마법의 투자 시나리오 : 월급만으로 돈을 굴리는 눈덩이 투자 시스템

김성일

제주서귀포에서나고자랐습니다.대학때서울로유학(?)와서컴퓨터공학을전공했고,대학졸업전IT벤처회사에다니다가국책은행에서20년간근무했습니다.투자자문사에서최고투자책임자(CIO)로근무하기도했습니다.두아이를둔가장으로서,이십년넘게투자하고있는투자자로서어떻게돈을굴려야할까를고민했고공부해왔습니다.세상일을책을통해배웠고블로그를통해이야기나눴습니다.공유의가치에공감하며블로그와유튜브를운영중입니다.이책역시사람들의삶이나아지는데작게나마도움이되길바랍니다.
지은책으로는개인투자자를위한자산배분투자서<마법의돈굴리기(2017)>와연금저축,IRP,ISA계좌를이용한투자법을다룬<마법의연금굴리기(2019)>,ETF라는상품을설명한,잘못된투자상식을알리고시나리오별투자전략을다룬<마법의투자시나리오(2022)>,자녀를위한목돈만들기안내서인<내아이를위한마법의돈굴리기(2023)>가있습니다.옮긴책으로는윌리엄번스타인의<현명한자산배분투자자(TheIntelligentAssetAllocator,2019)>와제이슨츠바이크의<투자의비밀(YourMoneyandYourBrain,2021)>이있습니다.
블로그:blog.naver.com/ksi0428
유튜브:김성일TV

[자격및경력]
·전프리즘투자자문최고투자이사(CIO)
·전IBK기업은행부지점장
·단국대학교경영학(finance)박사(재학중)
·KAIST금융전문가과정수료(자산운용,금융공학)
·aSSIST금융공학MBA석사

인트로_시장을예측하려고하지마라!
프롤로그_단돈100만원만있다면지금이투자시나리오를그릴때다

1부당신의투자방식을의심하라
[우리가철석같이믿어왔던투자의미신]

“아무리그래도예적금이가장안전하겠죠?”

첫번째투자의거짓말:절대떨어질리없다던당신에게
[미신1]우량주_‘대장주’에장기투자하라고?
[미신2]배당주_안정적인고배당으로노후를대비하라고?
[미신3]미국주식_한10년만묻어두면누구나부자가될수있다고?

두번째투자의거짓말:‘나정도면평균이상’이라며자신하던당신에게
[미신4]적립식투자_당신이알고있는‘적립식’은적립식이아니다
[미신5]종잣돈_1억목돈모으기전에는투자하지말아라?
[미신6]단기투자_‘단타’가‘장투’보다수익률이더좋다고?

세번째투자의거짓말:시장을이길수있다고믿는당신에게
[미신7]트렌드_남보다먼저테마주를알면정말돈을벌수있을까?
[미신8]기술적분석_차트를보면‘패턴’이보인다?
[미신9]전문가_믿을만한투자스승을찾아라?
[미신10]인공지능투자_알파고가이세돌을이겼듯AI가투자도잘한다고?

네번째투자의거짓말:지름길을달리려는당신에게
[미신11]빚투_레버리지를일으켜월급독립을하라고?
[미신12]타이밍_최고의매매시점을찾아라?
[미신13]미래예측_증권사들의시장전망은얼마나정확할까?

2부시스템은배신하지않는다
[시황걱정없이부를끌어당기는마법의투자시나리오6]

“시장에휘둘리지않고마음편히투자할방법이없을까요?”

첫번째시스템:분산투자의핵심시나리오6가지
[시나리오1]음의상관관계,양의상관관계_자산간‘케미’에주목하라
*영웅들의파티플레이×상관관계
[시나리오2]6040포트폴리오_단순함이가장강력하다
*첫번째영웅과두번째영웅×주식과국채
[시나리오3]유대인3분법_현금은쓰레기가아니다
*세번째영웅×현금성자산
[시나리오4]영구포트폴리오_최후의순간까지자산을지켜줄구원군
*네번째영웅×금
[시나리오5]GAA포트폴리오_미국과한국에동시에투자하라
*영웅들의첫번째필살기×글로벌투자
[시나리오6]K-GAA포트폴리오_달러강세의수혜를포트폴리오에연결하라
*영웅들의두번째필살기×환노출

3부두번의실패는없다
[무너진자산을다시일으켜세울엑시트시나리오10]

“요즘같은시기에투자를시작해도될까요?”

두번째시스템:투자상황별시나리오2가지
[시나리오7]고물가대응_1970~1980년대처럼고물가시기에도돈버는투자법
[시나리오8]장기불황대비_‘잃어버린20년’이와도끄떡없는안전한포트폴리오

세번째시스템:투자자성향별시나리오4가지
[시나리오9]공격형_레버리지를현명하게활용하는법
[시나리오10]안정형_위험감내수준에따라자유롭게택하는3가지포트폴리오
[시나리오11]노후대비형_월50만원투자로평생월187만원받는시나리오
[시나리오12]직장인형_최소한의시간으로분산투자의효과를누리는투자법

네번째시스템:성공한레퍼런스로검증된시나리오2가지
[시나리오13]슈퍼포트폴리오_‘토빈의분리정리’로라면물조절하듯간편하게투자하기
[시나리오14]미국자산배분ETF,세계연기금_수십억달러규모의글로벌포트폴리오의성적은?

다섯번째시스템:수익률을극대화하는시나리오2가지
[시나리오15]연금시스템_연금저축펀드,IRP계좌로절세포트폴리오구축하기
[시나리오16]리밸런싱_시장의변동성을내편으로만드는간단한방법

부록_내‘진짜수익률’을계산하는방법

“당신의수익률은당신의실력과비례하지않는다!”
실수하지않는투자,실패하지않는투자

투자를공부하다보면다양한책과전문가를만나게됩니다.누구는방망이를짧게잡고‘단타’를하라고하고,누구는투자는무조건‘장투’라고조언합니다.실제투자로수십억원의자산을벌었다는이들의강의는우리를설레게합니다.하지만막상내투자에써먹으려고하면처음들었을때의두근거림과는달리눈앞이막막합니다.차트를분석하고기업보고서를살펴보고회계장부를검토하고….처음엔의욕적으로따라하다가도며칠이지나면금세원상태로복귀합니다.투자자마다처한상황도다르기에아예적용할수없는경우도많죠.

그래서사람들은투자가어렵다고말합니다.‘언제○○전자주가가다시오를까?’‘미국시장에는지금들어가야하나?’‘내가산주식은언제팔아야하지?’이처럼투자자들은늘가장정확한‘매매타이밍’을잡기위해시장의내일을예측하려고합니다.내가산종목을인터넷에서검색하고,하루에도몇번씩주가창을들여다봅니다.하지만미래를예측하는일은피곤하고고통스럽죠.정확하지도않습니다.특히지금처럼주가가하락하여하염없이제자리에멈춰있을때는더욱괴롭습니다.

이처럼대다수투자자들의계좌가마이너스수익률을기록하는동안,이책의저자는지난역대급하락장이포함된기간인2019년1월부터2022년8월까지약3년7개월간누적수익률35.85%,연수익률8.72%의성과를거뒀습니다.그것도전업투자가아닌직장에다니며자신의일을꾸준히해나가면서말이죠.지금도저자는연금저축펀드와IRP계좌등을통해마치눈덩이가굴러가며저절로몸집이커지듯편안하고안정적으로돈을불리고있습니다.어떻게이런일이가능했을까요?저자는그비밀이‘시스템’에있다고말합니다.

“두번의실패는없다,
자산을불릴기회는아직남아있다!”
무너진자산을다시일으켜세울16가지마법의투자시나리오

저자는2002년공대를졸업한뒤잠시스타트업에서일을하다은행에취업했습니다.국책은행이었지만일하는부서가개발쪽이라금융에는문외한이었죠.그러다우연히펀드를가입했는데1년후계좌를조회하다깜짝놀랐습니다.무려20%이상의수익이나있었기때문입니다.“대박,이게무슨일이야!”투자에눈을뜬저자는닥치는대로공부를시작했고집도없으면서모은자산전부를펀드등에투자하며큰성과를거뒀습니다.아내에겐회사를그만두라는말까지했을정도였죠.

하지만2007년금융시장에엄청난위기가닥치면서저자의계좌는박살이나기시작했습니다.투자초기잠깐맛봤던엄청난급등의성과는저자본인의실력이아니라시장이올라서덩달아같이수익이났던것뿐이었죠.저자는그때깨달았습니다.“내가한분산은진짜분산이아니었구나.시장에편승한잠깐의운에불과했구나!”하지만좌절하지않았습니다.그때부터금융의역사를다시공부했고,자산배분전략에대해심도있게조사했죠.그결과모두가놀랄만큼안정적인수익률을거두기시작한저자는평범한직장인의삶에서벗어나지금은투자자문사에서최고투자책임자로일하고있습니다.

저자는투자법을낚시에비유해3가지로분류합니다.낚싯바늘을바다에던져놓고물고기가미끼를물때까지기다리는‘가치투자법’,물고기를향해작살을쏘듯하나의기업을대상으로투자자의직관이나영감으로가격을전망해투자하는‘모멘텀투자법’이2가지투자법이죠.그리고나머지1가지는그물을펼쳐놓아물고기가저절로걸려들게하는‘분산투자법’입니다.분산투자는투자공부에많은시간을할애하기어려운직장인에게유리합니다.시장의타이밍을예측할필요도없고실시간으로대응하지않아도꾸준한수익을장기적으로보장해주죠.저자는바로이러한그물망투자법,즉‘시스템투자’를통해시황상관없이안전하고마음편하게수익률8%대를유지할수있었습니다.

“단1초라도일찍투자하라,
시간은당신의가장소중한자산이다!”
자본주의시장에서가장안전하고확실하게부자되는법

같은개미투자자라고해도각자의경제적상황과자본력,그리고재정목표등은천차만별입니다.그런데도왜우리는늘같은투자법만따르고있는걸까요?이책에는지난2007년거대한경제버블이붕괴하며모든투자자산을날린저자가수많은시행착오와백테스트로검증을거친16가지분산투자전략이‘시나리오형식’으로담겨있습니다.달러강세수혜를계좌에연동하는‘K-GAA포트폴리오’는물론,공격적인성향의투자자를위한‘K-GAA레버리지포트폴리오’에이르기까지한사람의생애에서다양하게적용가능한시기별,성향별,상황별시나리오를펼쳐놓았죠.투자자는이중에서자신의투자여건에가장적합한시나리오를채택해그대로적용만하면됩니다.

코로나19,초인플레,금리인상,전쟁….미래를예측할수없는시대입니다.아무도주식창을들여다보지않는불황이라고도합니다.하지만진짜투자에관심이있고훈련이된사람들은하루하루의주가흐름에일희일비하지않고,‘한방’이아닌장기적으로지속가능한‘안정적인수익률’에집중합니다.이것이바로우리의투자에시스템이필요한이유입니다.저자는이렇게말합니다.“문제는속도가아니라방향입니다.올바른방법만터득한다면평생저절로알을낳는나만의포트폴리오를구축할수있습니다.”늘초조하고불안한투자에지친투자자라면,시스템에의해굴러가는투자를통해남들보다뒤처질지모른다는스트레스로부터해방되어소음에휘둘리지않는투자로나아갈수있을것입니다.