.)를만들어파운드리사업을국가적산업으로키우는것이다.
---p.269
기술은혁신으로사는것이지보조금과동맹으로살수있는것이아니다.2등까지는베껴서보조금으로따라갈수있지만빌린기술과공짜돈으로1등하기는어렵다.운좋게1등을해도수성(守城)이1등보다어렵다.세상에없는길을만드는것이초격차고1등의길이다.미국과중국의보조금은2등까지는가능하지만창조적파괴를끊임없이해야하는1등의길에는결국마약일뿐이다.
---p.275~276
세계1위의반도체회사로등극한삼성도영원한1등일수는없다.인텔이반면교사의교과서다.3차산업혁명의중심에서떼돈을번인텔은4차산업혁명의문턱에서안주하다가후발국기업에추월당했다.
---p.276~277
지금주목해야할것은1986년에미·일반도체협정으로일본반도체를죽였던미국이2022년미·일반도체동맹(Chip4)을결성하고나섰다는점이다.돈이되면동맹이고돈이안되면동맹도죽이는것이냉혹한국제관계다.
---p.280
한국은미국의쥐꼬리만한보조금에목숨을걸기보다D램시장의제패에목숨을걸어야반도체전쟁에서승산이있다.그러나상대는미국기업이고이를실행하려면기업의결기와패기가있어야한다.지금반도체는기술전쟁이아닌‘쩐(錢)의전쟁’,‘인재전쟁’이다.과감한정부의인재와자금지원이뒷받침되어야가능하다.
---p.292
진행과정과점입가경인후속조치를보면미국의반도체법은‘반도체패권법’의다른이름이다.첨단반도체공장의노골적인미국회귀정책에정치외교와금융의양동작전을쓰는형국이다.공장은보조금을많이주는데짓는것이아니라시장가까운곳에지어야한다.세계반도체시장의61%가아시아에있고미국은26%에불과하다.
---p.300
중국에서대만과미국의자진퇴출은한국에게는기회다.중국이무엇을할것인지,무엇을하는지정확히알아야한다.그래야대책과대응이나온다.앞으로미국과대만,일본은중국반도체에대해완전무식쟁이가되고한국으로부터정보를얻어야하는상황이올것이다.
---p.322~323
이제는반도체도스포츠경기처럼국가대항전이다.미국의반도체기술봉쇄에중국은반도체를‘심장’으로정의했다.중국은심장이멎으면사람이죽듯이반도체를생명이라고정의하고국산화에돌입했다.미국은반도체를‘안보’라고정의하고국가안보에저해되는모든요소는제거하고있다.
---p.342
미·중의반도체전쟁이어떻게전개될지바로앞은예측할수없지만5~15년의장기로보면반도체산업에서미·중이협력할가능성을몇가지시나리오로생각해볼필요가있다.
---p.349