세계사의 향방을 가른 금융의 힘 : 금융은 어떻게 한 나라의 운명과 세계사의 판도를 재편했는가

천위루,양동

저자:천위루
금융학교수이자중국을대표하는통화및금융전략전문가로,중국의3대명문대학에속하는중국인민대학의최연소총장이면서중국중앙은행인인민은행통화정책위원회위원을역임했다.미국컬럼비아대학과아이젠하워재단에서교환교수로강의를해왔으며중국전국대학교청년교수상을수상하기도했다.2015년에는40대에인민은행부행장에임명되는등현재중국시장경제체제를이끌어가고있는대표적인인물이다.코로나19팬데믹상황에서과도한유동성공급을하지않으며부채관리를해왔다는평가를받기도했다.지은책으로는『화폐이야기』,『금전통치』등이있다.

저자:양동
중국인민대학에서경영학과금융학을전공한금융학박사로,국가자연과학장학금과중국청년발전연구장학금을수상했다.

역자:하진이
원광대학교중문과를졸업하고북경사범대학교에서석사학위를받았으며대만사범대학교에서수학했다.현재번역에이전시엔터스코리아에서출판기획및중국어전문번역가로활동하고있다.옮긴책으로는『아들러,사랑할용기사랑받을용기』,『프로이트,지금은나자신을사랑할때』,『삼국지조조전』(전15권,공역),『어떻게사람을얻는가』,『나를깨우는또하나의멘토링』,『공자,어질게경영하라』,『대륙의리더시진핑』,『창조경영구글』,『거상의혼』,『세계사의운명을바꾼해도』등다수가있다.

들어가는글:인류의행복과불행이얽혀탄생한금융의세계

1장:금융으로흥했지만금융때문에몰락한그리스,돈만넘쳐난로마제국/B.C.6세기-A.D.3세기
고대아테네를위기에서구한부채탕감법
스파르타보다경제력이앞선아테네가취한금융전략
금융업의호황,오히려그리스문명에종말을고하다
전쟁은로마인이부자가될수있는절호의기회였다
귀족들의부동산싹쓸이투기,로마는오로지돈만넘쳐났다!
망나니황제네로,로마제국의재정을거덜내다
돈으로군대의환심을산황제는어떻게그많은비용을충당할수있을까?
국가경제가파탄나면서로마의번영은멈출수밖에없었다

2장:게르만족과바이킹족,유럽경제를뒤흔들다/4세기-10세기
로마제국의인플레이션은통치력을상실했다는증거다
게르만족이점령하면서화폐따위는쓸모없게되었다
서유럽을통치하기위한프랑크왕국의전략
자급자족의봉건시대,왕실은점점가난해지고영주는점점더부자가되고
바이킹족,유럽을약탈했지만동시에유럽의경제를발전시켰다

3장:중세시대,돈은곧힘이다/10세기후반-14세기후반
도시로몰려드는돈,실력이비슷할땐돈이곧힘이다
시민의탄생과상인자본의등장
국제적금융조직으로발전한템플기사단
돈이넘쳐났던기사단,돈이필요했던국왕
13세기영국은왜인플레이션에허덕이게되었을까?
왕권을견제하는도구,마그나카르타와삼부회
영국과프랑스의백년전쟁1:무릇전쟁의승부를결정짓는것은돈의있고없음이다
영국과프랑스의백년전쟁2:프랑스의전쟁비용을대출해온자크쾨르

4장:스페인과네덜란드,세계의패권을잡기직전무너지다/15세기-18세기
새로운항로발견과해상강국스페인의등장
16세기유럽은왜통화팽창에시달리게되었을까?
스페인몰락의시작,국가의기간산업을육성하지않았다
17세기,금융강국네덜란드의급부상
대규모대출,연체된상환,대량인출사태,결국네덜란드마저무너뜨렸다
5,900%가폭등한튤립가격

5장:영국,돈을둘러싼왕실과의회의대립/15세기？18세기중반
신의구원을핑계로돈놀이하는교황
헨리8세의관심은교황청의돈에있었다
귀족대신신흥자산계급의동조가필요하다
내전으로치닫는영국
올리버크롬웰에게는있고,찰스1세에게는없던것
뉴턴도주식투자로5만파운드의빚을진주가대폭락
영국왕실의마지막히든카드,잉글랜드은행

6장:프랑스,혁명을하는데도돈이필요하다/17세기-18세기
루이14세가만든프랑스의재정파탄
존로의금융전설1:살인범이자탈옥범이프랑스재무총감이되다
존로의금융전설2:거품은결국엔꺼지게되어있다
혁명을하는데도돈이필요하다
점점광기에사로잡혀가는혁명
동양의국가들은왜서양처럼열강이되지못했을까

7장:식민지미국의운명을쥐락펴락한금융갈등/18세기-19세기
아메리카대륙으로유입된최초의자금은누구한테서나온것인가
“아메리카식민지는단추하나,못하나도생산해서는안된다.”
독립전쟁이미국의경제발전을촉진시켰다
해밀턴vs.제퍼슨,중앙은행설립을둘러싼대립
“Ikilledthebank!”
뉴욕증권시장을자극시킨두가지사건
1857년,턱밑까지다가온주식시장의재앙
“우리는지금위대한내전에참여하고있습니다.”

8장:금이세상을지배하는시대,이어진미국의금융위기/18세기-20세기초
금,화폐가되다
은은넘쳐나고,금은회수하지못하고
금과은은언젠가한번은전쟁을치러야할운명이었다
1907년미국의금융위기,은행300곳이파산하고월스트리트는공황상태에빠지다
미연방준비은행이탄생하기까지
선원이바다에출항하는것에서유래된것
미국이유럽열강들의전철을밟지않을수있었던이유

9장:제1차세계대전은결국금융전쟁이었다/20세기초반
영국을누르고등장한독일
제1차세계대전은금융대결의장이었다
돈앞에서는친구도없다:속셈이서로다른미국,영국,프랑스
“그깟배상금보다더중요한것이있다.”
전시중영국과미국의대처방식
그어떤화폐도신뢰할수없다
1933년,더이상세계경제를위한연대와협력은없다

10장:제2차세계대전의승자는달러다/20세기중반
1928년,폭풍전야!
1929년10월29일,이날은그저시작에불과했다
그날밤연방정부의모든지폐인쇄기가가동되었다
누가히틀러를신전위로올려보냈나
일본의메이지유신
빌린돈을갚기위한일본의선택
연합국은돈이없고,독일은돈을빌릴데가없고,미국은돈이넘쳐나고
1944년브레튼우즈,달러에게승리의기쁨을
파시스트의등장

11장:냉전시대,금융을활용한미국과소련의패권다툼그리고한국전쟁/20세기후반
냉전의시작!
소련의허점,미국의반격
서유럽이소련의손아귀에들어가는것만은막아야한다
만약미국이달러를제공하지않았다면
석유파동이일으킨미국의스태그플레이션과아랍의오일머니
한국전쟁,달러가위축되는계기가되다

12장:전세계가금융과전쟁중이다/1980년대-2000년대
레이건의계획
호의호식하는백수나라의비밀
일본,거품이꺼지면새로운거품이만들어진다
세계금융계에등장한조지소로스
개인이벌인영국파운드공격사건
태국바트화의완패!
동남아시아경제성장모델의결함
재능이수익창출의원천이되는곳,실리콘밸리
유로,수많은단점과단하나의큰장점

13장:우리는금융위기시대를살아가고있다/21세기
2007년,글로벌금융위기의시작
좀체겨울잠을자지않는베어스턴스의패배
19개의목숨을가진고양이,리먼브라더스의죽음
마지막투자은행
GM의파산
금융이세계를지탱한다면금융을지탱하는것은무엇인가
금융은이세계를어느방향으로끌고가는것일까

에필로그:금융은인류가영원히떠날수없는삶의터전이다

금융의관점으로우리의세계를,세계사를들여다본다
금융학교수이자중국을대표하는통화및금융전략전문가로,최연소중국인민대학총장과40대인2015년부터중국중앙은행인인민은행부행장을역임한저자가B.C.6세기고대그리스로마시대부터21세기글로벌금융위기까지3천년에걸친세계사를<금융의관점>으로살펴본책을출간했다.역사적사건들의배후에는항상뿌리깊은경제적근원이있음을풍부한사례와100여컷의그림으로설명한이책에서저자는특히나<한국전쟁>이세계경제사에미친영향도함께살펴보고있다.

고대아테네에서출발하여유럽,미국,소련,일본,동남아시아까지
기원전6세기고대아테네에서출발하여로마제국,프랑크왕국의서유럽,중세의영국,프랑스,17-18세기의강국스페인과네덜란드,19세기에등장한식민지미합중국,두차례세계대전의한축이었던20세기독일과일본,이후20세기후반냉전의당사자소련과초강대국으로성장한미국,20세기말외환위기를겪은동남아시아,그리고인류의금융사에큰상처를남긴21세기리먼브라더스의파산까지,저자는전세계곳곳을폭넓게아우르며결정적인순간세계사의판도를재편하는데기여한<금융의역할>을살펴보고있다.

금융은인류가영원히떠날수없는삶의터전이다.
금융은본래보통사람들의일상생활이자일희일비에그뿌리를두고있다.사람이있는곳에금융이있고,따라서금융은우리한사람한사람그자체다.결국<금융은일상생활에서부딪히는보통문제를해결하기위해만들어진것>이다.따라서이해하기쉬운말로금융을설명할수없다면그것은가짜라고저자는말한다.그래서복잡한수리모형에서벗어나평이한말로대중에게<금융의세계>를쉽게설명할수있기를꿈꿔왔으며결국<3년의기간>동안이책을집필했다.

한나라의금융력은자국의운명과개인의삶까지좌우한다
인류는전쟁과약탈을통해세력을넓히고부를축적해왔지만,이책의저자는그배후에는금융이숨어있다고말한다.최종적으로전쟁의승패를결정짓는것도결국은돈,즉전쟁비용이다.게다가군사력을동원하여무력투쟁을하기에앞서금융을동원하여상대국가의경제를와해시키려고시도한다.이는현대사회로들어오면서보다빈번해졌다.따라서<금융실력>을갖춘나라들은총과칼이전에<금융의힘>으로자신들의번영과이익을추구한다.결국한나라의금융력은자국의운명과개인의삶까지좌우하게되었다.무릇금융은칼보다힘이세다.

인간이만든역사,그배후에는금융이숨어있다
이책에서는다음과같은다양한역사적사실들속에숨겨진금융의역할을설명하고있다.

B.C.594년에부채탕감법을시행한고대아테네/귀족들의부동산투기로전쟁비용을마련할수없었던로마/유럽의경제를뒤흔든게르만족과바이킹족의침입/돈이곧힘이었던중세시대/채무에시달린황제들/국제적금융조직으로성장한템플기사단/무릇전쟁의승부를결정짓는것은돈의있고없음을보여준영국과프랑스의백년전쟁/급격한통화팽창을겪은16세기유럽/돈을둘러싼왕실과의회의대립으로내전으로까지치달은17세기영국/국가의기간산업에투자하지않은스페인/금융강국으로성장했으나결국대규모대출로무너진네덜란드/단기간에5,900%나가격이폭등한튤립/신의구원을핑계로돈놀이하는교황/교황청의돈에눈독들인헨리8세/주식시장의거품에시달린18세기영국/혁명정부가돈이없었던프랑스/중앙은행설립을둘러싸고팽팽한대립상황을펼친18세기말미국내부의갈등/금이세상을지배하던19세기/은행1만곳이파산하는등뱅크런사태를겪어야했던20세기초미국/각국의금융대결의장이되어버린제1차세계대전/돈앞에서는우방도친구도없는20세기강대국/달러가위축되는계기가된한국전쟁/거품의연속인일본과외환위기를겪은20세기후반의동남아시아/<19개의목숨을가진고양이>라는별명을가진리먼브라더스의죽음.

금융은지리적환경,정치,기술,종교,경제,사람등을총망라한집합체다
금융학은단지경제학에서뻗어나온가지에불과한것이아니다.그것은지리적환경과기술·종교·경제체제를망라한집합체라고할수있다.또한금융은오로지지금이시대와만연계되어있는것이아니다.모든금융사건의배후에는사회적·경제적·문화적·역사적배경이있다.따라서금융의본질을이해하려면역사를해부하여분석하는것이가장좋은관점이다.각단계의역사는결코중복되지않으며그역사의배후에는규율이있다.즉금융시장은<약육강식의논리>가지배한다.

국가가쇠퇴하면금융은<국민들의부를약탈하는도구>가된다
국가가강성하면자유롭게유통되는화폐가경제의동맥이되고그화폐는가장효율성이높은곳으로흘러간다.이때사회적부의원천은<창조력>에서나오며,그러면비록오늘은행복하지않더라도내일은행복한날이될수있다.하지만국가가쇠퇴하여금융제도가권력에의해장악되면금융은국민들의부를약탈하는도구가되고,화폐는소수의호주머니로들어간다.이렇게되면사회적부의원천은<약탈>이되며,설사오늘행복하더라도내일은불행한날이될수있다.

달러가위축되는계기가된한국전쟁
1950년대미국은잘못된장소와잘못된시간대에잘못된상대와잘못된전쟁을치렀는데바로한국전쟁이었다.이는미국역사상승리를거두지못하고정전협정서를작성한최초의전쟁이자달러가위축되는계기로작용했다.이전쟁과전후군사배치에필요한비용을마련하기위해미국은재정지출을확대했다.반면유럽여러나라의군수산업체들은미국의방대한군수품구입으로호황을누리게되었다.덕분에유럽에달러가넘쳐나게된것이다.한국전쟁기간세계에서차지하는미국금준비금의비중은47%에서30%로줄어든반면서유럽은16%에서30%로증가했다.이로써미국과유럽,쌍방의금융능력이평형을이루게되었다.

사회적부의원천은<창조력>에서나와야하며,금융은그것을뒷받침해야한다
저자는이책을끝맺으며결론으로,사회적부의원천은약탈이아닌창조에서나와야한다고주장한다.약탈로는절대로세계최강국이될수없다.이러한체제에서는극소수의사람들만부유하고풍요로운생활을누린다.창조는한기업,한민족,한국가의흥망성쇠를좌지우지한다.세계의강국들은산업창조과정에서금융이충분한연료,즉돈을제공했다.따라서창조는경쟁에서우위를차지할수있는중요한수단이며,금융은이러한인간의창조력이최대한발휘될수있도록뒷받침해역사를한단계진보시켜야한다고주장한다.

금융개혁으로되살아난고대아테네
사회전체적으로생산성이매우낮았던고대아테네(기원전6세기)는돈을벌지못하면빚을질수밖에없었다.하지만빚을갚지못하면채무자의노예가되어야했다.이제도가악순환되면서아테네시민들의삶은더비참해졌다.그래서B.C.594년아테네의정치가솔론(Solon)이부채탕감법령을시행해노예가된사람을자유의몸으로해방시켰고채무계약서또한모조리폐기했다.이같은개혁을단행한동기는딱하나였다.자유민들이노예로전락하는것을계속방치하면아테네는머지않아멸망하리라는사실때문이었다.결국솔론의개혁정책의주요골자는가난한사람들을구제해중산층을강화하는것이었다.이같은정책으로아테네는다시금발전하기시작했다.

돈만넘쳐난로마,그돈으로무엇을해야할지몰랐다
전쟁은고대로마인들이재물을모으는주된원천이었다.로마인들은주변지역을무차별적으로정복하며사람들을노예로삼고재물을약탈했다.남의재산을빼앗아약탈하는방식으로재물을쌓아온것이다.그러나누군가를한번약탈하는것은가능하지만평생약탈을하며살아갈수는없다.게다가약탈로얻은부는로마시민들에게골고루분배되지도않았다.로마인들은전쟁으로축적한부를어떻게활용해야하는지도몰랐다.이부를기반으로국력을키우고문화를발전시키는데에는더더구나무지했다.게다가귀족들이돈을모조리부동산에투자하면서로마본토와식민지의경제는점차위축되기시작했고군대를양성할수도없었다.급기야로마시민들의생활수준까지악화되면서로마의번영은결국막을내리게되었다.

영국과프랑스의백년전쟁:전쟁의승부를결정짓는것은돈의있고없음이다
백년전쟁(1337~1453년)에서프랑스가패한것은당시영국은신용대출체계가완벽하게갖춰져있었지만,프랑스왕실은오히려템플기사단과같은대부업자들을체포해사형에처하거나재산을몰수하는등이제막발전하기시작한금융업의싹을잘라버렸기때문이다.영국왕실은신용을철저히지켜금융업자들에게는매우좋은고객이어서막대한전쟁비용을손쉽게조달할수있었다.막강한재정적지원은병사들에게용기를주고더욱강한전투력을갖추게한다.하지만장병을고용하고무기를구입할비용을마련할금융루트가무너진프랑스는끝내치욕적인패배를맞게된다.결국한나라의금융정책이전쟁의승부를결정지은셈이다.

금융강국네덜란드의급부상,이후대규모대출이불러온몰락
네덜란드는권력보다돈을매우중시했다.금융력은17세기에네덜란드의대외확장을확실하게지원해주었다.막강한자금력은금세힘으로변하면서네덜란드는세계패권국의자리까지넘보게되었다.하지만유럽에서7년전쟁(1756~1763년)이터지자돌이킬수없는위기에빠지게된다.전쟁기간동안네덜란드의은행들이유럽각국에빌려준돈은국내에보유한현금(금과은)의15배에달했다.이같은대규모대출은재앙이나다름없다.대출상환이연체될경우전체은행업은물론국가경제에도심각한영향을미친다.1763년전쟁이끝날때까지도암스테르담은행은유럽여러나라에대출해준돈의이자도받지못했고이로인해대규모인출사태까지벌어졌다.이때문에43개의네덜란드은행이파산했다.이때부터네덜란드의금융업은쇠락하기시작했고,<금융으로성장한네덜란드는결국금융으로무너지게>되었다.

1년만에5,900%의폭등,이후0.005%까지하락한튤립가격
귀족,시민,농민,노동자,선원,마부,청소부,하녀등모두가앞다퉈튤립을사들이기시작하면서1635~1636년사이네덜란드에서튤립가격은5,900%나폭등했다.튤립구근하나로암스테르담운하근처에위치한호화저택한채를구매할수있을정도였다.튤립을구매하는사람들중다수는시세차익을노렸다.그런데1637년2월4일,갑자기튤립구근의가격이폭락하기시작하면서일주일사이에양파가격수준으로곤두박질쳤는데최고가격의0.005%수준으로까지떨어졌다.아무런이유없이폭등한것처럼가격폭락도갑작스레이루어졌다.이성을잃은튤립시장은정부도통제하기힘들었다.어쩌면모든거품경제의최종종착지는<폭락>인지도모른다.튤립거품은당시금융시장에커다란위기를가져왔다.

프랑스,혁명을하는데도돈이필요하다
프랑스혁명은처음에는비교적온건한개혁에속했다.하지만혁명가에게도피할수없는현실적인문제가있었다.바로혁명을하는데도돈이필요하다는사실이다.혁명도밥을먹기위해하는것이다.파리에서여러중요한세금을폐지한혁명정부는정상적인재정수입원이없어위기에봉착했다.빈민들의생활안정을위해발령했던최고가격령정책도별다른효력을발휘하지못했다.생필품도부족해지면서1792년7~9월사이에밀가루한포대가격이38리브르에서54리브르로폭등했고소고기,달걀,버터가격은그보다2-3배이상폭등했다.결국대외적으로는군사적위협을받고대내적으로는통화팽창으로경제가위태로워지면서프랑스혁명은점점광기를띠기시작했다.

제1차세계대전은각국의금융대결의장이었다
제1차세계대전은총30여개국가15억인구가참여했다.세계인구의4분의3이전쟁에휘말린것이다.전쟁기간은4년3개월로총군사비로2,080억달러가소모되었다.이는전쟁전영국,독일,프랑스국민의전재산을합친것과맞먹는액수다.유럽의경제자원을모두소모하고나서야전쟁이끝났지만전쟁으로승리의왕관을차지한것은오히려미국이었다.
단기간내에거액의전쟁비용을마련하는것은불가능하다.따라서다른나라에서전쟁비용을대출하여조달할수밖에없다.결국연합국은전쟁비용의절반이상을미국에서차관을들여와충당했다.미국은