퀀트 투자 무작정 따라하기 : 검증된 전략으로 안정적인 수익 만드는 파이어족 프로젝트

강환국

대한민국대표적인퀀트투자자이자파이어족.시간투입대비수익이높은퀀트투자를통해직장생활과투자를병행하며사회생활13년만에60억원의자산가가되었다.현재전업투자자이자구독자16만명인「할수있다!알고투자」유튜브채널을운영하는유튜버,투자관련서적6권을집필한작가,온·오프라인투자강의를하는강사이다.'하고싶은일만하면서돈까지버는'꿈같은인생을살고있다.
저서로는파이어족들의노하우를공개한《파이어》,자산배분투자계의교과서가된《거인의포트폴리오》,국내시장개별주퀀트투자노하우를담은《하면된다!퀀트투자》,적극적인암호화폐투자경험을바탕으로쓴《가상화폐투자마법공식》,개인투자자의퀀트투자바이블로자리잡은《할수있다!퀀트투자》가있고,공역한책으로《듀얼모멘텀투자전략》이있다.독일함부르크대학을졸업했으며(2006),CFA(공인재무분석가)와CAIA(공인대체투자분석가)자격증을취득했다.파이어가되기전인2009년부터2021년까지는KOTRA(대한무역투자진흥공사)에서근무했다.

인스타그램-@kangcfa,@firequant

추천사
프롤로그

준비마당-퀀트투자에앞서서
001퀀트투자가뭐예요?
-퀀트투자,대체뭔가요?
002왜퀀트투자인가?
-첫번째,배우기쉽습니다
-두번째,가성비가좋습니다
-세번째,전략의검증이가능합니다
-네번ㅤㅉㅒㅤ,심리의영향을덜받습니다
003투자심리
-1.투자전편향
-2.투자후편향
[투자이야기]김대리,그동안투자를망친이유를배우다
004퀀트투자의목표
-첫번째,MDD를20%이하로제한하기
-두번째,만족할만한수익내기
[투자이야기]낙원계산기를활용해파이어필요자금을계산해보자
005퀀트투자에쓰는소프트웨어
-1.투자아이디어찾기
-2.투자전략수립
-3.검증단계(백테스트)
-4.종목찾기

첫째마당-자산배분으로손실최소화
006투자로돈버는3가지방법
-1.자산배분
-2.마켓타이밍
-3.종목선정
-이책의목표
007자산배분은왜할까?
-1.MDD를20%이하로낮추기위해
-2.우리는미래를예측할수없다
-3.투자환경이나빠지고경제위기가와도안전하다
[투자이야기]종목찾기보다자산배분이먼저라고요?
008자산배분의첫번째핵심:장기적으로우상향하는자산군매수
009자산배분의두번째핵심:상관성이낮은자산군에투자
-경제에도사계절이있다
-자산배분전략1:영구포트폴리오
[무따기]자산배분리밸런싱따라하기
010자산배분의세번째핵심:자산군별변동성비슷하게유지
011한국형올웨더
-자산배분전략2:한국형올웨더
012퇴직연금용한국형올웨더만들기
-퇴직연금계좌에서한국형올웨더만들기
-국내상장ETFvs.미국상장ETF비교
-자산배분전략3:올시즌포트폴리오

둘째마당-마켓타이밍
013마켓타이밍은무엇인가?
-1.가격을사용한마켓타이밍
-2.계절성을사용한마켓타이밍
-3.경제지표를사용한마켓타이밍
-4.밸류에이션을사용한마켓타이밍
-5.기타전략
014핼러윈전략은무엇인가?
[투자이야기]주식시장은11~4월은천국,5~10월은지옥?
015한국과미국시장에서의핼러윈전략
016한국형올웨더와핼러윈전략의결합
017핼러윈전략이통하는원인

셋째마당-한국주식종목선정
018어떤주식을사야하는가?
[투자이야기]가치주,성장주,성장가치주…어떻게다르고어떻게구분하죠?
019기초회계-손익계산서
-1.매출액
-2.매출총이익
-3.영업이익
-4.순이익
020기초회계-재무상태표
021기초회계-현금흐름표
022개별주퀀트투자큰그림그리기
[무따기]주가지수보다더수익이높은지표찾기(백테스팅)
023소형주의마법
-1.한국은소형주의수익이대형주보다훨씬높다
-2.대부분의퀀트지표는소형주에서초과수익이더높다
[무따기]퀀터스를이용한10분위계산법
024한국가치주지표
025PSR로가치주찾기
026PGPR로가치주찾기
027POR로가치주찾기
028PER로가치주찾기
029이런가치주지표도있어요!PAR,PBR,PCR,PFCR,PLR,PRR,주주수익률
030무작정따라하기가치주전략
-1.전체주식
[무따기]무작정따라하기가치주전략
-2.대형주
-3.소형주
031기타가치주전략
-1.강환국슈퍼가치전략
-2.벤저민그레이엄가치전략
-3.켄피셔가치전략
-4.벤저민그레이엄+켄피셔가치전략
032한국성장주지표
033매출성장률로성장주찾기
034매출총이익성장률로성장주찾기
035영업이익성장률로성장주찾기
036순이익성장률로성장주찾기
037무작정따라하기성장주전략
[무따기]무작정따라하기가치주전략
-1.전체주식
-2.대형주
-3.소형주
038무작정따라하기성장가치주전략
-1.전체주식
[무따기]무작정따라하기성장가치주전략
-2.대형주
-3.소형주
039한국개별주식포트폴리오

넷째마당-미국주식종목선정
040한국과미국개별주식퀀트투자의차이점
041소형주전략,미국에서도통할까?
[투자이야기]미국퀀트투자,한국과똑같이할수있나?
042미국가치주지표분석
043무작정따라하기미국가치주전략
[무따기]무작정따라하기미국가치주전략
044강환국슈퍼가치전략,벤자민그레이엄전략,켄피셔전략도미국에서통하나?
-1.강환국슈퍼미국가치전략
-2.벤저민그레이엄미국가치전략
-3.켄피셔미국가치전략
045미국성장주지표분석
046무작정따라하기미국성장주전략
[무따기]무작정따라하기미국성장주전략
047무작정따라하기미국성장가치주전략
[무따기]무작정따라하기미국성장가치주전략
048미국주식포트폴리오

다섯째마당-무작정따라하기퀀트포트폴리오
049한국형올웨더,핼러윈전략과한국,미국개별주퀀트투자의결합
-무작정따라하기최종포트폴리오
050퀀트투자,이쉬운것을왜안할까?
-1.퀀트투자도수익이저조한구간이있다
-2.스토리가없다
-3.듣도보도못한소형주를사게된다
-4.투자과정이지루하다
-5.투자가이렇게쉬울리가없어!
[투자이야기]김대리,파이어에도달하다

게을러도,바쁜사람도꾸준히수익내고자산을지켜주는마음편한퀀트투자법
무작정따라하기X퀀트선구자강환국이뭉쳤다!국내최초퀀트투자입문서

-사람의감정을최대한배제하여수십가지편향에서자유로운원칙투자법
-계량데이터만를이용해누구나자신의투자아이디어로전략을만들고검증이가능
-투자에어려움을겪는초보일수록퀀트투자로입문해야시장에서생존가능성높아짐

퀀트투자,어떠한경제상황에서도수익낼수있는세상마음편한투자법
석달에딱한번15분투자해서연복리15%,최대손실폭은15%로제한!15-15-15전략

강환국저자는퀀트투자를‘요리레시피’라비유한다.요리에서툰사람이라도유명요리사의검증된레시피대로조리할수있다는것이다.멋진요리가탄생하진않을지라도최소한‘먹을만한’음식을만들수있다는생각이다.주식투자초보자의상황도이와유사하다.셀수없이수많은퀀트투자전략중에이미검증된우수한전략이존재한다.그중에서자신의스타일과유사한전략에투자한다면누구나일정수준이상의수익을거둘확률이높아진다.이렇게투자할수있는실질적인방법이바로‘퀀트투자’라고설명한다.퀀트투자는편향되고흔들리기쉬운인간의감정을배제한다.숫자와데이터에기반한전략을따름으로써주관적감정과심리가개입될여지를최소화하는투자법이다.게다가한번전략을구상하면매매를적게해도된다.3개월에한번,15분투자만으로누구나효율적으로수익을노릴수있다.전략과아이디어가넘쳐나고,전략을직접백테스트해보며성과를검증할수있다.따라서초보자일수록퀀트투자가확률적으로수익을내는확실한방법이되며,주식투자를전반적으로이해하는출발점이된다.이처럼퀀트의장점을잘이용한다면가장적은시간을투자해‘고효율의가성비투자’가가능해진다.시장의상황이갑자기어려워져도손실을제한할수있다는점도투자자가마음편히투자할수있도록만들어주는퀀트투자만의매력이다.

『퀀트투자무작정따라하기』에는석달에15분,연복리15%,최대손실폭15%로제한하는전략을직접만들어내는컨셉으로구성했다.이름하여15-15-15전략이다.이전략이실제로가능한지는직접해봐야알수있지만,퀀트전략이라면충분히확률적으로가능성이있다.데이터에기반하여규칙을만들어투자한다면투자가훨씬쉬워진다.이러한투자법의가치와비밀을아는사람만이진정으로경제적자유를한발앞서누릴수있다.시장에통하는투자아이디어를퀀트투자에잘녹인다면,누구나그토록원하는파이어족의삶을그려볼수있다.여기이책이바로당신의여정의시작이된다.

무작정따라하기시리즈의검증된핵심구성과강환국저자의명쾌한설명콜라보!
시간이없는사람도투자가어려운사람도퀀트투자로대동단결!

무작정따라하기시리즈의특징은책의제목처럼‘무작정’따라하면된다는것이다.그렇게따라하다보면자신도모르게방법을익힐수있도록설계되어있다.퀀트투자를두려워하는사람,경제상황에따라마음이흔들리는사람,심리적으로안정감을찾고싶은사람,투자취향이뚜렷한사람일수록책을보면서하나씩실전에적용하면큰도움이된다.투자와퀀트에막연한사람도차근차근편안하게따라할수있도록다양한코너를구성했다.

투자이야기-주식투자에실패했던김주식대리가강퀀트과장을만나퀀트투자를배우고실행하는과정을이야기형식으로풀었다.

잠깐만요-본문에서미처다설명하지못한내용을보충하거나궁금증을추가설명한다.

알아두세요-주식관련용어와기초정보를알기쉽게설명했다.

무작정따라하기-백테스트하는과정부터전략을만드는방법까지상세한그림과설명으로누구나쉽게따라할수있다.

이책에는최대손실을15%~20%내로제한할수있는근거,다양한소프트웨어를활용해투자전략을만들고백테스트로검증하는방법이상세히담겨있다.특히퇴직연금에서도활용할수있는한국형올웨더를비롯해지속적이고안정적인투자수익을얻을수있는전략의성과와비율을공개해즉각적용해볼수있다.또한,한국시장과미국시장에서어떤지표를활용해수익률높은종목을찾을수있는지알려준다.가치주,성장주,가치성장주를찾는한편수익이높은소형주를찾는방법을‘무작정따라하기’코너에서소개한다.자세한설명을바탕으로풍부한사진자료가포함되어있어하나씩쉽게따라할수있다.백테스팅결과를어떻게해석하는지,어떤지점을정확히이해해야하는지등을저자와스텝바이스텝으로함께해나가기만하면된다.그러다보면자신도모르게퀀트투자가익숙해지는지점이찾아올것이다.그때부터퀀트투자에날개를달아멋진전략을구상하느라밤을지새울지도모른다.

『퀀트투자무작정따라하기』에서만찾아볼수있는퀀트투자마스터6단계마스터

국내최초로퀀트의AtoZ를모두담아개념부터투자아이디어,전략수립및포트폴리오구성까지!이보다나은퀀트투자입문서는없다!

STEP1.퀀트투자개념잡기:퀀트투자의개념과장점,투자자들이빠지기쉬운각종편향,퀀트투자의목표와백테스트방법을배운다.초보자일수록,투자에어려움을겪는사람일수록왜퀀트로투자를시작해야하는지배운다.

STEP2.자산배분의기초습득(Feat.손실최소화):주식시장이힘을쓰지못하고하락하거나‘블랙스완’같은예기치못한사건이발생할때투자자들은겁을먹고도망친다.이때최대손실을제한할수있는전략이있다면?퀀트전략으로최대손실하락폭을제한할수있음을배운다.각종자산군의특징과상관성에대해알면자산배분의기초를마스터할수있다.게다가‘한국형올웨더’퀀트전략이이책에최초로공개되는점은덤이다.

STEP3.마켓타이밍정복하기:마켓타이밍이란무엇인지,실제로마켓타이밍을데이터로검증할수있는지배운다.이미세상에널리알려진핼러윈전략을살펴보고,한국형올웨더와핼러윈전략의결합을통한검증을함께살펴본다.

STEP4.한국주식종목선정:주식들의성격을알고구분할수있는기준을배운다.기초회계에대해도표를통해알기쉽게이해하고,이를통해소형주부터가치추,성장주등필승전략을구상한다.

STEP5.미국주식종목선정:한국과미국시장의차이를이해하고,미국시장에서통하는퀀트전략을살펴본다.미국개별주식종목선정을어떻게하는지배우고,강환국의슈퍼가치전략,벤자민그레이엄전략,켄피셔전략등을함께따라하고검증,나만의미국주식퀀트전략을세운다.

STEP6.무작정따라하기퀀트포트폴리오완성:강환국처럼파이어족으로거듭날나만의무작정따라하기퀀트포트폴리오를만들수있다.