세계 경제 패권을 향한 환율전쟁

왕양

저자왕양(王暘,(필명쭈앙창페이)은중국내주요칼럼리스트로,베이징에서출생했고캘리포니아에서성장했다.캘리포니아대학샌디에이고캠퍼스(UCSD)를졸업했으며할린(Hallin),호위츠(Horwitz)등의교수에게서수학했다.제3세계국가의현황,법률,경제등을전문적으로연구하고있으며,세계경제의흐름과전망에정통하다.다방면에걸친지식과각종이론에해박해등주요신문과잡지에칼럼을연재하고있다.2010년에내놓은《환율전쟁》은그의지식,경험,연구의성과가녹아있는역작으로,세계경제를역사와데이터를근거로객관적으로조망하고있다.저서로는《환율전쟁》《경제의논리》등이있으며,NBA농구팀운영ㆍ관리를다룬《승리의비법》과대국굴기의과정을그린《미국의첫1세기》등의서적이곧출간될예정이다.

목차
프롤로그

제1장환율이란무엇인가
1.화폐의과거와현재
화폐가인류에게가져다준선물
화폐가되기위한자격조건
화폐는왜가치를가지는가?
공급량과가치의상관관계
화폐의가치를결정하는절대적요소
2.환율배후에숨어있는진정한의미
환율은무엇으로결정되는가?
양국무역에서한쪽의일방적인무역흑자가가능할까?
해외투자가환율에미치는영향
심리적요인은환율에어떤영향을미치는가?
3.주요4대환율제도
달러화(Dollarization)와유로존(Eurozone)
고정환율제도의채택이가져다주는득과실
환율연계는약인가,독인가?
자유변동환율제도와관리변동환율제도의장단점
4.정부의3대환율조절정책
금리와경제의밀접한상관관계
수요와공급불균형시정부가시행하는재정정책
시중의유동성을조절하기위한정부의조치들
무역관세는자국경제를보호하는가?
환율과금리의안정을위해각환율제도에서취해야할조치
제2장고대환율전쟁사:환율의위력
1.고대의환율:투기꾼제국
고대에금과은이통용된원인
현대적의미의환율이등장한시기
2.첫번째환율전쟁:환율전쟁에서는무기보다지폐의위력이더강하다
환율전쟁은왜소리없는부쟁탈전인가?
지폐남발이원나라의멸망을부르다
3.유럽,변방에서중심으로:현대적환율시스템의등장
금은을통한스페인의번영과몰락
현대적성격의은행은좌판에서시작되었다
각종금융상품의출현배경
명나라시대의금융업
4.금본위제의흥망
세계경제와무역의새로운촉진제-금본위제
청나라가환율전쟁에서유럽에대패한궁극적원인
금본위제의딜레마
제3장환율전쟁근대사:아킬레스건공략
1.달러와금
경제패권을쥐기위한미국의포석
전후(戰後)브레턴우즈체제의역할
미국은어떻게세계경제를휘어잡았나?
미국의적자뒤에깔려있는세계각국의이해관계
왜달러는절하의길을걸을수밖에없었나?
달러가치하락에도왜미국은환율전쟁의패자가아닌가?
2.일본,잃어버린10년:헤이세이불황
레이건의감세정책이미국경제에끼친영향
G5경제선진국,그들의룰(RULE)
달러금리조정으로왜일본경제는아수라장이되었나?
일본버블경제의진정한주범
버블붕괴가일본에가져다준결과
일본경제의붕괴는미국의조작일까?
3.태양이저문제국,영국
투자귀재소로스의투자비결
1990년대초독일과영국의경제상황은어떻게달랐나?
소로스는어떻게파운드를무너뜨렸나?
소로스의파운드공격은영국에재앙이었을까?
4.라틴아메리카의비극
칠레의성공적인경제개혁과그배경
멕시코의테킬라위기는왜발생했나?
환율위기후멕시코와아르헨티나의운명
환율위기의진정한원인
5.아시아를강타한금융위기
태국시장에외자유입이미친영향
외자의대규모유입에도왜태국은경제악순환을겪어야했나?
태국의바트화는어떻게금융세력의먹이가되었나?
금융세력의공격에맞선홍콩의방어전략
금융위기가알려준커다란교훈
6.러시아에서온종결자
롱텀캐피털의고수익전략배경
러시아가부국에서빈국으로몰락한이유
러시아경제붕괴로왜롱텀캐피털은무너졌는가?
환율위기를통해우리가얻을수있는교훈
서구인들에게있어서의경제의의미
경제학과음모론중진정한승자는누구인가?
제4장환율의나비효과:곳곳에미치는환율의힘
1.환율을둘러싼중국과미국의게임
위안화절상은누구를위한게임인가?
위안화절상이미국정부의재정적자를해결해줄수있는가?
미국의서브프라임모기지사태는왜발생했는가?
위안화절상을둘러싼미국과중국의입장
2.투기꾼,보이지않는검은손
환율이세계경제에서수행하는역할
투기의다양한수단들
금융세력이시장에서작전을성공시키기위한전제조건
정부와금융세력간의게임
3.중국맥도날드가격이더비싼이유는무엇일까?-생활속의환율
일물일가의법칙이생겨나는이유
왜중국에서는1.83달러인빅맥이미국에서는3.57달러에팔릴까?
서양인은왜중국인보다수입이높은가?
저임금국가로세계의공장이몰리는이유
4.새로운화폐시대는누가주도할까?
금본위제로의회귀가세계경제의혼란을종결하는길인가?
세계화폐유통은세계경제위기의대안이될수있는가?1
유로화의위기
달러를대체할세계화폐는탄생할것인가?
에필로그말할수있는도는일반적인도가아니다(道可道,非常道)
참고문헌

출판사서평
13억중국을뒤흔든화제의책!
한화폐로표기된부를자발적으로다른화폐로전환하도록
유도하는것은피한방울묻히지않고
합법적으로한나라의부를빼앗는것이다.
그것이바로환율전쟁의위력이다!
환율전쟁이란무엇인가?
피한방울묻히지않고한나라의부를빼앗을수있는최첨단무기가있을까?그것도적국이자발적으로자신의부를이전하도록유도할수있다면어떨까?이것은현실에서충분히가능한얘기다.상대국화폐에대한신용을무너뜨리고환율을활용한다면한나라의부를강탈하는것은시간문...
13억중국을뒤흔든화제의책!
한화폐로표기된부를자발적으로다른화폐로전환하도록
유도하는것은피한방울묻히지않고
합법적으로한나라의부를빼앗는것이다.
그것이바로환율전쟁의위력이다!
환율전쟁이란무엇인가?
피한방울묻히지않고한나라의부를빼앗을수있는최첨단무기가있을까?그것도적국이자발적으로자신의부를이전하도록유도할수있다면어떨까?이것은현실에서충분히가능한얘기다.상대국화폐에대한신용을무너뜨리고환율을활용한다면한나라의부를강탈하는것은시간문제일뿐이다.그것이바로환율전쟁의위력이다.
환율전쟁의최초의역사적사례는중국의남송때로거슬러올라간다.남송과의전쟁에서승승장구하던금나라는지폐가주는달콤한유혹에빠져지폐발행을남발했고,이로인해인플레이션으로빠져든다.그결과금나라후기에지폐가지나치게많이유통되어화폐가치가대폭절하된다.은자와동전을사용하는백성은되도록지폐를거부했고,심지어재산을남송으로옮겨놓는사람들도있었다.이러한상황은금나라가지폐를발행할수록심화되었고,마침내남송으로자산을옮겨놓으면더많은부를얻고더안전하다는환율전쟁의두가지조건이모두충족되었다.이로써양국사이에비의도적인환율전쟁이발발했다.금나라는경제가붕괴함에따라국가내부적으로완전히와해되어결국몽골에의해멸망한다.그러나멸망의원인을분석해보면,남송의화폐안정이송나라와금나라사이의환율위기를조성했으며,그결과백성이각지로도망을가고전투의욕이상실되어금나라는멸망의길로들어선다.금나라를완전히무너뜨린치명적인일격은무력이아닌바로환율이었던것이다.
그러나이러한환율의위력은과거보다는현재에더욱그살상력을더해가고있다.더욱이현대에는투기세력이등장하여환율전쟁은난전(亂戰)의양상을띠고있다.
일본의헤이세이불황에서러시아의루블화붕괴까지의진실을파헤치다
미국과함께세계경제를주도하던일본은거품경제의붕괴와함께20년이넘게불황의늪을헤매고있다.많은사람들이일본의경제붕괴배후에는미국의의도가자리잡고있다고말한다.그럼,일본의붕괴는정말로미국이주도한것일까?그렇다면영국의파운드화붕괴,아시아의경제위기,라틴아메리카의주기적파산,러시아루블화의붕괴는왜일어난것일까?
에서는거시적관점에서이러한경제위기의진정한원인이무엇인지분석하고나아가그해결책을제시하고있다.아울러이러한경제위기를논할때면어김없이등장하는음모론에대한필자의견해를밝히고있다.
현재세계경제계의뜨거운감자,위안화절상을논하다
G20서울정상회의는곧‘환율회의’였다.왜세계는지금환율을둘러싸고각축을벌이는것일까?환율이곧21세기부(富)를좌우하기때문이다.그런만큼G2로불리는경제대국미국과중국의환율전쟁은그어느때보다치열하다.그것이표면화되고있는것이바로'위안화절상'이다.미국은자신들의모든문제를중국의위안화탓으로돌리며위안화절상에대한압박을한층강화하고있다.그들은저평가된위안화가미국인들의일자리를빼앗고미국의부를강탈하고있다고말한다.그에대해저자는미국에서자라고공부한중국인의시각에서이문제를바라본다.과연위안화가절상되면미국은막대한적자문제를해결하고추락하고있는달러의위상을회복할수있는것일까?만약달러를기축통화로하는현대의환율체계에문제가있다면달러를대체할기축통화는무엇일까?
이러한문제에대해저자는이책에서논리적인분석과풍부한사례를통해명확하고현실적인해답을제시하고있다.
그럼에도1960년대말까지달러가버틸수있었던것은두가지이유때문이다.하나는냉전시기에유럽과일본의방위를미국이전적으로책임졌다는것이다.이국가들은소련을두려워한나머지달러가고평가된것을알고도이를묵인했다.그래서유럽과일본은달러가치하락으로손실을입더라도그부분을미국에게바치는'보호비'정도로생각했다.다른한가지원인은미국이계속해서쇠퇴하는상황에서고정환율제도를유지하면약세를보이는미달러가고평가된가격을유지할수있고,독일과일본같은수출대국의화폐는오히려저평가된가격을유지할수있기때문이었다.사실이것은쌍방의이해관계가맞아떨어진결과였다.독일과일본은화폐절상이후수출이감소하는국면을원하지않았고,미국은달러가치하락에따른지배권약화를두려워했다.
(제3장_환율전쟁근대사:아킬레스건공략pp185)
그런데이런운영메커니즘에문제가발생하기시작했다.바로위안화환율이분쟁의초점으로떠오른것이다.분쟁의근원은미국을선두로한글로벌경제가전반적으로불황에빠져든상황에서중국경제만유독활황을기록하고있다는점이다.이시점에서미국은비록위안화환율이복수통화바스켓제도로운영되고있지만,현실적으로는미달러에거의고정되었다는사실을주목했다.미국은자신이직면한문제들과중국의번영이모두중국정부가환율을조작한결과라고생각한다.그래서100여명의미하원의원들이공동성명을발표해오바마행정부에중국을'환율조작국'으로지정하고,중국수입품에대한고액의반보조금관세를부과할것을요구했다.
(제4장_환율의나비효과:곳곳에미치는환율의힘pp307)