트럼프가 짚어주는 똑똑한 투자법 (트럼프노믹스 알아야 새로운 돈맥 찾는다)

매일경제증권부

저자매일경제증권부는주식ㆍ채권시장현장에서개인투자자들에게투자의맥을짚어주는기사를작성하느라매일구슬땀을흘리고있는증권부기자들이,도널드트럼프의미국대통령당선에맞춰발빠르게주식ㆍ채권시장등에미칠영향을점검하고향후투자에필요한정보를제공하고자의기투합했다.
증권부는시황팀,재테크팀,재무팀,투자은행(IB)팀등네개의팀으로구성되어있다.시황팀은대형이슈에따른증시전망,외국인과기관투자자들의움직임을실시간으로파악하고있다.재테크팀은주식ㆍ채권형펀드,주가연계증권(ELS),랩어카운트등간접투자상품을꼼꼼히분석해투자자들의주머니를두둑이채워줄상품을발굴하고있다.재무팀은상장사의재무제표,공시등을분석해투자자들이개별종목투자에나설때필요한투자가이드를제시하는데주력하고있다.IB팀은기업간인수ㆍ합병(M&A),기업공개(IPO),채권발행등의정보뿐만아니라최근투자대안으로떠오르고있는대체투자의비법을짚어주는기사를쓰고있다.
김명수증권부장,홍종성차장을비롯해한예경차장,문일호,최재원,김효혜,채종원,고민서,정우성기자(이하시황ㆍ재테크팀),강두순,한우람,홍장원,김대기,배미정,이용건,전경운,윤진호,송광섭,유태양,박윤구기자(이하재무ㆍIB팀)가집필에참여했다.

추천사
들어가며

01트럼프시대투자의기초다지기
트럼프노믹스기초다지기①통화정책
트럼프노믹스기초다지기②재정정책
트럼프노믹스기초다지기③환율정책
공화당정권때코스피는
아시아어디에투자해야하나
세계경제,악재현실화될까
트럼프증시단기와중기로나눠서보니
하락장에서지키는투자
트럼프이후,호재악재는뒤바뀔수있다

02앞으로주목해야할투자종목은?
국내증시를주도할업종을선점하라
반도체,중국급성장제동거는트럼프로인해호재
제약ㆍ바이오주,트럼프효과수혜전망
타이어,수혜주로꼽히는국내타이어기업‘빅2’

03국내경제를뒤흔들먹구름이몰려온다피해야할비즈니스종목별로진단한다면
전기전자부품,고객매출다변화기업선별해야
2차전지,성장동력에제동걸리나
전기차관련업종,보수적입장을견지하라

04위기의내수산업비상구를찾아라
트럼프시대보호무역강화로인한악재대비해야
자동차,트럼프의무역정책지켜봐야
해운,당장은암울하나돌파구는존재한다
석유화학,트럼프발경제변화추세로리스크증가

05트럼프효과악재냐호재냐그것이문제로다
트럼프효과신중하게지켜봐야한다
디스플레이,트럼프바람에도꿋꿋
철강,수익성악화는불가피한상황
항공,보호무역강화분위기로악재
은행,주가에날개를달게될까
증권,두가지악재로‘지켜봐야’한다
보험,금리인상은보험사들에호재
유틸리티,에너지시장개방의수혜입을까
음식료업종,내수중심으로트럼프영향미미
유통,소비심리위축되면장기적악재

06혼란의시기를극복할스마트한투자법
트럼프수혜미국중소형주를공략하라
인플레이션위험에도안전한투자수단,금
트럼프시대에도끄떡없는방패상품①헤지펀드
트럼프시대에도끄떡없는방패상품②지수형ELS
트럼프시대에도끄떡없는방패상품③배당주펀드
‘약달러,친기업,리플레이션’미국주식에베팅하라
부동산재벌트럼프,미국리츠매력도상승
트럼프리스크뛰어넘는브라질국채의매력
원자재시장은기회!농산물-천연자원펀드
트럼프수혜주ETF로한방에분산투자
미국인프라기업에투자하는글로벌인프라펀드
미국금리인상기에는뱅크론으로대응해야

07채권-다가올트럼플레이션에대비하라
채권금리에주목해야하는이유
트럼프시대금리는왜오르는가
예상보다급격하게오를수도있다
한국도미국따라금리가오를까
2차금리급등충격에대비해야
물가연동채권TIPS에투자하라
투기등급에주목하는뱅크론펀드에올라타라
채권인버스ETF투자전략
다가올트럼플레이션에대비하라

08전문가들이추천하는투자상품
“장기성과가우수한배당주펀드를추천한다”
신한금융투자여의도영업부곽상준PB팀장

“해외채권투자를고민한다면미국하이일드채권을추천한다”
현대증권용산WMC이상선센터장

“핀테크대출시장에서현금흐름을창출하는투자에주목하라”
하나금융투자청담금융센터이승호상무

“미국의고용안정및소비증가로경기소비재업종의강세기대”
삼성증권강남1권역박경희상무

“4차산업혁명에서기술적주도권을지닌기업에지속적으로주목하라”
한국투자증권영등포PB센터김재동센터장

“국내보다는유럽,일본,미국등선진국투자자산에주목하라”
신영증권명동PB센터임동욱팀장

“바이오관련기업들수혜크게입을전망”
NH투자증권프리미어블루강남센터조재영PB부장

“미국금리인상이원자재강국브라질에게도훈풍예상”
미래에셋대우PB클래스부천이소영센터장

“당분간공격적투자보다는보수적방식으로접근하라”
우리은행투체어스강남센터박승안센터장

특별부록트럼프의말에돈이숨어있다
“중국을환율조작국으로지정하겠다”
“오바마케어대체할수단찾아야”
“한국등동맹국방위비더내라”
“법인세대폭내려미국으로기업오게하겠다”
“1조달러규모인프라사업하겠다”

세계경제의판을뒤흔든트럼프,
리스크를기회로바꿀스마트한투자법을찾아라!

트럼프쇼크,전세계금융을강타하다!
모든것이불확실한이시대에어떻게투자해야하는가

2016년11월9일,모든이들의예상을깨고도널드트럼프가제45대미국대통령으로당선되었다.트럼프의당선으로인해미국과국제정세의미래가어떻게바뀔것인지불확실해졌고,최근미ㆍ중관계에새로운갈등을불러일으키고있으며,더불어한ㆍ중관계에도갈등이불거지고있다.국내경제도당선소식이들리자마자코스피지수가3%넘게하락하고코스닥지수도장중600선이무너져599.91을기록하는등마찬가지로혼란을겪고있다.국내뿐아니라전세계금융또한그야말로‘트럼프쇼크’에빠지게되었다.
그충격때문인지서점가에는지금도수많은트럼프관련책들이쏟아져나오고있다.하지만최근에출간된트럼프책들은대부분트럼프개인의성장과정이나파격적인발언에만집중하고있다.또한외국서적을그대로번역한경우가많아국내사정이어떻게변화할지에대해정보를얻기는힘든것이현실이다.이제는거기에서한발더나아가이젠트럼프로인해무엇이어떻게달라질지고민해야할때이다.앞으로다가올트럼프시대,우리는미국정세와경제의변화에어떻게대처하고투자해야살아남을수있을까?
이에맞춰매일경제증권부에서발빠르게변화될시장을예측하고어떻게투자하면좋을지분야별종목별로짚어보는내용을책으로만들었다.미국공화당헤리티지재단방문연구원을지내공화당과트럼프에대해정통한국내인사인최중경한국공인회계사회회장이추천사를쓴이책은,트럼프집권이후세계경제구조가어떻게변화할지에대해예측하고그속에서어떤투자전략을세워야하는지모범답안을제시한다.기존에는겪어보지못했던새로운리더의지휘아래미국,나아가전세계어떤경제정책이시행될지,그리고우리는어느분야에투자하는게유리할지파악하는데큰도움이될것이다.

위기속에서도성공하는투자법은반드시존재한다?
트럼프시대,실패없는성공투자전략낱낱이공개!

이책의1장에서는트럼프집권이후세계경제분위기가어떻게바뀌게될지예상해보고,2장에서는제약ㆍ바이오,타이어주등트럼프시대에주목할만한투자종목에대해알아본다.3장에서는2차전지,전기차등트럼프의정책으로인해리스크가발생할산업에대해다루고,4장에서는자동차,해운,석유화학등악재를맞은분야가어떻게나아가게될지알려준다.5장에서는트럼프집권이후디스플레이,철강,증권등한국대표산업이맞게될희비를분석하고,6장에서는미국중소형주,금투자,헤지펀드등유망할것으로전망되는투자처들을살펴본다.
이어서7장에서는채권금리인상을대비하여물가연동채권,뱅크론펀드,채권인버스ETF등투자가유망한각종채권상품들을알아보고,8장에서는국내투자전문가9명의Q&A를통해트럼프시대에도믿고투자할수있는알짜투자처를소개한다.마지막으로특별부록에서는“중국을환율조작국으로지정하겠다”,“한국등동맹국방위비더내라”등논란을불러일으켰던트럼프의발언5가지를되돌아보면서,그속에서우리가어떻게투자의기회를잡고생존해나갈수있을지실마리를제공한다.
이책을통해독자들은이렇듯모든것이불확실한혼돈의시대속에서도노련한투자자,성공하는투자자로업그레이드되는자신의모습을발견할수있게될것이다.

책속으로추가

많은경제전문가들은미국이2017년까지두차례이상금리인상을단행해기준금리를1.00~1.25%수준까지끌어올릴것으로전망한다.이는2016년한국의기준금리인1.25%와거의같은레벨이다.
연준와같이금융당국이금리인상을시사하게되면시장은인플레이션에대한기대를갖는다.경제용어로이를‘기대인플레이션’이라고한다.쉽게말해경제주체들이미래에물가가지속적으로상승할것이라고예상하는것이다.기대인플레이션은현재의금리수준에영향을미친다.경기확장국면에서미래에대한낙관적시각을갖게되면기업이투자를늘리는등경제주체의활동이활발해지는측면이있다.또한노동자의임금상승률에도영향을미치기때문에소득증대와소비확대등의긍정적인영향도기대할수있다.
이렇게미국의금리인상국면과트럼프의당선이맞물려시중금리가단숨에크게뛰었다.시장에서는이를‘트럼플레이션(Trumplation)’이라고부르기도한다.트럼프의정책으로인한물가상승을뜻하는용어로트럼프(Trump)와인플레이션(inflation)의합성어다.트럼프의경기부양책과금리인상시점이절묘하게만나급격한금리인상이현실화될수있다는우려가나오는대목이다.
-223p,‘트럼프시대금리는왜오르는가’중에서

뱅크론은글로벌신용평가사S&P기준BBB?미만으로신용등급이낮은기업에게금융기관이제공하는변동금리부담보대출로,레버리지론(leveragedloan)또는시니어론(seniorloan)이라고불린다.유사시에는주식이나무담보채권보다우선하여변제받을수있다는게가장큰특징이다.
우선국제금융거래에서기준이되는런던은행간금리인리보금리와최소보장금리인리보플로어(LIBORFloor)가운데높은금리를뱅크론의기준금리로결정한다.여기서리보플로어는최소한의이익을보장하기위한금리하한선이며,리보금리가리보플로어를밑돌때적용하는고정이율을뜻한다.이렇게결정된기준금리에대출기업의신용도나담보에따른가산금리를부과한다.투자자입장에서는최저한의금리인리보플로어와가산금리등이자수익을기대할수있다.특히금리상승국면에서는리보금리가리보플로어를초과하면서더높은이자수익을받을수있다.
-241p,‘투기등급에주목하는뱅크론펀드에올라타라’중에서