전환금융상품 공정가치평가 및 평가보고서 검토 실무 (전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채, 상환전환우선주, 전환우선주)

남기정

2011년세무사시험합격,2012년공인회계사시험에합격하였다.2012년성현회계법인(구,성도회계법인)에입사하여현재까지근무하고있다.2021년부터는BDO성현회계법인VALUATIONTF리더를겸임하며내부자문역할도하고있다.
네이버블로그(당신의공인회계사)를통해공정가치평가관련글을게재하고있으며,현재는공정가치평가업무와회계감사등을주업무로하고있다.

아주대학교경영학과졸업
공인회계사,세무사

성현회계법인감사본부
성현회계법인VALUATIONTF리더
해양수산과학기술진흥원해양수산기술가치평가사업성분야전문인력
성현회계법인전환금융상품평가내부강사

전환사채,신주인수권부사채,교환사채,상환전환우선주,전환우선주,주식매수선택권가치평가업무수행
재무실사,사업타당성평가,주식가치평가,자산손상및PPA업무수행
상장사및비상장사회계감사,법인세세무조정및PA업무수행
내부회계관리제도설계및운영평가업무수행

추천의글
머리말

Ⅰ.개요
1.공정가치
2.공정가치평가대상금융상품
3.전환금융상품공정가치평가방법
사례1-1내재파생상품공정가치평가방법

Ⅱ.옵션
1.옵션의개요
2.풋-콜패러티
3.옵션가격결정요인

Ⅲ.옵션가격결정모형
1.블랙-숄즈모형
사례3-1블랙-숄즈모형
2.이항트리모형
사례3-2이항트리모형(유럽형콜옵션)
사례3-3이항트리모형(미국형콜옵션)
3.몬테카를로시뮬레이션
사례3-4몬테카를로시뮬레이션
4.최소자승몬테카를로시뮬레이션
사례3-5최소자승몬테카를로시뮬레이션

Ⅳ.전환금융상품평가모형
1.TF모형
사례4-1TF모형
2.GS모형
사례4-2GS모형
3.BDT모형
사례4-3BDT모형
4.제3자지정가능콜옵션평가모형
사례4-4제3자콜옵션

Ⅴ.투입변수
1.기초자산가격
사례5-1Backsolve법
2.기초자산의가격변동성
사례5-2주가변동성
사례5-3유사상장사선정사례
사례5-4이자율변동성
3.행사가격
사례5-5IPO리픽싱조건
사례5-6전환가격조정불가능시점의전환가격결정방법
사례5-7상환권행사가격계산방법
4.만기
사례5-8미래추정손익에따라배당가능이익을추정하는방법
5.이자율
사례5-9신용스프레드를이용한사모무보증회사채이자율추정
사례5-10이산복리와연속복리
사례5-11선형보간법
사례5-12붓스트래핑
사례5-13기간별현물이자율및선도이자율추출
6.미래배당금

Ⅵ.전환사채평가사례(사례6-1)
1.전환사채발행조건검토
2.투입변수및주요가정결정
3.전환사채공정가치평가결과
4.수의상환권공정가치평가결과

Ⅶ.전환사채평가보고서검토
1.개요
2.경영진측전문가의적격성및객관성검토
3.평가방법과투입변수및주요가정검토
4.평가결과검토

Appendix
공정가치평가보고서예시
경영진측전문가질문서예시
회계추정치관련감사절차지시서예시
가치평가서비스수행기준공개초안(한국공인회계사회,2024.03.)
전환금융상품과관련된주요기준서내용
1.K-IFRS제1032호‘금융상품:표시’
2.K-IFRS제1107호‘금융상품:공시’
3.K-IFRS제1109호‘금융상품’

참고문헌및참고강의
성현회계법인소개

‘전환금융상품공정가치평가및평가보고서검토실무’는전환금융상품의공정가치평가와관련된지식과실무노하우를담은실무지침서입니다.

이책은전환사채,신주인수권부사채,교환사채,상환전환우선주,전환우선주등다양한전환금융상품에대한공정가치평가방법을간단하게사례및엑셀실습중심으로다루어누구나쉽게이해하고적용할수있도록실무적접근성을높였습니다.

저자는실무경험이없는독자들도평가기법을자연스럽게익히고실무에서활용할수있도록친절한설명과실습과정을제공합니다.

또한각금융상품의특성과회계처리에따라적용해야하는평가기법이다르다는점을명확하게설명하여실무자들이오류없이평가를진행할수있도록안내합니다.

이책은공정가치평가와평가보고서검토를위한기본사례서로서독자들이직접평가를수행하고보고서를검토하는데실질적인도움을줄것입니다.