시장의 마법사들 : 세계 최고의 트레이더들과 나눈 대화 (양장)

잭슈웨거

선물과헤지펀드전문가로《시장의마법사들》을비롯한다수의베스트셀러를낸작가이다.그는22년간월스트리트에서최고로손꼽히는다수의투자회사에서선물에관한연구를담당했고,10년동안공동으로CTA를운용했으며런던소재헤지펀드자문기업인포천그룹에서파트너로일했다(2001~2010).트레이딩인재를투자자본과연결해주는인터넷기반기술사업체인펀드시더(FundSeeder.com)의공동설립자이고,선물과FX마진거래투자회사인ADM인베스터서비스다변화전략펀드(ADMInvestorServicesDiversifiedStrategiesFund)에서공동포트폴리오매니저이며인도를거점으로하는계량분석투자기업마크토퍼시큐리티즈(MarketopperSecurities)의자문을겸임하고있다.

잭슈웨거는지금까지다양한서적을집필하면서여러금융분야의뛰어난트레이더들을소개해왔다.그중에서도지난20년에걸쳐뛰어난헤지펀드매니저들을인터뷰하고엮어낸‘시장의마법사들’시리즈가가장유명하다.지금까지출판된‘시장의마법사들’시리즈로는《시장의마법사들》,《새로운시장의마법사들》,《주식시장의마법사들》,《헤지펀드시장의마법사들》이있다.슈웨거의처녀작인《선물시장을위한완벽가이드(ACompleteGuidetotheFuturesMarket)》,는선물분야의고전으로손꼽힌다.그는이후같은책을3권으로구성된‘잭슈웨거의선물투자비법(SchwageronFutures)’시리즈로개정해출간했다.여기에는《기본적분석(FundamentalAnalysis)》,《기술적분석(TechnicalAnalysis)》,《투자관리(ManagedTrading》가포함된다.

잭슈웨거는브루클린대학교에서경제학을전공했고,브라운대학교에서경제학석사학위를취득했다.또한푸르덴셜증권에서선물리서치트레이딩전략담당이사로일했다.그는지금도뛰어난트레이더들의특성,투자의허구,헤지펀드포트폴리오,계좌관리,기술적분석,트레이딩시스템평가등에관해활발하게강연을해오고있다.

머리말
감사의말
서언
나의이야기

1부선물과통화시장의마법사들
선물의미스터리를파헤침
은행간통화시장이란?

마이클마커스(MichaelMarcus)
병충해는결코두번오지않는다

브루스코브너(BruceKovner)
세계적트레이더

리차드데니스(RichardDennis)
전설,은퇴하다

폴튜더존스(PaulTudorJones)
공격적매매기술

게리빌펠트(GaryBielfeldt)
피오리아에서도국채가매매된다

에드세이코타(EdSeykota)
모두가자기가원한것을얻는다

래리하이트(LarryHite)
리스크를주시함

2부주식시장의마법사들

마이클스타인하트(MichaelSteinhardt)
다른관점이라는개념

윌리엄오닐(WilliamO'Neil)
주식선택의기술

데이빗라이언(DavidRyan)
보물찾기와같은주식투자

마티슈와츠(MartySchwartz)
챔피언트레이더

3부다양한시장에참여하는마법사들

제임스B.로저스주니어(JamesB.RogersJr.)
가치를사고히스테리를팔다

마크와인스타인(MarkWeinstein)
승률이높은트레이더

4부거래소안의마법사들

브라이언겔버(BrianGelber)
트레이더가된중개인

톰볼드윈(TomBaldwin)
거래소의겁없는트레이더

토니살리바(TonySaliba)
“한계약”의승리

5부매매의심리학

반K.타프박사(Dr.VanK.Tharp)
매매의심리학

매매개인적경험
후기꿈과매매
맺음
부록1프로그램매매와포트폴리오보험
부록2옵션의기초이해하기

1.시장의마법사들(MarketWizards)완역판!
“왜이책이아직까지우리나라에번역이되지않았었는지이해할수없다!”『MarketWizards』의국내출판을앞두고몇몇의국내유명전문가들이했던말이다.이미월스트리트에서는현대판투자의고전이되어버린책이기때문이다.저자인잭슈웨거는직접발로뛰는인터뷰를통해월스트리트의대가들을정리해냈는데,『MarketWizards』가가장유명하고,투자서적으로는최고의찬사를받았으며,세계적인베스트셀러가되었다.
전세계에서성공했다는대부분의트레이더들은어떻게일년에-때로는단몇시간만에-수백만달러를벌어들일수있었을까?그들은값으로따질수없는마법의대가들이거나오직몇명의참가자만이엄청난부를이룰수있도록허락된시장의무작위적복권추첨에서당첨된운좋은승자일뿐일까?알려지지않는그들만의성공의비밀은도대체무엇일까?
다양한시장에서의세계최정상트레이더들과인터뷰를진행하면서,시장전문가잭슈웨거는성공적인트레이딩을위한다양한방법들이존재하지만어느하나의방법도모든기법으로일반화시킬수는없었다고결론지었다.심지어인터뷰한세계최정상의트레이더들의기법에서조차도말이다.
몇몇은기술적분석가였고,시장가격의흐름을주시했다.나머지사람들은하나의시장과산업,혹은특정회사에대해알고있는것을바탕으로미래가치를예측하려고노력한가치투자자들이었다.몇몇은주로개인적인독창성과직관으로행동했고,반면에나머지사람들은완전히자동화된시스템에의존했다.
더욱흥미로운발견은매매기법이뛰어날수록그것은반드시타당하면서도고유한그들만의마음가짐-인터뷰중종종표면위로드러나는그들의사고-에의해수반되어나타난다는점이다.비밀은투자에대한접근방식의차이보다는개인적자세와관련되어있는듯하다.그렇다면세계최정상의트레이더들을시장에서불가사의할정도로유능하게만들어주는정신적소양,감성적대응,개인의무형적요소는무엇인가?다른많은사람들이패자의길로퇴장하는반면무엇이그들로하여금시장에서마술을부릴수있게하는가?
『시장의마법사들(MARKERWIZARD)』은독자들에게위대한트레이더들의마음속을탐구하도록이끌어준다.이책에는그들이성공할수있었던다양한요소들을설명하고,각기다른시장에적용되는여러접근방법과그들각각이고수하는트레이드규칙그리고다른트레이더들을위한개인적조언에이르기까지다양하게수록되어있다.
독자는그와같은것들이성공적인트레이더가되기위해알아야할점임을이해하고마켓위저드속에서그것을들어야만한다.

2.모든투자의길은「시장의마법사들」로통한다
"시장의마법사들이전하는생생한경험과놀라운매매기법들"
“매매하는방법을고안해내는것은무척어려운일이다.게다가고안한방법이자신에게말하는것을믿기까지는경험이요구된다.그러나가장어려운일은분석을가지고돈을만드는일이다.나의말이믿기지않는다면시험해보라.이책에나오는사람들은이모두를갖추고있다.하나의기법,자신의방법에대한믿음,그리고혼란함과스트레스에도굴하지않고확고하고지속적으로행동하는인내심.이들은월스트리트의영웅들이고잭슈웨거의「시장의마법사들(MarketWizards)」은이영웅들의특징을생생하게묘사하고있다.”-로버트프렉터
이책에등장하는짐로저스,에드세이코타,리처드데니스,윌리엄오닐,폴튜더존스,토니살리바포함17명의시장의마법사들이구사하는매매기법은다양하다.월가를뒤흔든전설적인투자자들을직접인터뷰하여그들이어떻게항상시장에서높은수익을올릴수있었는지그들의생생한경험담과그들만의비법,시장을보는관점등을가감없이독자들에게전달하고있어시장참여자들에게는그야말로교본과같은책이다.그러나이들은인터뷰를통해매매기법과시장을분석하고공부하는일도매우중요하지만,각자독특한개성과자신에게맞는매매기법을바탕으로시장을파악하고대응하는자기만의마음자세,관점을지니고있다.투자자로서이보다더값진조언자를구하기는어려울것이다.

3.당신도시장의마법사가될수있다!
‘시장의마법사들’이서로공유하는어떤공통법칙을발견할수는없지만,시장에나설때각자의개성에부합하는마음자세나태도나관점을바탕으로기술을구사하면,고수익을올릴수있다.당신도시장의마법사가될수있다!투자기술이나거래기술보다는투자나거래에임하는마음자세나관점이더중요하다.또한이렇게다양한매매기법만큼이나다양한시장에참여하고있는‘시장의마법사’들이모두가똑같이하는매매자세가있다.그것은다름아닌인내심과극기,손실제한이다.이책의가장큰매력인세계최정상트레이더들의사고와매매를대하는태도와관점들을들여다보면서당신도세계최정상의트레이더들과같은사고를하고자세를갖추고매매할수있는초석을다지게된다.이제당신도짐로저스,에드세이코타,리처드데니스,윌리엄오닐,폴튜더존스,토니살리바와같은시장의마법사가될수있다!

4.저자잭슈웨거의이책에대한설명-놀라운얘기좀들어보시겠습니까?
*초기몇번파산의쓰라린경험을겪은후결국엔3만달러계좌를8천만달러로만든트레이더(trader)가있습니다.
*많은사람들이불가능하다고생각하는5년연속3자리수의수익률이란대업적을이루어낸펀드매니저가있습니다.
*미국의작은마을출신으로,보잘것없는자본으로시작하여,세계에서가장스케일이큰채권트레이더가된사람이있습니다.
*지난7년간월평균25퍼센트(년1,400퍼센트이상)수익률을주가지수선물거래로실현한전직증권분석가가있습니다.
*컴퓨터매매기법으로16년만에250,000퍼센트라는도저히믿어지지않는수익률을달성한MIT대학의전자공학과출신트레이더가있습니다.

위의이야기는단지이책에소개된인터뷰의몇개의견본에불과합니다.이책에소개된인터뷰의주인공들모두는자기나름의기법으로놀라운성공을거둔트레이더들입니다.
무엇이이들을일반인과다르게만들었을까요?대부분의사람들은금융시장에서돈을버는것이무슨비법을아는것과관련이있다고생각합니다.그러나제가인터뷰한트레이더들의공통분모는그들의매매기법이라기보다는,매매에대한마음가짐에있었습니다.이들중일부는오로지기본적분석만을사용했고,일부는기술적분석만을고집했습니다.기본적분석과기술적분석을다사용하는트레이더도있었습니다.이들중일부는몇시간또는몇분의범위내에서매매했으며,나머지는보통수개월또는수년을유지할작정으로매매포지션을구축했습니다.비록이들의매매기법은폭넓은다양성을보였지만,앞으로소개될인터뷰는이들에게매매태도와매매원칙에있어서중요한공통점이있다는것을보여줄것입니다.
금융시장에서매매하는것은우리나라경제제도내에서가장첨단의기회를제공받는것입니다.한개인이비교적적은자금으로시작하여실제로백만장자가될수있는몇안되는방법중하나입니다.물론단지소수의사람들(즉이책에서인터뷰로소개된그런사람들)만이그런위업을이루는데성공하지만,최소한기회는존재합니다.
저는이책의독자모두가최강의트레이더로변모할것이라고기대하지않습니다.세상이그런식으로돌아가지않는다는것을잘압니다.그러나여기소개된시사하는바가적지않은인터뷰는진지하고열린마음을가진독자들대부분에게개인적매매성과의향상을가져올것이라고믿습니다.어쩌면선택받은몇명의소수가최강트레이더가되는데일조할지도모르겠습니다.