ETF 트렌드 2020 (대변동의 시대, 이기는 판을 짜라 | 양장본 Hardcover)

김영익

서강대학교경제대학원교수.한국금융연수원겸임교수및LG하우시스사외이사로도활동하고있다.자신만의‘주가예고지표’를바탕으로지난9·11테러직전의주가폭락과그후의반등,2004년5월의주가하락과2005년주가상승등을맞춰일약‘족집게’애널리스트로떠올랐다.2014년5월,중국에서시작되는두번째금융위기를경고한《3년후미래》를출간했는데1년후이것이그대로적중하여다시한번세간의찬사를자아냈다.신문과방송등각종미디어를통해어렵고복잡한경제이론과시장의상황을자신만의철학으로쉽고명쾌하게풀어내고있다.
서강대학교경제대학원에서석사와박사학위를받았으며,1988년대신증권에입사해대신증권과하나대투증권에서리서치센터장을역임했고하나금융경영연구소소장을거쳤다.5년연속〈매경이코노미〉〈한경비즈니스〉〈서울경제신문〉〈조선일보&FN가이드〉〈헤럴드경제〉등주요언론사베스트애널리스트에선정된바있다.주요저서로는《2020-2022앞으로3년,투자의미래》《위험한미래》《3년후미래》《경제지표정독법》《이기는기업과함께가라》등이있다.

[PROLOGUE:《ETF트렌드2020》을펴내며]
ETF최고전문가들과함께개인투자자에게최적의로드맵을제시하다-박수인(메이크잇대표)
[INTRO:《ETF트렌드2020》을시작하기전에]
대변동의시대,최악의상황에서도‘이기는판’을짜라-ETF트렌드랩

PART1
[THEME1]글로벌경제발목잡는부채리스크와바이러스쇼크
-김영익(서강대경제대학원교수)
[THEME2]개인투자자가반드시알아두어야할7가지ETF성공투자원칙
-강흥보(메이크잇리서치센터장)
[THEME3]왜전세계투자자들은ETF에열광하는가
-김은미(삼성자산운용투자교육팀장)

[SPECIALCOLUMN1]뱅가드창업자‘존보글’이전하는상식적인투자에대한지혜
-오기석(뱅가드펀드홍콩법인상무)
[SPECIALCOLUMN2]중국시장의투자기회와유망ETF
-조용준(하나금융투자리서치센터장)

PART2
[THEME4]저금리시대의교토삼굴(狡兎三窟)
-전균(삼성증권리서치센터수석연구위원)
[THEME5]손실폭줄여주는‘안정성전략’에집중하라
-김훈길(하나금융투자리서치센터애널리스트)
[THEME6]불확실성시대에투자대안으로‘신흥국투자’를권하는까닭
-문남중(대신증권리서치센터애널리스트)

[SPECIALCOLUMN3]인공지능은ETF투자의'신의손'이될까?
-김형식(크래프트테크놀로지대표)
[SPECIALCOLUMN4]데이터로본2020년ETF투자트렌드
-김용학(타파크로스대표)
[SPECIALCOLUMN5]투자자라면반드시알아야할법률지식
-이일석(김·장법률사무소변호사)

[HIGHLIGHT]2020년주목해야할ETF하이라이트-ETF트렌드랩
[APPENDIX]ETF투자에도움되는사이트-ETF트렌드랩

“섣불리경기를전망하지마라.
흔들리지않는투자,잃지않는투자는오로지ETF뿐!”

팬데믹쇼크,제로금리,최악의경제지표,요동치는글로벌증시속
최고의ETF전문가들이제안하는최적의투자전략은?

ETF에대한투자자들의관심이뜨겁다.국내ETF시장도가파르게성장하고있다.2018년에41조원이던순자산총액이2019년에51조원으로껑충뛰었다.급기야지난2020년3월에는하루에7조원규모의자금이ETF에몰리기도하는진풍경이벌어졌다.이는코스피거래대금의3분의2에육박하는압도적인규모다.코로나19이후벌어진,이른바‘동학개미운동’을‘ETF개미’들이앞장서서이끌어간셈이다.
특히코로나19로인한팬데믹쇼크처럼경기하락이예상되는시점에는인버스ETF상품에관심이몰린다.상품구조의특성상경기가하락할수록수익을내기때문이다.실제로지난4월,코스피200지수가하락할때개인투자자들은공격적으로베팅하여인버스ETF상품을1조원어치순매수하기도했다.이는같은기간삼성전자순매수액과비교하면두배가넘는수치다.
왜이토록ETF에투자자들이열광하는것일까.이는ETF라는금융상품의특성이지금같은불확실성시대에더욱이위력을나타내고있기때문으로보인다.ETF는주식형펀드에비해상대적으로안정적인수익을얻을수있으면서,운용비용이저렴하고,쉽고사고팔면서해외주식까지손쉽게거래할수있다는점이장점으로꼽힌다.이러한특성때문에선진국의개인투자자들은일찍이ETF를포트폴리오가운데필수항목으로넣어놓고꾸준한금융소득을얻어왔다.투자에많은시간을할애할수없는개인투자자들에게는자동으로분산투자할수있는ETF가장기적으로운용할수있는합리적인금융상품이라는판단때문일것이다.
그러나이렇게잘설계된금융상품이라하더라도제대로된투자전략은필수다.특히지금처럼단기간에등락을오가는증시상황에서는인버스와레버리지ETF투자시신중을기해야한다.그렇다면,ETF산업의최전선에있는전문가들의선택은무엇일까.《ETF트렌드2020》은각분야전문가들과함께시장트렌드분석부터투자전략까지,지금바로투자자들이반드시알아두어야할ETF투자에대한모든것을알차게담아냈다.

지금바로이순간,가장핫한투자도구는ETF다!
폭발적으로성장하고있는투자의‘대세’를확인하라

-한눈에살펴보는ETF투자트렌드
-지금주목해야할ETF목록은?

우선김영익서강대경제대학원교수의글로벌거시경제전망으로포문을연다.김영익교수는세계주요국의경제지표가벼랑끝에서떨어지는것처럼추락하고있는와중에,세계경제의키를쥐고있는미국과중국경제의면면을살펴보았다.김교수는이번코로나19위기가산업생산에미칠영향이2008년금융위기와미국대공황의중간쯤에위치할가능성이높다고보았다.미국을비롯한각국에서경기부양을위한전례없는통화및재정정책을펼치고있지만,이미이전에곪을대로곪은세계경제의체질을개선하지않는이상저성장의늪에서벗어나기어려울것이라분석했다.한편,중국은강력한전염병으로진통을앓고있지만장기적인측면에서보면구조적인성장이예견된다고보았다.코로나19이후중국내에강력한구조조정이일어나고,금융시장개방이가속화되면근본적인체질개선이일어날것이기때문이다.투자자들은이를기억해두었다가부를쌓아올리는기회로만들수있을것이다.
두번째로는,강흥보메이크잇리서치센터장의‘7가지ETF성공투자원칙’을다룬다.기술적분석전문가로서개인투자자들과팟캐스트와유튜브등으로꾸준히소통해온강흥보센터장은그동안ETF관련해숱하게들어왔던질문들을7가지명제로명쾌하게정리했다.특히강센터장은투자자들에게넓은시각에서시장사이클을내다봐야한다고조언한다.시장은대략10년에한번씩큰변곡을지나고,대략3년주기의경기사이클이반복되는데,이때나의투자시점이어느사이클에위치하는지정확한자기판단이필요하다는것이다.또한하락,상승,횡보의세가지시나리오가운데,어떤상황이오더라도이길수있는전략은‘정액적립식분할매수’라고강조했다.나의섣부를판단은잠시접어두고,시장이수익을가져다준다는것을믿고한달에한번씩꾸준히전략적분할매수를실천하는것이다.강센터장은개인투자자들이지금당장실행해볼수있는세세한플랜을제시하며ETF투자의핵심원칙을강조했다.
세번째로는,김은미삼성자산운용투자교육팀장이나서ETF가전세계에서가장핫한투자도구가된배경에대해분석했다.한마디로“ETF는현대자본시장의총아(寵兒)”라고정리한김은미팀장은ETF가금융시장역사상가장혁신적인상품이라일컬어진까닭으로‘투자민주화’를꼽는다.ETF의등장으로투자규모가작은투자자들은접근이어려웠던포트폴리오나자산군에도쉽고효율적으로투자가가능해졌기때문이다.김팀장은워런버핏,벤자민그레이엄등투자현인들의인덱스전략을소개하며‘분산투자’와‘장기투자’의원칙을다시금강조했다.특히ETF로각기성격이다른상품에분산투자를할수있는데,소득(인컴,Income)자산/글로벌주식/단기채권으로나누어활용해볼수있는ETF종목을소개하였다.
네번째로는,전균삼성증권리서치센터수석연구위원이‘저금리시대의교토삼굴(狡兎三窟)’이라는주제로투자전략을전한다.‘교토삼굴’이라는고사성어는‘영리한토끼는도망갈3개의굴을준비한다’는뜻으로,전균위원은저금리시대를이겨낼수있는비책으로3가지분산투자를제시한다.바로‘리츠’,‘배당주’,‘금과고이율채권’관련ETF인데,이는탈무드에나오는1/3투자법의교훈을따른것이기도하다.전균위원은해당ETF종목을세세히소개하며,앞으로저금리가구조적으로장기화될것이기때문에이러한상품들로개인들은유사시를필히대비해야한다고강조한다.
다섯번째로,김훈길하나금융투자리서치센터애널리스트가‘손실폭줄여주는안정성전략’에대해이야기한다.김훈길애널리스트는투자자들이해볼수있는중위험,중수익투자로2가지구조화파생ETF를소개하는데,‘커버드콜ETF’와‘버퍼ETF’가그것이다.커버드콜은‘높은분배금수익’이라는장점으로인컴투자를목적으로하는투자자에게매력적인상품일수있다.또한커버드콜ETF와마찬가지로투자의리스크를완화하기위한목적으로‘버터ETF’를소개하며,증시가하락해도손실이없게설계된버퍼ETF의특성을살폈다.마지막으로경기하락기에손실을최대한방어할수있는전략으로경기방어ETF를소개했다.세부적으로는필수소비재,유틸리티,헬스케어관련ETF들이다.
여섯번째로,문남중대신증권리서치센터애널리스트가‘불확실성시대에투자대안으로신흥국투자를권하는까닭’이라는주제로이머징마켓에대해다뤘다.각국의환율전쟁과양적완화가격렬하게진행되는가운데투자자들은미중패권다툼속에서투자기회를노릴수있을것이다.모든불확실성을타개하기위한강구책으로서는우선달러와금투자를생각해볼수있다.또한문남중애널리스트는‘포스트차이나’로불리는신흥국인인도와베트남의시장성장가능성을눈여겨봐야한다고이야기한다.두국가모두경제개방정책을통해빠른경제성장을이룩하고있어,코로나19의영향이희석되면이머징투자에대한관심이급증할것으로내다보고관련ETF를소개하고있다.
이밖에스페셜칼럼필진으로오기석뱅가드펀드홍콩법인상무,조용준하나금융투자리서치센터장,김형식크래프트테크놀로지대표,김용학타파크로스대표,이일석김·장법률사무소변호사가참여하여정보의깊이와넓이를한층넓혔다.
유례없는증시변동성의시대를맞아,리스크를이겨내는가장최적의전략은상승또는하락구간이와도‘이기는판’을짜는것이다.이때가장적합한도구는ETF다.《ETF트렌드2020》은투자의올바른길을제시하는든든한파트너이자등불로서투자자들과오랫동안함께나아가길소망한다.