자본의 본성에 관하여 외(리커버)

소스타인베블런

1857년미국위스콘신에서태어났다.노르웨이에서이주한농민의아들로,노르웨이어와루터파교회문화가강하게지배하는전통적인북유럽농촌공동체의분위기에서성장했다.미네소타의칼턴칼리지를졸업하고1884년예일대학에서철학박사학위를받은후,다시1891?92년의기간동안코넬대학에서정치경제학을연구한다.그후1904년까지시카고대학에재직하면서강의와저술에몰두했다.이곳에서듀이JohnDewey와교류하며프래그머티즘을접하고,《정치경제학회지JournalofPoliticalEconomy》의편집인으로도활동한다.1899년에《유한계급론》을출간해일약주목을받게되고,1904년에는《영리기업의이론》을발표한다.이후미국의기성학계에학문적·사상적으로불화를일으키면서스탠퍼드대학,미주리대학등을전전해야했다.
베블런은20세기초대금융자본가들에의해장악된자본주의가비효율과사회갈등의원천임을날카롭게비판했으며,그것이각국의호전적민족주의와연결되어전쟁으로이어지게됨을경고했다.1차세계대전으로그의예언이현실화되자전쟁의원인및그것과자본주의의관계를분석하는저작을발표하고1918년에는뉴욕으로이주해뉴스쿨포소셜리서치대학에서강의하는한편《다이얼》지의편집장을맡는등저널리즘에서반전반자본주의사상을고취하는활동을활발히전개한다.
1923년에발표한《부재소유》에서는미국자본주의의금융투기붐과그몰락그리고그것과함께나타날사회적파국을예언했다.이는1929년의대공황과그후에나타난파시즘의발호등으로실현되면서지식계의큰관심을끌게되며,미국뉴딜의중요한사상적영감의하나가된다.하지만베블런은1926년은퇴한뒤캘리포니아의산골에오두막을짓고칩거하다가대공황이시작되기몇달전인1929년8월서거했다.미국의가장독창적인사회사상가로평가되며,제도주의경제학파의창시자로여겨진다.

들어가는말｜홍기빈

자본의본성에관하여1:자본재의생산성
자본의본성에관하여2:투자,무형자산,금융의거물
현대의영리적자본

해제―권력으로서의자본:‘금융화’시대의베블런｜홍기빈
1.들어가며―정치경제학자베블런
2.베블런과그의미국자본주의
3.요소생산성개념의거부와사회적지식의중심성
4.권력으로서의자본
(1)산업생산에대한‘깽판놓기’
(2)무형자산의자본화
(3)자본의‘매물화’와금융자본
(4)금융적거물에의한자본가들의수탈
5.신자유주의시대의‘금융화’와베블런

주
더읽어야할자료들
옮긴이에대하여

1.정치경제학자베블런,자본의본성과금융자본주의의구조를밝히다
2008년9월세계경제를강타한미국발금융위기로한국은물론전세계경제가일반적인경기순환의침체를넘어근본적인위기와변화의기로에섰다.지난40여년간세계경제를주도해온신자유주의적금융자본주의가위기를맞이하면서금융자본의구조에대한분석과나아가자본의본성및자본주의의작동원리에대한성찰이그어느때보다절실하게요청되는시점이다.
미국의가장독창적인사회사상가이자제도주의경제학파의창시자로평가받는소스타인베블런은주식회사의확산과자본시장으로대표되는19세기말～20세기초미국자본주의의변화를바라보면서자본의본성을해명하는새로운이론을제시했다.베블런은전통적인자본이론의생산성개념을거부하고,자본이그본성과작동방식에서사회적권력에기초한존재임을갈파했다.그리고이를바탕으로화폐적존재로서의자본이금융자본주의라는새로운방식을배태함에따라이윤의발생및축적구조가변화하는모습을분석함으로써금융자본주의를과학적으로이해할수있는단초를마련했다.
《자본의본성에관하여외》(책세상문고고전의세계)는이러한베블런의독창적인경제사상을보여주는세편의글(〈자본의본성에관하여1:자본재의생산성〉과〈자본의본성에관하여2:투자,무형자산,금융의거물〉은각각QuarterlyJournalofEconomics1908년8월과11월에실린글이다.〈현대의영리적자본〉은베블런의저서《영리기업의이론TheTheoryofBusinessEnterprise》의6장을옮긴것이다.)을엮은책이다.베블런은이책에서자본주의경제의핵심적개념인‘자본’을중심으로생산성,공동체,지식,금융등주요한주제들을논하는가운데기존의경제이론과는다른독창적인권력자본이론과금융자본주의이론을제시한다.《유한계급론》외에는주요저작이국내에서번역된적이없는상황에서이책은정치경제학자로서의베블런의면모와그의사상의정수를보여줄뿐만아니라,자본의본성과그작동방식을분석하고자본주의체제자체를성찰함으로써오늘날중대한기로에선세계경제와한국경제를이해하는데중요한방향을제시해줄것이다.

2.자본은사회적권력이다
전통적인자본이론에서는자본을생산과정에서발현되는생산성을체현한존재로파악한다.이렇게본질적으로생산과정에뿌리박고있는자본이화폐적형태로전환된것이자본의가치이자이윤및축적이라는것이다.베블런은이러한전통적인자본이론의생산성개념을거부하고자본이사회적권력임을역설한다.그가보기에자본의생산성이란현실의두가지요소,즉사회공동체전체가생산수단과방법에대해공유하는지식과그지식을자기것으로만들어그것을기반으로사회를지배하는자본가의사회적권력으로구성된신화이다.산업생산과정이자본및자본의이윤으로전환되는것은자본을소유한자의사회적권력에기초하며,따라서자본이란본질적으로생산이아닌사회적권력,즉물질의소유자가그것의사용을어느범위까지통제할수있느냐하는능력에기초하게된다.베블런은생산성이라할만한것이있다면이는한공동체가자신의문화적맥락에서어떤욕망을충족하기위해사용하는방법과수단에대해공동체전체가보유하는총체적지식이그역할을하는것이라고강조한다.
이처럼베블런은인간의경제생활에서지식이차지하는중요성을한발앞서간파했으며,자본주의의사회적모순이생겨나는대립선을자본대노동이아니라자본대사회공동체전체로파악함으로써마르크스와도관점을달리한다.이러한맥락에서베블런은자본은생산과정이나생산성그자체와는관련이없으며,소유권이라는법적·제도적권력을이용한재분배의방법에불과한것,즉폭력을배경으로한사회적권력임을제시하고있다.

3.20세기초에금융자본주의의붕괴를예견하다
위에서살펴본자본이론을바탕으로베블런은19세기말～20세기초미국자본주의를좀더구체적으로분석한다.자본주의가발달함에따라권력으로서의자본은새로운차원을드러내는데,베블런은이것을무형자산의자본화,자본의매물화,금융거물의지배로설명한다.즉경제단계가발전함에따라화폐적존재로서의자본이어떻게권력화되고금융자본주의라는새로운방식을배태하는지,여기서이윤의발생과축적메커니즘은어떻게변화하는지를해명하고,나아가그붕괴의위험을경고하고있다.
즉자본시장이발달하고주식회사단계로오면무형자산이라는새로운종류의권력이기업활동을둘러싼모든종류의사회적관계를지배하게될뿐만아니라,회사의자본자체가자본시장에서‘매물’로거래되는더근본적인자본주의의변화가나타나게된다.이렇게되면자본화방식및자본축적의성격에도근본적인변화가생겨,시장에서회사의자본화가치를높이는것이자본주의영리활동의궁극목표가된다.이처럼주식회사가등장하고자본시장이발달해그주식회사의자본이매물로거래되는상황이오면,자본소유자에대한금융거물의지배라는또하나의상부구조가성립하는데,이것이베블런의독특한금융자본주의이론이다.
베블런은재화시장에서대상인과자본소유자가시장과산업조직을지배했다면,기업이거래되는자본시장에서는투자은행과금융거물들이자본시장과기업조직을지배한다고보았다.자본가가생산조직을수탈해이윤을거두는것과마찬가지로투자은행과대금융자본이자본주의위계의정점에서자본가집단을포함한사회전체를지배하는권력을가지게된다는것이다.베블런은이러한자본시장의작동을통한자본축적과금융적인축적의지속은실제산업에서의수익창출능력과괴리를낳기마련이고결국붕괴의위험을안게된다고지적했다.베블런이분석한당대자본주의및금융자본주의의구조와그위험에대한경고는오늘날세계경제가맞닥뜨린금융위기상황과놀랄정도로유사하다.21세기‘금융화’의시대에100년전베블런의통찰과경고에귀를기울여야하는이유가여기에도있다.

4.신자유주의시대의‘금융화’와베블런
1970년대중반부터시작된금융체제의탈규제화로엄청난자금이자본시장으로밀려들게되면서주주자본주의가나타나게되었다.그러나사회전반에걸쳐확대되던서비스의상품화와지구적인금융부문의팽창과함께진행되던신자유주의금융화그리고미국을필두로한세계자본주의의구조는이제그한계에다다른듯하다.투자은행과대기업의인수합병등을중심으로한금융자본주의체제는자본시장의작동을통한자본축적곧끊임없는신용팽창그리고유가증권과다발행및자본의재자본화를통한자산인플레이션을낳게되어있다.이과정에서나타난투자은행업의팽창,기업경영의변질,주주-경영자의유착과권력확대등이그도를넘어서버린것이다.
또세계의신자유주의질서에발맞추어금융을신성장동력으로삼아국가경제의구조변화를추진해온한국의현실도이위기로부터자유로울수없다.지난10여년간한국은엄청난양의국제자본을한국으로끌어들여서주식시장등의자산시장을지속적인가격상승의기조로만들고또국내기업및금융부문의기업인수합병시장을활성화할뿐만아니라은행의자산을불려글로벌투자은행을키우는방향으로세계경제와조응해왔다.
세계경제의신자유주의적금융화와그금융화를글로벌스탠더드로삼아온한국자본주의의모델도세계금융위기와함께중대한기로에서있다.자본주의의성격을규명하는데가장핵심이되는자본의개념과자본이구체적으로축적되는메커니즘에대한새로운시각으로금융자본주의를이해하고분석할논리를마련했던베블런의주장은오늘,그어느때보다도더큰적실성을가지게되었다.