요즘 환율 쉬운 경제 (투자와 돈의 흐름을 잡으려면 환율부터 정복하라!)

박유연

경제관련주요부서만두루거쳐온베테랑경제전문기자이다.
서울대경제학부를졸업하고〈조선일보〉경제부기자로재직중이다.기획재정부,한국은행,공정거래위원회,금융위원회,금융감독원,시중은행등대한민국경제의심장부를두루취재했다.그공로를인정받아2008년,2011년,2015년에씨티그룹대한민국언론인상을받았다.
독자들이경제문제를쉽게이해하고해결의실마리를발견해나갈수있도록돕는일을소명으로여기며,다양한매체를통해관련지식을널리알리고있다.
지은책으로문화체육관광부우수도서로선정된《지금당장세계경제공부하라》《경제기사,이보다쉬울수없다》를비롯해《요즘금리쉬운경제》《월급의비밀》《금융지식7일만에끝내기》《나는오늘부터경제기사를읽기로했다》등이있으며,옮긴책으로는《부자들의냅킨재테크》가있다.

머리말:참이상한세상과환율

제1장환율이란?
1.환율은달러값일까,원화값일까?_환율의정의
2.같은돈으로2배를사는환율의마법_환율과구매력
3.2019년베네수엘라인들이달러만찾은이유_재정환율과실질실효환율
4.환율에따라춤추는GDP_환율과국민소득
5.한국은정말헬조선일까?_PPP환율
유연한환율지식:외국인투자는무조건좋을까?

제2장환율은어떻게움직이는가?
1.아까워도이유가있는환전수수료_은행간시장,대고객시장
2.누가환율을춤추게하는가?_환율과외환수급요인
3.동전의양면,환율과금리_환율과금리의역학관계
4.환율은경제를비추는거울_물가,재정적자,외국경제상황의영향
5.외환시장의엿장수외환딜러_환투자,아비트리지
유연한환율지식:환율을점치고싶다면1월을보라

제3장환율과외화부채
1.2008년달러빚부담이50%나급증한이유_외화자금시장
2.삼성전자계좌에달러가쌓여있는데은행이외화빚을내는아이러니_차환율,순대외채권
유연한환율지식:코로나19로가장큰영향을받은건신흥국통화

제4장환율과거시경제
1.삼성전자와현대자동차가환율상황판만바라보는이유-환율과경상수지
2.2008년명동을점령했던일본인들의비결_환율과서비스수지
3.환율하락은무조건경제에독일까?_환율하락의경제효과
4.투기자본의놀이터가되곤하는한국의외환시장_오버슈팅,외환위기
유연한환율지식:코로나19에도불구하고2020년세계에서중국펀드가수익률1위인이유

제5장환율급변에끄떡없는선물환
1.5억원을단숨에10억원으로불리는마법_선물환거래
2.팔면파는대로다받아주는은행은호구인가?_현물환차입및매도전략
유연한환율지식:세계외환시장에서의원화거래비중은?

제6장환율재테크
1.동남아에갈때는꼭달러를갖고가라_환전의기술
2.해외결제는카드가나을까,현금이나을까?_카드사용의기술
3.이것만알면나도환테크고수_환율투자의기술
유연한환율지식:갈수록진화하는외화예금

제7장정부와한국은행의환테크,시장개입
1.외환시장안정을위한최후의보루_외환보유고,구두개입,통화안정증권
2.정부에도외환시장안정을위한곳간이있다_외국환평형기금,외평채가산금리
3.정부가선물환도박에뛰어들었던이유_역외차액선물환(NDF)
4.필리핀·태국보다못한원화안정성_외화유동성관리,통화스와프
5.소잃기전에외양간고쳐라_갭비율,외화유동성비율
유연한환율지식:달러보험이있다고?

제8장극단적인시장개입,고정환율제도
1.환율을고정시키는4가지방법_통화동맹,달러화통용제도,통화위원회제도,페그제
2.달콤한환율안정의대가,무너진방파제_고정환율제도의부작용,딜레마이론
3.세계금융시장의대충격,플라자호텔비밀합의_환투기공격
유연한환율지식:화끈하게투자하려면달러ETF

제9장환율전쟁
1.일본의조용한경제침탈,엔화약세유지_원엔환율,한일경제전쟁
2.흔들리는달러의권능과비트코인의등장_달러와가상화폐,기축통화
3.미중환율전쟁의끝은?_환율조작국지정
유연한환율지식:홍콩,아시아금융의허브자리내놓나?

맺음말:환율의여정을마치며

해외여행카드사용노하우에서환전,선물환,ETF,통화통합,환율전쟁까지
“세계경제변화에취약한한국경제,
환율로위기에대비하고기회를잡아라!”
돈의미래와세계경제가한눈에보이는환율지식의모든것!

2008년미국발금융위기에서도왜달러환율이상승했던걸까?
환율이하락하면해외여행가는사람만좋은걸까?
미국주식에투자해서꽤수익이났는데도왜기뻐할수없는걸까?
해외에서결제를카드로해야할까,현금으로해야할까?
해외투자에서절대로손해보지않는환율예측방법은?

환율은해외여행갈때나써먹는줄알았다.그러니코로나19로인해공항근처도가보지못하게된상황에서환율을왜알아야하나싶을것이다.하지만일부기업들과소수의사람들은이위기에도환율로돈을번다.재난지원금없었으면큰일날뻔했다며겉으로는앓는소리를하면서도환율덕분에통장에늘어나는숫자를보며남몰래웃음짓고있다.위기는항상기회와함께온다고하지않는가!전세계적위기에왜이리한국은갈대처럼휘청하는지,변동성이극심한시장에서가장확실한부를만드는방법이무엇인지알고싶다면지금부터환율을공부하자!


해외여행도못가는데환율을왜알아야하나?
한국경제의변수를읽는필수교양,환율

뉴스를통해‘원달러환율이올랐다’거나‘달러화대비원화환율의급격한상승으로인해…’등의말을들어본적이있을것이다.정확히는몰라도대충알듯한말이다.이는달러화환율이올랐다는의미이다.이부분에서도고개를갸웃하게된다면이책을통해환율에관한기본적인지식부터환율예측은물론환율로경제흐름을파악하는방법까지알아보자.환율은기준통화와비교통화의상대적인개념이라이해에다소간의버퍼링이걸리곤한다.하지만기본개념만숙지하면나머지는공식처럼파악이가능해진다.다행인것은많은금융전문가들도환율에대해서는곧잘헷갈린다는것이다.
그런데대관절환율을왜공부해야하는걸까?당장환전해서인천공항으로달려갈것도아닌데말이다.저자는한국은수출로먹고사는나라라고할만큼무역의존도가높은데다경제규모가크지않은탓에세계경제변화에취약하기때문에위기에대비하기위해서는환율의흐름을유심히관찰해야한다고지적한다.이미우리는1997년외환위기와2008년미국발금융위기의경험을통해외환수급과환율의변화가한국경제의존립에무엇보다중요하다는것을배웠다.
그렇다면2020년코로나19로인한경제위기는어떨까?저자는세계경제가그어느때보다서로가까이,촘촘하게연결되어있는만큼세계경제의작은변화도그파동이곳곳으로전파될것이라고예상한다.환율인상으로인한수입품의가격상승에서부터수출기업의래깅전략과정부의시장개입까지.환율은그어떤지표보다우리가까이에있고,끊임없이실생활과관계를맺고있다.저자는같은현상이라도환율이란창을통해알고준비하는사람과모른채맞이하는사람의결과는천지차이일것이라고강조한다.‘시계제로’의상황이펼쳐지더라도최소한넘어지는일이없도록환율을통해길을잡아나갈수있어야겠다.

삼성전자가환율상황판만바라보는이유
환율과경상수지의관계

환율하락은수익성악화로이어진다.예를들어환율이1,000원에서500원으로떨어지는상황에서삼성전자가휴대폰수출가격을500달러에서800달러로올렸다하더라도원화로환산한가격은50만원(500달러×1,000원)에서40만원(800달러×500원)으로떨어진다.40만원이면딱원가수준밖에안돼서이익이없게된다.환율이1,000원일때는10만원(50만원-40만원)의이익을봤는데,500원으로떨어지면이익을전혀내지못하는것이다.예전과같은이익을내기위해서는휴대폰가격을1,000달러로올려야한다.하지만갑자기휴대폰가격을2배로올려버리면누가사겠는가?결국같은이익이보장되도록달러표시가격을올리기는어렵고수익성이악화될수밖에없다.
환율하락이수출기업에게는수익약화의어려움을주지만수입기업은수입품을늘리고판매가격을낮춰매출을더늘릴수있는기회가된다.한국의많은기업이거시경제적으로환율을주시하는것은이렇듯환율의경상수지에대한영향력이절대적이기때문이다.잠깐이라도경상수지적자가났다가는‘수출로먹고사는나라가망하게생겼다’며난리가난다.경상수지흑자는물가안정,고용확대와더불어정부의3대경제정책목표중하나로꼽을수있다.수출을늘리는과정에서추가생산이유발되면경제성장과일자리증대로이어진다.수출로번외화를해외에투자하면국부를키울수있고,외환사정이풍요로워지면서외환위기를사전에방어할수있다.이렇듯해외무역의존도가높은한국은환율의오르내림이기업의이익은물론국민과국가의경제환경에미치는영향이크므로지금과같은경제불안속에서는환율상황판을꾸준히주시해야할것이다.
한국은정말헬조선일까?
빅맥지수와삶의질

언론을통해전세계대도시의물가지수라든지집값순위등을본적이있을것이다.그런기사를접할때마다서울살기가팍팍하게느껴질때가많다.역시한국은헬조선이었다.그런데과연한국은헬조선일까?환율에는각나라의물가와소비수준을반영하여비교할수있는환율이있다.바로‘구매력평가환율(PPP)’이다.‘빅맥지수’나‘스타벅스지수’처럼전세계동일한물건을구매하는데드는비용을비교하는방법을품목별로조사해이를평균한것이다.한국의PPP환율은2018년기준1달러당852.7원이다.‘평균적으로’1달러로‘미국에서’살수있는물건을‘한국에서는’852.7원으로살수있다는뜻이다.커피,티셔츠,바나나,휴대폰등모든물건을통틀어서미국에서‘평균적으로’1달러를내야할때한국에서는852.7원을내면된다.물가수준이낮을수록내려간다.
2018년의PPP환율852.7원과일반환율1,100.3원을비교하면일반환율이PPP환율보다250원가까이높다.1,100.3원은1달러와일반환율로같은돈이지만,한국은미국보다는물가가낮아서1,100.3원으로한국에서물건을사면미국에서1달러로사는것보다양이많다.우리는한국의물가가높다고생각하지만선진국과비교하면그나마낮은편이다.선진국일수록인건비가높기때문이다.보통경제가성장할수록PPP환율은오르고일반환율은내려가는데,선진국중에는PPP환율이일반환율을추월하기도한다.선진국의사람들이해외에서휴가를길고여유롭게보내는건자국내에서소비하는것보다그돈으로해외에서소비하는것이훨씬풍요롭고알차기때문이다.코로나19로해외여행이더어려워진요즘,해외보다국내에서더여유롭게소비할수있는한국의상황이낫지않을까?이렇게보면한탄하는것만큼한국은헬조선이아닐것이다.

단숨에원금의2배를버는환율의마법
이것만알면나도환테크고수

외환투자가자신과먼일이라고생각할수있지만개인도얼마든지참여할수있다.각종외화예금과해외주식투자등이있는데,상품의기본금리에환차익까지더해지면생각보다수익이괜찮은상품이될수있다.환율의변화에따라원화를달러로환전해서입금하는외화예금과해외주식투자가있는데,이들은기본적으로환율이낮을때투자(환전입금)하고환율이올랐을때환차익으로수익을낸다.저자는여기서더나아가국내주식투자에도환율을적용해서가치를따져볼수있다고조언한다.삼성전자같은대형주식을환율이크게올라앞으로하락이예상돼외국인의투자가능성이높아졌을때매수해실제주가상승을노릴수있다는것이다.
복잡한듯하지만꽤솔깃하는내용이다.환율은원화와달러화의상대적인개념이라가치의중심을어디에놓느냐에따라환율이높고낮음의유리함이달라지기때문에헷갈리기쉽다.역시돈을버는건쉽지않지만아는만큼돈이보인다.그리고무엇보다어느투자든손해를예상하고진행해야한다.누군가돈을벌면,누군가는손해를볼수있으니말이다.하지만조금이라도이익을얻기위해서는경제지표를볼줄아는눈이필요하다.중요한것은환율은우리와먼이야기가아니라는것이다.환율과재테크를합성해서‘환테크’라고도하지않는가.환율지식을잘만활용한다면투자포트폴리오를다양하게준비하여변화무쌍한경제상황에대비할수있을것이다.