금융 오디세이 (돈과 인간 그리고 은행의 역사 | 반양장)

차현진

서울대학교사회과학대학과미국펜실베이니아대학교경영대학원(WhartonSchool)을졸업했다.1985년부터한국은행에서근무해온베테랑한은맨으로조사국과금융시장국,자금부등을거쳐워싱턴사무소장,인재개발원장,금융결제국장,부산본부장등을지냈고,대통령비서실과미주개발은행(IDB)등에서도일했다.경제뿐아니라문학,역사,철학등인문적지식을바탕으로화폐와중앙은행제도에관한활발한저술활동을통해‘적극적중앙은행론’을펼치는가하면,민감한금융사안에직접목소리를내며유튜브채널,방송등에서도활발하게소통하는금융에세이스트이기도하다.《금융오디세이》에서는화폐와인간에얽힌사건을들여다보며은행의정체성과미래에관해이야기한다.이외에도《애고니스트의중앙은행론》,《숫자없는경제학》,《중앙은행별곡》,《법으로본한국은행》등다수의저서를출간했다.

들어가는말

제1부돈
1장|출항:돈과은행을향하여
베니스의상인과글로벌금융위기+대금업과반유대주의+중세대금업의이중구조
근세의대금업과해상무역+현대의대금업은어떻게시작되었나

2장|돈이란무엇인가
돈이무엇을하는가+돈의세가지조건+명도전과일렉트럼
화폐국정설과금속주의+그래서돈이란무엇인가

3장|돈의가치를찾아서
금과은으로된주화+화폐가치와디베이스먼트
유레카!항해술의발달과가격혁명+돈의가치를어떻게유지할것인가

4장|돈,나의이름은
오스트리아학파와자본주의철학+서양의돈,화폐와군주는하나였다
동양의돈,화폐와군주의힘겨루기+돈의이름에새겨진역사

5장|중세가남긴돈의유산
제국의침몰과종교의타락+이슬람의도전,십자군전쟁과페스트
유대인학대와신성모독+장터,화폐경제의중심이되다

6장|돈과권력이만났을때
십자군전쟁,갑옷을입은금융업자+소매상과거상,평상복을입은금융업자
결코신성하지않았던신성로마제국+자유제국도시상인들의한자동맹
황제와상인가문의결탁과유착+정경유착의화신,푸거가문이남긴것

7장|돈으로도살수없는것
은행의기원골드스미스+롬바르드가바꿔놓은대금업의미래
메디치은행,예금업을시작하다+돈으로세상을지배한메디치가의아버지와아들
‘위대한로렌초’도돈으로살수없던것

제2부은행
8장|은행,인류앞에서다
국가안의국가,우피치의등장+중세의대금업논란과제정분리
16세기베니스에출현한최초의공공은행

9장|은행,국민의원흉이되다
투기광풍의시작,네덜란드튤립파동+존로가쓴프랑스은행의역사
왕실은행과전환사채프로젝트+왕실후원으로만들어진서인도회사
프랑스를뒤흔든부동산과주식광풍+왕실은행의파산과미시시피버블의붕괴

10장|은행,대통령의눈밖에나다
유럽최초의지폐가탄생된스웨덴+영국의화폐법과미국의독립전쟁
미국의첫번째중앙은행+경제불황과제2차미국은행의출범
대통령과은행장의은행전쟁+미국은행의파국이불러온공황

11장|뱅커,세상을구원하다
영국경제를뒤흔든남해버블+최종대부자,중앙은행의존재이유
독점재벌J.P.모건의등장+금융의제왕이된J.P.모건
J.P.모건,세상을구원하다+공공의적이된금융의신

12장|귀항:그래서은행이란무엇인가
은행은신의직장인가+왜은행가는미움받을까
국제금융에서출발한근대은행업+지급결제그리고중앙은행과지급준비금
무엇을예금이라고할것인가+중앙은행이지켜야할도덕률
은행,그래도희망이있다

제3부사람
13장|미국의존과영국의존-경제학의정체성
미국독립의불씨가된보스턴차사건+타운센드법과보스턴학살사건
젊은케인스와화폐개혁론+케인스의일반이론,그리고대공황
애덤스와케인스,생각의차이+경제학이세속철학인이유

14장|그린스펀교향곡-잘못된신념이가져온엄청난비극
제1악장기쁨
제2악장노여움|제1주제고난|제2주제맥주홀폭동|제3주제수정의밤
제3악장즐거움|제1주제맨해튼소년|제2주제출세가도|제3주제영웅등극
제4악장슬픔|제1주제죽음|제2주제수치|제3주제대단원

15장|사고친자와수습한자-중앙은행을거듭나게한1825년금융공황
에레혼이야기+상상의제국포야이스와디스토피아
영국경제와남미버블+애송이은행가를살린영란은행
영란은행의탄생비화+중앙은행의최종대부자기능

16장|어떤겸직명령-미국을향한최빈국대통령의오기
1945년해방과미군정청의금융정책+물물교환제와대외무역
한미협정체결과조선환급은행+대통령의꾀,조선은행의독립
시비와반발,조선은행적산론+재무부와한국은행의신경전
최빈국대통령의운명

17장|돈의마술사-조국을위해독재자와손잡은수수께끼은행가
제국은행과1차세계대전의서막+젊은야심가의좌절
독일국민을단결시킨연합국의평화협정+전쟁배상금과하이퍼인플레이션
통화감독관샤흐트의등장+혼돈과희망사이에놓인징검다리
통제불능샤흐트의도박+경제대통령이된히틀러의은행가
샤흐트와나치당,부역과저항의차이

참고문헌
찾아보기

돈으로세상을지배하려던사람들의은밀하고위험한역사
중앙은행베테랑뱅커가들려주는금융이야기

역사가시작된이후로모든경제활동중심에는‘돈’이있었다.처음은행은어디서,어떤이유로생겨나고,중앙은행은어떻게해서돈을발행하게되었을까?금융이무엇인지알기위해이책에서는금융이다루는돈의정체와가치에관한논쟁의현장으로우리를인도한다.
글로벌금융위기를계기로금융기관을바라보는시각이크게바뀌었다.뉴욕맨하튼월가점령시위를기폭제로사람들은부도덕한금융기관을혼내주고싶어했다.요즘에는비트코인류의가상화폐나소위‘탈중앙화금융(DeFi)’운동을통해시민의손으로직접금융기관을쫓아내고싶어한다.이러한저주와경멸은과연금융기관의숙명일까?금융기관은사회에기여하는것도없이서민들을착취하는존재일까?금융은무엇이특별한걸까?저자는이런질문에답을찾는것이이책을쓴이유라말한다.

돈과은행은하루아침에만들어지지않았다!
돈의역사는곧돈을둘러싼사건과사람들의설화다.돈을만드는금속(금과은)이가치있기에그것을깎아내려는(디베이스먼트)사람이있었다.사람들은종교에헌금하고,교회는그헌금을예금하고면죄부를팔았으며그돈으로사람들을움직였다.편의를위해돈의가치를조작하고(금본위제폐지),경제를살린다는명목으로마구잡이로돈을찍어내고,그돈이결국경제를망가뜨리기도했다.
오늘날에도금융기관과금융업을바라보는시각은여전히곱지않다.그래서특별히더규제하고감시해야하는대상으로생각한다.이런금융기관에대한비호감은역사를되짚어보면예수시대부터이어지고있는유대인에대한혐오로부터시작된것이다.은행은어떻게탄생한걸까?은행업의원조에해당하는것은고대대금업자들이었지만,중세의징세도급인과상인을거치면서오늘날과가까운모습으로다듬어졌다.특히상인들은이자수취를금지하는기독교교리를피해기묘한규제회피방법들을동원해근대은행업의선구자가되었다.그렇다면중앙은행은어떻게시작되었을까?상업거래가늘면서돈을들고다니는불편함과돈의가치를일일이확인하는작업은고통스러운수준에이르렀고,결국1587년베니스에서민간은행이아닌,지급결제만을전문으로하는최초의공공은행이탄생했다.
이처럼돈이생겨나고은행이발명되고그금융시스템의정점에중앙은행이존재하게되기까지벌어지는일을따라가다보면,지금까지우리가금융에대해알지못하거나오해하고있음을알게된다.은행은하루아침에만들어지지않았고,그렇게되기까지는수많은시행착오를거쳐왔으며,우리가맞닥뜨린금융환경의변화또한경제학이풀어야하는새로운숙제를안겨준다는점이다.

돈에대한오해와진실,은행을둘러싼사건과사람들
이책에는기존경제학교과서에대한도전적인시선이담겨있다.경제학교과서에서는중앙은행과은행과돈을불가분의관계로설명한다.현재의금융시스템을묘사하는데급급하기때문이다.하지만화폐는은행과중앙은행이없었을때부터존재했다.돈은교환의편리를위해발명된것이며은행은부의축적과관계된다.일반적으로금융이란세속적이고시장과밀접하게연결된다는것이일반적인믿음이다.
그러나책을읽는동안돈과은행의역사에서가장많이등장하는것은신성모독,대금업,군주,전쟁이다.이는흔히경제학에서말하는물질,교환,자유시장,균형이아닌종교,정신,규제,위기등이돈과은행의밑바닥에흐르고있음을말한다.이처럼저자는우연과필연이뒤섞여발전해온금융경제시스템을정확히이해하려면먼저고정관념이나도그마들을배제한채돈,은행,중앙은행의원형질을하나하나벗겨야하며,그러려면금융을이해하는데배경이되는인간과사회를둘러싼역사와철학을이해하는것이필수임을강조한다.
이책은한국,유럽,미국의금융사를사건과사람을중심으로빠르게훑어나간다.특히가상화폐출현이후전세계적으로화폐가무엇인지를두고갑론을박이벌어지고있는지금,돈의정체를고민한2장은그질문의답을찾는이들에게이정표가될것이다.은행이핀테크의거센도전을받고있는오늘날은행의정체성과미래를밝힌12장역시좋은힌트가될수있다.특히이번개정증보판에서는제1차세계대전이끝난뒤도탄에빠진독일경제를부흥하기위해발버둥친인물인햘마르샤흐트도소개한다.그가오늘날의국제결제은행(BIS),특별인출권(SDR),자산담보부증권(ABS)을제안했을때사람들은기이하다고생각했지만,지금은당연한것으로여긴다.독재와손잡은그에대한후세의평가는차치하더라도지금과같은금융의대변혁기에는샤흐트처럼파격적이고창의적인생각도필요함을역설한다.돈의탄생부터글로벌금융위기를지나가상화폐의등장까지,은행을둘러싼사건과사람들의이야기를따라금융의과거와미래로의여정을함께해보자.