차트의 기술 한 권으로 끝내는 기술적 분석의 모든 것

김정환

1994년대우증권에입사한뒤대우증권리서치센터에서애널리스트로근무하며투자전략(기술적분석),스몰캡,지주회사분석등을담당했다.2019년GB투자자문을설립하였고,현재대표로있다.

2001~2004년,2010~2011년〈조선일보〉,〈매일경제〉,〈한국경제〉,〈헤럴드경제〉에서베스트애널리스트로선정되었다.월간<행복이가득한집>에주식관련재테크상담을연재했으며〈한겨레〉,...

목차
추천사_시골의사박경철
개정판을내면서
들어가는글
part1기술적분석에대하여
01.기술적분석이란무엇일까?
02.기술적분석의기본가정
-시장의움직임은모든것을반영한다
-주가는추?세를이루며움직인다
-역사는되풀이된다
03.기술적분석에대한비판
-자기성취적예언(Self-fulfillingprophecy)
-과연과거자료의분석으로미래의예측이가능한가?
-랜덤워크이론(RandomWalkTheory)
04.기술적분석의유용성
-가격변동을알수있는시각화된역사적기록
-위험한바다의항해지도:가격변동의불안전성판단에용이하다
-과거사건과가격움직임을비교·분석
-시장과기간선택의신축성
-손익의관리도구
-차트를신봉하지않는사람들에게도차트는여전히유용
05.기술적분석의흐름및기술적분석가들
-최근기술적분석의흐름
-기술적분석가들
part2차트의작성과선
01.차트의종류
-바차트
-캔들차트
02.지지선과저항선
-지지와저항
-지지선과저항선
03.선을이용한기타분석법
-피보나치선과되돌림비율
피보나치팬|피보나치아크|피보나치시간대|피보나치되돌림
-갠(Gann)이론
part3추세란무엇인가
01.추세의기본개념
02.추세선
-상승추세선과하락추세선
-추세선그리기
-추세의중요성에대하여
-추세선의이용과돌파시대응법
03.추세대(ChannelLine)
part4이동평균선
01.이동평균선의개념과장단점
02.이동평균선의특징과종류
-5일이동평균선
-20일이동평균선
-60일이동평균선
-120일이동평균선
03.이동평균선을이용한분석방법
-방향성분석
-배열도분석
-지지선분석
-저항선분석
-크로스분석
-밀집도분석
-연관성분석
04.이동평균선을이용한매매시점의포착
-그랜빌(J.E.Granville)의8법칙
매수의4법칙|매도의4법칙
-골든크로스와데드크로스
-이격도(Disparity)
05.이동평균선을이용한매매전략
-한가지이동평균선을이용할때
-두가지이동평균선을이용할때
-세가지이동평균선을이용할때
part5패턴분석:반전형(ReversalPattern)
01.패턴분석에대하여
02.반전패턴에대한점검
-직전추세의필요성
-중요한추세선의돌파
-패턴이클수록가격움직임의가능성도커진다
-천장형과바닥형의차이
-거래량은상승추세에서더욱중요하다
03.머리어깨형(Head&ShouldersTopReversal)
-머리어깨형의구성및목표가격
왼쪽어깨|머리|오른쪽어깨|목선
-머리어깨형의형성과정
-머리어깨형의거래량과목표치
04.역머리어깨형(Head&ShouldersBottom)
-머리어깨형과역머리어깨형의차이점과유사점
-목선의기울기
-복합머리어깨형(ComplexHeadndShoulder)
-분석시유의할사항
05.3중천장형과3중바닥형(TripleTopandBottom)
06.2중천장형과2중바닥형(DoubleTopsandBottomsPattern)
07.원형천장및원형바닥형(RoundingTopandBottoms)
08.V자형및역V자형(Spike형)
part6패턴분석:지속형(ContinuationPattern)
01.지속형패턴(ContinuationPattern)에대하여
02.삼각형패턴(TrianglePattern)
-삼각형패턴의종류
-대칭삼각형(SymmetricTriangle)
대칭삼각형의형성|대칭삼각형의완성과추세복귀|거래량추이|가격목표치설정|대칭삼각형은중립적
-상승삼각형과하락삼각형(TheAscendingandDescendingTriangles)
-확산형패턴(BroadingFormation)
-다이아몬드형
03.깃발형(Flags)과페넌트형(Pennants)
04.쐐기형(WedgePattern)
05.직사각형(RectanglePattern)
06.스윙패턴(SwingMeasuredorMeasuredMove)
07.갭(GAP)
-갭(Gap)이란무엇인가
-가격갭의4가지형태
보통갭|돌파갭|진행갭|소모갭
-섬꼴반전(Islandreversal)
-가격갭을이용한매매원칙
part7캔들차트(ChandleChart)에대하여
01.캔들차트의유래
02.캔들차트의작성과구조
-기본형태
-상승반전패턴
-상승지속패턴
-하락지속패턴
-하락반전패턴
part8지표분석
01.지표분석의개념
02.지표분석의장점과단점
03.추세지표
-볼린저밴드(BollingerBand)
계산방법|해석|볼린저밴드의투자전략및주의사항
-파라볼릭SAR(ParabolicStopAndReverse)
계산방법|해석|파라볼릭투자전략및주의사항
04.오실레이터
-오실레이터에대하여
기준선교차|과매수와과매도|디버전스에대한이해|오실레이터사용시주의해야할사항들
-MACD(MovingAverageConvergence&Divergence):이동평균수렴ㆍ확산지수
계산방법|해석|MACD투자전략및주의사항
-RSI(RelativeStrengthIndex):상대강도지수
계산방법|해석|RSI의투자전략및주의사항
-CCI(CommodityChannelIndex)
계산방법|해석|CCI의투자전략및주의사항
-스토캐스틱(Stochastics)
계산방법|해석|스토캐스틱의투자전략및주의사항
-ADR(AdvacedDeclineRatio):등락비율
계산방법|해석|ADR의투자전략및주의사항
-VR(VolumeRatio):거래량비율분석
계산방법|해석|VR의투자전략및주의사항
-DMI(DirectionalMovementIndex):방향운동지수
계산방법|해석|DMI의투자전략및주의사항
-ADX(AverageDirectionalMovementIndex):평균방향운동지수
계산방법|해석|ADX의투자전략및주의사항
-지표응용:ADVR
part9다우이론과엘리어트파동이론
01.다우이론(DowTheory)
-다우이론에의한대공황예측
-다우이론의기본원리
-주(장기)추세진행과정
강세시장의3국면|약세시장의3국면
-다우이론에대한비판
02.엘리어트파동이론(ElliottWavePrinciple)
-엘리어트파동이론의역사
-엘리어트파동이론과다우이론
-‘암흑의월요일’과엘리어트파동이론
-엘리어트파동의3가지측면
-패턴분석
패턴의기본형태|파동의구분|각파동의특징|추진파의확장과변형|조정파동
-기타파동의형태분석320
파동의구분방법|파동변화의법칙|추세대|4파의지지역할
-엘리어트파동이론의매매전략323
1파에서의매매전략|2파에서의매매전략|3파에서의매매전략|4파에서의매매전략|5파에서의매매전략
-조정파동에서의매매전략326
a파에서의매매전략|b파에서의매매전략|c파에서의매매전략
-비율분석
몇가지일반적인파동비율|조정비율
-시간분석
-주식분석외파동이론의적용과한계
-엘리어트파동이론의계승자로버트프렉터
part10일목균형표에대한이해
01.일목균형표란무엇인가
02.엘

출판사서평
기술적분석분야의베스트셀러『차트의기술』개정증보판
투자가를안전하게지켜주고투자의중심을잡아줄나침반과같은책
베스트애널리스트가설명하는정통기술적분석에관한안내서
인생법칙과마찬가지로주식시장에는승자와패자가있다.
승자와패자로갈리는그차이는무엇일까?
그것은시장의언어를배웠느냐,배우지못했느냐에달려있다.
기술적분석은대표적인시장언어이다.
20여년간현장에서의실제경험과분석경험을바탕으로기술적분석에관한역사와이론을실제사례로풀어낸『차트의기술』이...
기술적분석분야의베스트셀러『차트의기술』개정증보판
투자가를안전하게지켜주고투자의중심을잡아줄나침반과같은책
베스트애널리스트가설명하는정통기술적분석에관한안내서
인생법칙과마찬가지로주식시장에는승자와패자가있다.
승자와패자로갈리는그차이는무엇일까?
그것은시장의언어를배웠느냐,배우지못했느냐에달려있다.
기술적분석은대표적인시장언어이다.
20여년간현장에서의실제경험과분석경험을바탕으로기술적분석에관한역사와이론을실제사례로풀어낸『차트의기술』이2013년개정증보판으로돌아왔다.이책의저자김정환은현재대우증권리서치센터에서시황분석(기술적분석),스몰캡,지주회사분석등을거쳐현재투자전략을담당하고있다.2001~2004년,2010~2011년《조선일보》,《매일경제》,《한국경제》,《헤럴드경제》에서베스트애널리스트로선정되었다.“투자자의가장중요한덕목은상상력이다”라고말하는앙드레코스톨라니를가장좋아하는저자는“주식앞에겸손하자”,“시장은항상옳다”라는좌우명을가지고있다.
최근몇년간주식시장은유럽의재정위기장기화,글로벌경기부진심화등으로어려운시기를겪고있다.6년전이책이나왔던시기와는전혀다른모습으로시장이전개되고있다.투자자들이깨닫지못하는사이에주식시장은다양한방법으로조금씩진화해오고있다.주식시장에서수익을내기위해서는무엇보다객관적인시각이필요하다.기본적인이론을습득하고이를응용하여시장이보여주는신호를객관적으로해석할수있다면훌륭한투자자가될것이다.
『차트의기술』에서저자는국내외의다양한투자사례와해박한동서양의인문지식으로누구나쉽게이해할수있도록설명한다.최근기본적분석과기술적분석에이어제3의분석법으로각광받고있는심리적분석법을그사례를통하여설명하고있어독자들의이해를높이고있다.특히행동재무학과행동과학이론등다양한이론들을소개하고있다.또한현재의실제차트를추가하여과거와현재자료의비교분석이가능하다.
시골의사가추천한기술적분석의교과서
“이책은분명히한국기술적분석의역사에서중요한기준이될것이다.
투자자라면꼭알아두어야할좋은교과서이다.”
-시골의사박경철
주식시장에서도인생법칙과마찬가지로승자와패자가있다.흥미로운것은주식시장이인간본성과는정반대로움직일때가많다는것이다.이를알기위해서는시장언어를배워야한다.즉주식시장의언어는바로기술적분석인것이다.
기술적분석의장점은시장의순환적특성을알아내어여러가지분석도구중자신에게맞는방법으로자유롭고세심하게선택하여집중할수있다.또한주식투자에서‘큰그림’을그림으로써모든시장을분석하고전반적으로시장이어떻게움직이는지에대한뛰어난감을얻을수있고,하나의결과만좇음으로써발생하는‘좁은시각’을피할수있다.주식이나시장의움직임에집중하는것이바로기술적분석이다.
『차트의기술』에는기술적분석에사용되는모든분석도구를이해하기쉽게설명하고있다.차트의작성과선을이용한분석,추세,이동평균선그리고패턴분석과지표분석,캔들차트까지기술적분석에서꼭알아두어야할유용한정보들을제공하고있다.
하지만많은투자자가기술적분석은누구나할수있고,실제로잘하고있다는착각속에빠져있다.그러나현실에선제대로된투자안내서의부재속에오늘도많은투자자가주식시장이라는전쟁터에거의무방비로나서고있다.이에『차트의기술』은투자가들안전하게지켜주고투자의중심을잡아줄나침반과같은책이다.베스트애널리스트가설명하고있는이책『차트의기술』은기술적분석에대한모든개념설명에서부터마지막에는매매전략과매매원칙을소개하고있어정통기술적분석에관한안내서가될것이다.
기술적분석의명인들의투자법과역사를섭렵한다
20세기초최초의기술적분석가로찰스다우와《월스트리트저널》의편집인인윌리엄해밀턴을들수있다.1929년대폭락이후‘추세의반전’이란사설을통해차트분석의바람을일으켰다.또한1930년대차트의황금기라불린시대를주도한혁신적인기술적분석가들은샤베이커,레아,엘리엇등은차트를시장에서수요와공급의기록으로보았다.현대에들어서미국증시의‘4년주기설’을주장한현재미국에서가장유명한기술적분석가인루이스야마다,모건스탠리를글로벌투자회사로키운바톤빅스,일본최고의기술적분석가사사키히데노부등의실제분석사례를흥미롭게설명하고있다.
기술적분석의시작이라고할수있는다우이론과기술적분석의핵심인엘리어트파동이론,그리고일목균형표를보여주며각각의이론에대한기본개념과매매전략까지저자의경험에의한폭넓은지식과실전사례를통해핵심만을알려주고있다.
20여년간현장에서의실제경험과분석의경험을바탕으로기술적분석에관한이론을실제사례로풀어내고있다.곳곳에서국내외의다양한투자사례와해박한동서양의인문지식으로누구나쉽게이해할수있도록기술적분석의역사와명인들의투자법을적절히설명을하고있다.
제3의분석법으로부각되고있는심리적분석법을집중적으로소개한다
사람들은군중과같은행동을하면서자신과다른사람들을동일시한다.군중속에있으면개인으로서의자신의존재는드러나지않고안전하다고여기게된다.이러한군중심리에따른행동은예측하지못한결과를가져왔다.증권시장도예외는아니어서가격변화에반응하는인간의심리변화는나름대로일정한법칙을갖고움직인다.군중의행동양식에대해1923년에드윈르페브르가발표한『어느주식투자자의회상』은역발상사고에대한중요한자료가되고있다.기술적분석에서새로운영역을개척한알렉산더엘더는『심리투자법칙』을통해주식투자에서개인과집단의심리가얼마나중요한지를실증적으로분석하고있다.
『차트의기술』에서는최근기본적분석과기술적분석에이어제3의분석법으로각광받고있는심리적분석법을그사례를통하여설명함으로써독자들의이해를높이고있다.투자심리분석과주가사이클의형태,역발상분석의개념과주요지표,가격과감정의한계사이클등인간의심리가주가에미치는영향을잘보여주고있다.
심리적분석을이용하면정확한매매타이밍을잡을수는없다고할지라도최소한시간의흐름을크게볼수있는안목을기를수있다.즉시장의분위기를파악함으로써뒤늦은시장참여로인한손실의위험을방지할수있는것이다.이책에서는행동재무학과행동과학이론등다양한이론들을소개함으로써주식투자에필요한모든분석방법을쉽게설명하고있다.분명한국기술적분석의역사에서중요한기준이될것이며,투자자라면꼭알아두어야할좋은교과서이다.
■『차트의기술』추천사
과거우리나라에는너도나도기술적분석의대가를지칭하는시절이있었다.'급등주','대박주'라는말이예사로쓰이고,‘그것을알려주마’라고말하는어설픈전문가들이넘쳐났다.하지만솔직히나는그점이너무안타깝고도두려웠다.아무리어두운세상이지만이래서는안되는것이었다.그래서나는제도권/비제도권에서자칭‘고수’,‘대가’를칭하는많은사람들을만났고인터뷰하고따져보기도했다.