주식밖에 없다 (회사원이 자본가가 되는 길)

주식밖에 없다 (회사원이 자본가가 되는 길)

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Description
평생을 주식과 함께 한 투자의 대가가 말하는 부자가 되는 유일한 방법!
호황기에는 근검절약, 불경기에는 과감한 투자!
그리고 좋은 투자대상 기업을 찾는 7가지 법칙!

‘부자’라는 단어에는 ‘자산가’의 의미와 함께 ‘자본가’의 의미가 있다

생활물가는 계속 오르고 부자가 되는 길은 소원해 보인다. 강남의 수십억 원씩 하는 아파트는커녕 지역의 작은 아파트를 사려 해도 ‘월급님이 로그아웃’하시는 급여로는 수십 년이 걸린다. 오히려 순간적이나마 작은 행복을 얻기 위한 작은 소비가 나를 더 만족시키는 요즘이다.
이런 현실을 아는지 모르는지 부모님들은 “아껴야 잘 산다. 저축은 하니?”하고 물으신다. 시대가 달라졌다고 말씀드리자니 싸움만 날 것 같고, 아예 입을 다문다.
하지만 이래서는 아무런 변화도 만들어 낼 수 없다. 내 인생을 위해 조금은 주의 깊게, 좋은 조언을 해줄 사람을 찾아 함께 공부해야 한다. 이 책의 저자도 좋은 조언자 중 한 명이다.
아베 슈헤이 회장은 80년대부터 투자에 발을 디뎠으며, 인터뷰 한 번으로 세계적인 투자가 조지 소로스에게 1억 달러를 위탁받아 운용한 바 있고, 현재는 1조 엔(약 10조 원)을 굴리는 스팍스그룹의 창업자다. 그는 부자 이전에 ‘자본가’가 되라고 이야기 한다. 부자는 한 순간에 될 수 없다. 하지만 자본가가 되는 길은 의외로 쉽다. 적은 금액이라도 주식에 투자하면 된다. 그리고 그 자본을 바르게 운용할 수만 있다면 경제적 자유를 얻는 것은 그리 불가능하지만은 않다.
저자

아베슈헤이

스팍스그룹주식회사대표

조치대학경제학부,보스턴뱁슨칼리지MBA.
1981년노무라종합연구소로입사해,다음해부터노무라증권미국법인에서미국기관투자자들을대상으로일본주식영업을담당했다.하지만3년만에독립해아베캐피털리서치회사를만들었고,이후세계적인투자가조지소로스에게발탁되어1억달러를운용한바있다.
1989년현스팍스그룹의전신인스팍스투자자문회사를설립했다.2001년일본자스닥에상장된스팍스그룹은현재일본최대독립계자산운용사이다.한국투자시장에도관심이많아2005년한국코스모투자자문의최대주주가되었다.코스모투자자문은지난2014년스팍스자산운용으로이름을바꾸고일본을중심으로팬아시아지역의주식을대상으로하는헤지펀드를비롯해다양한펀드를운용하고있다.
한국에소개된<<저상장도기회다>>를비롯,다양한저서를통해일반투자자들에게주식투자의중요성을설명하고있다.

목차

서문‘자산가’가아닌‘자본가’가돼라

‘자본가’는생각보다쉽게될수있다……07
자본이환원되는원리……10
자본가가되어경제적자유를쟁취하라……13
누구나자본가가될수있는시대……15


제1장돈은어떻게생기는것일까

공유경제는자본주의를밀어낼까?……24
불도저도없었던시대에피라미드는어떻게만들어졌을까?……27
자본가만이가장큰분배를받을수있는이유……32
생활을위한노동에서벗어나라……40
혼다세이로쿠의투자비법……44


제2장부를쌓는단하나의방법

로스차일드가는어떻게대부호가되었는가……50
도요토미히데요시의축재법……55
아무도모르는미래의성장을재정한다……59
공개정보로보는투자아이디어……64
인공지능,사물인터넷에투자해라……72
자본주의의형태가크게바뀐다……78


제3장자본가가되기위한첫걸음,저축

정기저축으로종잣돈을만들어라……82
종잣돈은얼마나있어야할까?……85
돈은정중하게다뤄라……88
무엇이든밸류에이션을해봐라……92
급여인상분은모두적금으로돌려라……95
좋은회사의주식을가능한한많이보유해라……99


제4장인덱스투자와단기매매로는자산가가될수없다

소거법으로지지되는인덱스투자……110
우량기업과문제기업이혼재하는인덱스펀드의포트폴리오……116
좋은액티브펀드상품을선택하는방법……119
장기적으로액티브운용은정말인덱스운용을이길수없을까……124
프로가고르면결과도다르다……130
단기매매가단순한투기일수밖에없는이유……134


제5장좋은기업에투자하기위한일곱가지기준

투자에필요한기본자세부터갖춰라……140
1.비즈니스모델이심플하고이해하기쉬워야한다……144
2.본질적으로안전한비즈니스여야한다……148
3.적은이자부채권과탄탄한대차대조표가있어야한다……153
4.진입장벽이높은비즈니스를하고있어야한다……155
5.지속가능한높은ROE와이에합당한이익성장을보여야한다……159
6.경기동향에좌우되지않고창출되는풍부한현금흐름이있어야한다……163
7.탁월한경영자가있어야한다……166
‘좋은기업’의주식을싸게사는방법……170


제6장자본가가되기위한마음가짐

재치하나로사회적계층이바뀔수있다……176
강한열망을가진사람이승리한다……178
겸허함을이기는것은없다……182
규율과절제를중요히여겨라……185


저자의말_또다른워런버핏의탄생을위해

출판사 서평

주식에투자한다고돈번다는법은없지않은가?

그렇다고무턱대고아무주식이나투자하라는이야기는아니다.비싸게사서싸게파는잘못을몇번만저지르면이익은커녕원금까지날리는게당연하다.투자하고며칠,몇달만에부자가된다는것도불가능한일이다.오히려오르락내리락하는시세만쳐다보다가본업에도지장을줄수있다.
일본의경제흐름을보면2차세계대전이후로15회의경기순환이있었다고한다.66년간15회,평균을내보면4.4년에한번은호경기였다는의미이다.이때를활용할수있어야한다.호황기에는근검절약하며투자기회를엿보고,불경기에는과감한투자를통해이익을얻도록해야한다는말이다.
로스차일드,메디치등역사속에서찾을수있는부자가문들도이기회를이용했다.실제가치와가격의차이가수정되는과정에주체적으로참여하는것,바로재정(裁定,Arbitrage)을이용한것이다.이를위해서는미래에일어날일을미리상상하고,성장가능성이있는기업에투자해야할것이다.
무작정남을따라한다거나,투자대상의가치를판단하기보다가격의움직임만을보고움직여서는안된다.모든것의가치를판단해보는시간을갖고,미래를상상하고,돈에대한스스로의가치관을정립하며자본가로거듭나야할것이다.

그렇다면좋은주식,기업은어떻게골라야할까?

기업의본질적인가치,즉장래성을따져보고투자해야한다.그러면서도단기적인가격변동에현혹되지않기위해서는자신의투자가설을믿고투자를계속해야한다.결국본인스스로좋은기업을고르는것이가장중요하다는말이다.


좋은회사를고르는7가지기준

1.비즈니스모델이단순하고이해하기쉬워야한다
2.본질적으로안전한비즈니스여야한다
3.부채가적고재무가탄탄해야한다
4.진입장벽이높은사업이어야한다
5.지속가능한높은ROE와이에합당한이익성장을보여야한다
6.경기에흔들리지않고현금흐름이풍부하게창출되야한다
7.탁월한경영자가있어야한다

물론좋은회사를고르기위해서는그전에돈에대해,가치에대해생각해봐야한다.‘비싸다’‘싸다’에대한판단없이‘좋다’‘편하다’라는이유만으로물건을사는것은돈을정중하게다루는태도가아니다.가치를따지는연습도필요하다.뭔가를사더라도그에앞서그것의타당한가격은얼마인지를생각해보자는말이다.

이시대를사는모든사람이자본가가되는것은아니다.자본가가될수있는가능성에뛰어들자격은누구에게든주어져있지만그렇게되기위한것들은전혀하지않는사람들이있기때문이다.당연한말이지만스스로행동을취하지않는이상저절로자본가가되는일은일어나지않는다.
자본가가되려는생각을있다면열망을가져야하고,그열망을위해호기심을가지고무언가를좋아해야한다.그대상은자본가,주식,투자,기업,경영자등무엇이됐든상관없다.
좋아한다는강한열망이있어야비로소많은기업경영자들은자신의산을찾고,그것을오르기위해도전한다.투자자역시자신이‘이거라면성공한다!’라고생각하는기업이나사업을발굴해야경영자를뒤에서지지하며그와산에오르는도전을함께하게된다.
더활기찬삶을위해,이책이무언가를좋아하게되는계기가되길기대해본다.


"저는항상폭락을살준비를하고있습니다."

재산구축불변의법칙
장기적인주주자본의과대상승에투자하라!


이책을읽어야할사람들

1.막연하게부자가되길꿈꾸는사람들
2.주식투자를시작했지만,특별한목표가없는사람들
3.주변권유에의해이름도모르는펀드에투자하고있는사람들
5.투자에대한바른교육이필요한사람들