한국증권시장에서의 사건연구방법론 (양장본 Hardcover)

정형찬

출간한대표작으로는[한국증권시장에서의사건연구방법론]가있다.

머리말

1.사건연구의정의와발달사
1.1사건연구의정의와목적
1.2기대수익률과초과수익률의추정
1.3사건연구의발달사와활용실태
1.3.1미국증권시장에서의사건연구발달사와활용실태
1.3.2한국증권시장에서의사건연구발달사와활용실태

2.사건연구의수행절차
2.1사건의정의
2.2시간변수의확정
2.3표본의선정
2.4기대수익률과초과수익률의추정
2.5초과수익률의통계적검정
2.6초과수익률결정요인에관한횡단면회귀분석
2.7사건연구결과의해석및결론

3.사건연구의통계적오류와검정력
3.1사건연구의귀무가설
3.2통계적오류의유형과검정력의정의
3.3사건연구의핵심과제
3.4사건연구방법의설정오류와검정력측정
3.4.1결합가설검정의문제점
3.4.2Brown-Warner의시뮬레이션기법
3.4.3분석적방법

4.단기성과측정을위한사건연구
4.1선행연구
4.2시간변수의결정
4.3단기성과측정모형의선택
4.3.1단기성과측정모형의유형
4.3.2초과수익률의통계적분포특성
4.3.3단기성과측정모형의선택과검정력에관한실증분석
4.3.4단기성과사건연구에적합한성과측정모형의선택
4.4유의성검정방법의선택
4.4.1초과수익률의유의성검정과검정통계량
4.4.2누적초과수익률의유의성검정과검정통계량
4.4.3검정통계량의통계적분포특성
4.4.4검정방법의선택과검정력에관한실증분석
4.4.5비모수검정법에의한유의성검정
4.5시장지수의선택
4.5.1시장지수의유형
4.5.2시장지수의선택과성과측정모형의검정력에관한실증분석
4.6초과수익률결정요인에관한회귀분석
4.7단기성과사건연구에관한특별이슈
4.7.1사건일집중효과
4.7.2비동시거래와대체적추정법
4.7.3분산의증가
4.7.4표본의크기
4.8한국증권시장에적합한단기성과사건연구의설계
4.8.1단기성과사건연구설계시고려사항
4.8.2단기성과사건연구의적용사례
4.9DataGuide와KisValue를활용한사건연구
4.9.1DataGuide를활용한사건연구
4.9.2KisValue를활용한사건연구

부록
A4.1단기성과측정모형에대한보완
A4.1.1자본자산가격결정모형(CAPM)
A4.1.2Fama-MacBeth모형
A4.2Jung(2010)의사건연구분석프로그램과결과
A4.2.1사건연구분석을위한Fortran프로그램
A4.2.2사건연구의분석결과

5.장기성과측정을위한사건연구
5.1선행연구
5.2시간변수의결정
5.3장기성과측정모형의선택
5.3.1장기성과측정모형의유형
5.3.2장기성과측정과통계적편의
5.3.3장기성과측정모형의선택과검정력에관한실증연구
5.4유의성검정방법의선택
5.4.1유의성검정방법과검정통계량
5.4.2검정방법의선택과검정력에관한실증연구
5.5장기성과사건연구에관한특별이슈
5.5.1초과수익률의왜도
5.5.2초과수익률의횡단면상관관계
5.6한국증권시장에적합한장기성과사건연구의설계
5.6.1장기성과사건연구설계시고려사항
5.6.2장기성과사건연구의적용사례

부록
〈표A5.1〉한국증권시장에서의장기성과에관한기존연구의요약
〈표A5.2〉한국증권시장에서의12개월과60개월간CAR의횡단면분포특성
〈표A5.3〉한국증권시장에서의12개월과60개월간BHAR의횡단면분포특성
〈표A5.4〉비임의표본의표본의크기에따른BHAR의기술통계치

6.사건연구의응용분야
6.1증권거래와관련된손해배상소송
6.1.1사건의중대성과손실규모의확인을위한사건연구
6.1.2사건의규모를측정하기위한사건연구
6.2환경정책의변화와관련기업의경영성과
6.2.1환경법안의제정이관련기업주가에미치는영향
6.2.2주가반응의결정요인에대한횡단면회귀분석

7.회계정보를활용한사건연구
7.1회계정보를활용한사건연구의정의와필요성
7.2기대영업성과의추정
7.2.1영업성과의척도
7.2.2기대영업성과추정모형
7.3초과영업성과에대한유의성검정
7.3.1검정통계량
7.3.2기대영업성과추정모형의설정오류와검정력
7.3.3표본선정
7.4임의표본을사용한시뮬레이션결과
7.4.1초과영업성과의횡단면분포특성
7.4.2기대영업성과추정모형의설정오류와검정력
7.5비임의표본을사용한시뮬레이션결과
7.5.1기업규모특성의비임의표본
7.5.2성과특성의비임의표본
7.6소결

부록
〈표A7.1〉한국표준산업분류(KSIC)기준에의한분류단계별항목수

참고문헌
국문색인
영문색인

-한국증권시장에적합한사건연구방법을제시하다

현대재무학에서는오래전부터사건연구방법론이라는연구방법론이개발되어이를이용하여기업의주가에미치는효과를과학적으로측정하고있다.이책은바로이러한사건연구방법론에대한이론적배경과실제적용되고있는연구방법및방법론적문제점등을심도있게논의하고,궁극적으로는한국증권시장에적합한사건연구방법을제시하기위해집필되었다.

제1장에서는사건연구의의의와목적,발달사등을다루고있으며초과수익률의기초개념을정의하고제2장에서는사건연구의수행절차를순서대로제시하며제3장은사건연구방법이갖는통계학적특성을설명한다.제4장과제5장은이책의핵심으로,4장은단기성과측정을위한사건연구를다루고5장은장기성과측정을위한사건연구를다룬다.이후제6장에서는앞서배운것을토대로사건연구가증권거래와관련된손해배상소송이나환경정책분야에서실제로어떻게활용되고있는지를미국의사례를중심으로간략하게소개하며제7장에서는ROA나ROE와같은회계척도를사용하여특정재무의사결정이기업의경영성과에미치는영향을판단하는회계정보기반사건연구를다룬다.