퀀트&커버드 콜 전략

조재상

저자조재상은대학시절전업투자자였다.하지만주변선후배들은큰돈을벌때자신의수익은늘어나지않는것을보며스스로동물적감각이없다는사실을깨닫고‘평범한사람이수익을내는법’을연구했다.그경험을토대로논문〈일반투자자의리스크관리와수익분석〉을작성했고,매일경제신문사에서상을받았다.이론적으로깊게공부하려고대학원에서금융이론을공부한후증권사에입사해서현장실무를익혔다.
평범한고객들의리스크와손실이점점커지는것을보며다시대학원에가서시스템트레이딩을공부했다.이후하나금융투자도곡역지점에서근무하며고객들이편안하게수익내는투자전략을운용하고있다.

들어가며

1부손익의변동성
1.13년동안2,700%의수익을낸펀드는성공인가,실패인가
2.큰수익=좋은투자방법×오랜투자기간
TIPBOX앙드레코스톨라니
3.손실에민감한우리의본능,행동경제학으로바라보면
TIPBOX손실회피경향
4.은행예금잔고와주식계좌잔고의변화
5.고통은변동성에서시작된다
6.변동성을낮추는절대수익추구전략
7.변동성이낮은투자는타이밍이중요하지않다
8.손익의변동성과복리수익률
9.수익을위해서고통을견딜까,고통을피할까
10.변동성을낮추는상호보완전략49
EPISODE손익의변동성을낮추는것이큰수익의시작입니다

2부주식투자는퀀트전략으로
1.좋은투자전략의조건
2.퀀트란무엇인가
EPISODE대박과쪽박의정성적분석
TIPBOX용어정리
TIPBOX이익을많이내고,주가가싼기업을골라라
3.퀀트를응용한방법
4.퀀트의단점과보완책

3부롱숏전략
1.롱숏전략이란
2.상품선물롱숏전략의예
3.주식롱숏전략의예
4.업종과시장롱숏전략의예
5.롱숏전략을하는이유
6.롱숏전략의장단점
EPISODE증권맨에게듣는주식롱숏자문사이야기:주식공매도와주식롱숏전략
7.파생상품알아보기:선물매도
TIPBOXKOSPI200선물매도의의미
8.롱숏전략을만들기위해필요한조건
EPISODE거래소와코스닥롱숏전략이안되는이유
9.퀀트랭킹시스템선물롱숏을만드는방법
TIPBOX롱숏전략의응용
10.퀀트롱숏전략테스트해보기
11.퀀트롱숏전략결과분석

4부커버드콜옵션전략
1.커버드콜옵션전략이란
2.옵션이란무엇인가
3.콜옵션에대해서
4.어떤콜옵션을매도해야하는가
5.언제콜옵션을매도해야하는가
EPISODE옵션만기일알아보기
6.커버드콜옵션전략에대해서
EPISODE수익그래프를보는법
7.커버드콜옵션전략한달치테스트
8.롱숏전략과커버드콜옵션전략비교
9.커버드콜옵션전략테스트
TIPBOX등가격구하는법
10.커버드콜옵션전략응용법
TIPBOX증거금

5부합성옵션전략
1.합성옵션은어떤전략인가
2.합성옵션투자를하는이유와장단점
3.합성옵션전략을하기위한배경지식
4.매매경험증가를통해변하는합성옵션전략
5.목표수익
6.합성옵션전략테스트
EPISODE고객과의일화

나오며

국제적인금융위기,기회로살리는주식투자성공비법이온다!

평범한우리가편안하게수익내는확실한노하우

고객의소중한자산을위탁받는증권업계종사자에게는‘투자의위험을줄이고,수익을안정시키는법’이평생의과제다.헌정사상초유의사태인대통령탄핵과그에따른국내정세불안,트럼프대통령과중국의사드관련압박등각종위기를맞은오늘날에는이익은커녕자산을지키는것도힘들다.하지만이쯤에서2008년국제금융위기를기억해보자.모두가최악이라고기억하는그순간,준비된사람들에겐인생역전의기회가찾아왔다.원래가치보다훨씬더빠진종목들이수두룩했기에인내심을가지고기회를노리던‘선수’들은큰수익을낼수있었다.그당시큰돈을번사람들의공통점은리스크관리가철저했다는것이었다.성공한투자자는손익의변동성이낮은투자,절대수익을추구하는전략으로투자하고있었다.
저자들은그경험을바탕으로기회를잡을방법을찾아냈다.손익의변동성을줄이고,시장이폭락해도자산을지킬수있으며,오히려큰기회로만들비법을찾아냈다.수많은시뮬레이션을해보면서확신하게된노하우다.
이책에서는저자들이증권업계에서다진실전경험과대학원과정을통해얻은투자이론을접목해서,실패를맛본투자자들까지편안하게투자할수있는여러방향을제시한다.직접겪은많은고민과경험으로얻은비법들은안정적인수익을원하는투자자에게훌륭한나침반이될것이다.
투자자들의‘고점매도와저점매수를할수있다는환상’에서빠져나올수있도록명쾌하고논리적인이론을제시한이책은본능적인투자감각을가진천부적투자자가아닌‘평범한우리’가마음편하게투자할수있는비법을공유한다.특히수익률이높은투자전략을가지고도실제로는수익을내지못하고있는투자자라면,잠시투자를멈추고이책을읽어보기를추천한다.

책속으로추가

▷그당시큰돈을번사람들의특징은리스크관리가철저했다는공통점이있습니다.성공한투자자는손익의변동성이낮은투자,절대수익을추구하는전략으로투자하고있었습니다.
그때우리는“다시위기가온다면이번에는기회를꼭잡자!”고다짐을했습니다.이제우리는,투자에발을담그고있으면서도기회를잡을수있는방법을찾아냈습니다.손익의변동성을줄이고,시장이폭락해도자산을지킬수있으며,기회를잡을수있는방법을찾아냈습니다.수많은시뮬레이션을해보면서확신하게됐습니다.
_나오며중에서