미국 주식 투자 바이블 : 미국 현지 프로 트레이더가 전하는 미국 주식투자의 모든 것 (양장)

레이저DeanChoi

저자:레이저DeanChoi
고려대학교를졸업한후미국중부의하버드라고불리는세인트루이스워싱턴대학에서경영학(MBA)석사,조지워싱턴대학에서금융학석사(MasterofScienceinFinance)과정을공부했다.전략,경영,IT컨설턴트의풍부한경험을바탕으로런던과로마소재의유럽헤지펀드에서기업인수합병본부장을지냈다.미국으로이주한후우연한기회에미국주식투자에발을들여놓았다.금융학이론과통계적자료가유용하게사용되는시장메커니즘을파악한후한번파고들면끝을보려는성격때문에미국주식및파생상품프로트레이더가되었다.
지인의요청에의해네이버카페에투자와관련한글을쓰게되었는데,경영및산업분야의풍부한지식을바탕으로한시장분석과주식시장메커니즘을토대로한시장분석글이미국주식투자자들의큰호평을얻었다.블로그개설이후많은독자들의강력한요청으로이책을집필했으며,저자가미국주식시장에발을들이면서가장배우고싶어하고궁금해했던부분들을체계적으로서술했다.
미국주식시장은한국에비해비교적정직한시장이어서공부한만큼수익을벌수있고한순간의대박이아닌오랜기간꾸준한수익이가능하기때문에,미국주식투자를제2의직업이자평생직업으로삼아경제적자유를누릴수있다는투자철학을가지고있다.이러한투자철학과국내에서는보기힘든시장분석,기업분석및시황예측그리고알기쉬운지식전달이미국주식투자자들사이에서크게호평받았고,독자들은그를‘레이저선생님’이라는애칭으로부르며투자철학을따르고있다.
현재는개인홈페이지의라이브방송을통한시황분석및강의를하고있으며,미국에거주하는주식투자의고수들과함께네이버에‘레이저인베스터’카페를오픈하여진지하게투자하는미국주식투자자들의모임을이끌어가고있다.
저자는독자들에게미국주식시장의기회를매일매일잡기위해서는논리적판단을근거로한투자가필수적이며이를위해서는끊임없는공부가필요하다고강조한다.미국주식시장에서는공부한만큼수익을낼수있다는굳은믿음때문인데,실제로그에게서투자를배운많은사람들이이를입증하고있다.

서문|미국주식시장은매일매일이기회입니다

이책의구성과특징


1장미국식사고로미국주식시장을보라
01월스트리트
02미국식관점으로미국주식시장보기

2장주식시장에맞는‘나’를찾아라
01Rule1:단지어떻게하는지몰랐을뿐이다
02Rule2:하루하루의수익에일희일비하지마라
03Rule3:대박보다는꾸준한수익이경제적자유를약속한다
04Rule4:목표수익과손절가격을정하고수익을관리하라
05Rule5:시장앞에서겸손하라
06Rule6:거래일지를필수적으로사용하라

3장미국금융시장을큰시각에서이해하기
01금융시장메커니즘이해
02이자율관련11개의기본개념들
03금융시장내자산시장들간의관계
04금융시장메커니즘요약

4장연준을이해하고친구가되라
01연준(FED:FederalReserveSystem)의이해
02연준의통화정책
03연준의통화정책방향
04연준경기부양책
05수익률곡선컨트롤(YieldCruveControl)
06주요경제지표의이해

5장주식시장은매일매일이기회다
01투자목적,수익목표,원칙,투자스타일정하기
02투자자의종류
03주식시장에서돈버는방법

6장펀더멘털분석
01주식시장에필요한펀더멘털분석의이해

7장시장흐름분석
01시장흐름판정방법
02시장지지지표
03시장반대지표

8장기술적분석
01다우이론
02Accumulation&DistributionCycle
03기술적분석기초
04추세선(Trendine)
05기술적지표

9장차트패턴분석
013의법칙
02채널차트패턴
0310개차트패턴
04사각형
05상승삼각형
06하락삼각형
07정이등변삼각형
08플래그&페넌트
09쐐기형
10더블탑&더블바텀
11헤드앤숄더탑
12헤드앤숄더바텀
13컵앤핸들

10장차트설정
01차트를몸으로느끼는실전방법
02기본차트셋업

11장실전매매기법
01시장흐름매매기법
02Go&Stop매매기법
03기본차트매매기법
04Laser1석2조투자방법
05어닝트레이딩
06IPO트레이딩
07셋업예시:테슬라,애플,CGC

12장성공적인투자자가되기위하여
01리스크관리
02포트폴리오구성
03성공적인투자자가되기위하여

SpeacialColumn|아이들을위한조기주식교육에대하여

부록|미국주식투자가더욱강해지는3대분석기법정복하기
1장펀더멘털분석BACKTEST
2장시장흐름지표보는법
3장기술적분석에강해지는법

“지금까지의미국주식책은모두잊어라!”
미국현지에서활동하는20년경력의프로트레이더가
직접보고듣고경험한모든것을생생하게써내려간
최고의미국주식투자바이블!


“미국주식은매일매일이기회입니다”
매일매일새로운기회가열리는미국주식시장에서투자의승자가되는법!

‘동학개미’에이어‘서학개미’라는말이일반화될만큼미국주식에대한관심이높아지고있지만,국내주식을대하던마인드와기법만으로투자를시작했다가는성공하기어려운것이바로미국주식시장이다.그도그럴것이언어와환경이다른것은물론,제도와규칙그리고금융메커니즘자체가한국과는다르기때문이다.일례로공매도만하더라도한국주식시장과는달리미국에서는개인도가능하다.

미국주식시장에상장된주식수는6,500개가넘고전세계의유망기업들,특히우리가일상생활에서사용하는생필품,가전,자동차,소비재외에도4차산업을이끄는회사의주식들이미국시장에가장많이상장되어있다.더욱이미국주식시장은근거없이움직이는시장이아니다.경제의모든면과상호연관되어움직인다.달러,금,원유,채권시장,주식시장,선물시장,옵션시장,그리고ETF시장등이서로톱니바퀴를물며함께움직인다.이러한환경에서성공적인투자가이루어지기위해서는먼저미국식사고로미국주식시장을바라보아야한다.그런다음미국주식에대한관점을바로세우고,거시경제흐름으로미국주식시장을이해한후에실전주식투자의세계로진입해야만제대로된투자가가능하다.

신간《미국주식투자바이블》은미국현지에서20년간프로주식트레이드로활동한저자가미국주식투자에대한모든것을담아낸책으로미국주식시장의구조에서부터투자의메커니즘과실전매매기법까지완벽하게이해하고정복할수있는단하나의바이블이다.
미국현지의고수들과함께하는네이버‘레이저인베스터’카페의‘레이저(DeanChoi)’저자가그간의투자철학과자신만의매매기법을총정리하여출간전부터화제를모은바있다.이책이지닌지식과정보의양은그야말로역대급으로200자원고지3800매,총분량860쪽의어마어마한분량을자랑한다.한번읽고끝나는인스턴트같은투자책이아니라두고두고필요할때마다꺼내보는지침서가될것이다.
진짜미국주식투자법은미국현지전문가에게배워라!
‘Laser’가아낌없이공개하는미국주식투자의진수!
신간《미국주식투자바이블》은미국주식투자시유념해야할모든사항을포함하고있다.저자가미국시장에입문한후이런책이있으면좋겠다고바라던내용을빠짐없이담아냈다.
이책에서는독자여러분이자신의레벨에맞는투자방법도소개한다.시장흐름을파악하는법만으로도급락장에서손해를최소화할수있는방법,장기투자를지향하는분들을위한11년동안6번정도의매매만했던Go&Stop투자방법을소개한다.전문가처럼투자하고싶은이들을위해동일자본으로주식수도증가시키고자산도증가시키는‘Laser1석2조투자방법’도소개한다.1년에5번이내의매매를통해보유만하는장기투자보다더많은이익을창출할수있다.
독자가이책을마스터하게되면저자가20년넘게익힌이론과현장에서공부하고경험한모든것을전달받게될것이다.

이책의1장과2장에서는미국시장을대할때여러분께서심리적으로변해야할것들을이야기했다.3장은미국금융시장의전체적인이해를돕기위해거시경제흐름을설명하는내용이며,4장에서는미국중앙은행시스템(연준)에대해이야기한다.5장에서는주식시장에꼭필요한전반적인지식인주식시장의메커니즘에대해설명했고,6장에서는펀더멘털분석을통한좋은주식을선정하는방법,7장에서는시장흐름을판단하는방법,8장에서는기술적분석,9장에서는차트패턴,10장에서는차트설정,11장에서는실전매매기법을설명했다.마지막12장에는성공적인투자자가되기위한리스크관리,포트폴리오구성법,그리고투자자로서필요한조언을담았다.마지막으로우리아이들을위한주식조기교육에대한이야기를담았고,본문에미처담지못한이론적내용과펀더멘털분석BACKTEST,시장흐름지표보는법,기술적분석에강해지는법은부록으로정리했다.

[미국주식을정복하는이책만의차별화된3단계학습법]
1.독자를위한맞춤형단계별구성
①미국주식에대한관점을바로세우고②거시경제흐름으로미국주식시장을이해한후③실전주식투자의여러기법을마스터한다.

2.주식시장의메커니즘에따른구성
전체메커니즘에따라구성되어특정일부분에대한이해가아닌주식시장전체를관통하는큰시각과자신에게가장효과적인투자법을터득할수있다.

3.독자의학습능력을더욱높여주는난이도별레벨구성
독자를레벨1에서레벨3투자자로구분하여난이도별레벨을표시하고이에따라설명했으며,이레벨을참고해서투자전략을세우고투자전략에따른수익목표를위해공부하면더욱빠르고쉽게,완벽하게미국주식을정복할수있다.


<책속으로>

미국주식시장에는전세계의전문투자자,투자펀드,투기자,도박사,개인투자자등셀수없는목적을가진사람들이돈을벌기위해수많은투자기법을동원하여시장에참여합니다.미국주식시장에입문할때필자가가장많이혼란스러웠던점은다음과같습니다.첫째,공매도(ShortSell)입니다.한국에서공매도는도덕적으로옳지않고선한사람들의투자금을빼앗아가는시장교란의행위로인식했었습니다.둘째,콜옵션(CallOption)과풋옵션(PutOption)을하는파생상품(Derivatives)은투기에가깝고굉장히큰손실을초래하기때문에가장위험한투자방법이라고미디어에서많이들었습니다.셋째,단타위주로차익을노리는데이트레이더(DayTrader)는시장교란의주범으로인식되기도합니다.이러한것에대한인식을바꿔야합니다.공매는하나의공인된투자기법입니다.엄청난공부를하고이성적인판단력을가진투자자들은대부분공매를하나의투자기법으로이용합니다.옵션은리스크관리를위해도입된금융상품인데옵션을제대로이해하고행하면아주안전한투자방법입니다.데이트레이더는경제적자유를누릴수있는미국에서인기있는직업입니다.이세가지분야(공매,파생상품,데이트레이딩)는시장에대한공부와끝임없는노력없이는수익을낼수없는고난도의시장입니다.이들이틀린것이아니라일반투자자들과다를뿐입니다.오히려더많은노력을하는뛰어난투자자들입니다.-<1장미국식사고로미국주식시장을보라>중에서

30년이상의투자경험을가진펀드매니저들과헤지펀드매니저들에게주식시장에서성공하려는사람에게해줄수있는최고의조언은무엇인지물어보았습니다.이들이공통되게해주는조언은다음과같습니다.“펀드매니저처럼네자본을운영해라.우선목표수익을정해라.그목표수익에도달하면50%는이익을실현해라.나머지50%는장이상승세이면20%,20%,10%로나누어서이익실현을해라.이익실현만큼중요한것이손절가격을미리정하고이를철저히지키는것이다.”
“기업가치를평가해서기업의가격을정하고그가격에기업을사고파는인수합병과주식시장은서로다른시장이다.기업가치평가로평가되는주식의가치와주식시장에서의주식가치는반드시같이가지는않는다.스스로손절가격을정할수있어야하고그가격까지하락하면기계적으로팔아라.그리고한발짝물러나서시장의방향을관찰하라.그리고다시전략을세운후매매를해야한다.”
머리로는쉽게이해가되지만실제행동으로실행하는데는많은연습이필요했습니다.특히이성적인매도를잘하려면많은연습이필요합니다.목적이이끄는이성적인투자(PurposeDrivenRationalInvestment)를할수있으려면매도연습이중요합니다.-<2장주식시장에맞는‘나’를찾아라>중에서

미국시장에서많은종류의주식을트레이딩하다보면판단력이무뎌지는시기가있습니다.주식시장이좋으면경계심이풀리기도하고,보유한주식과그수익에만집중해서시야가좁아지기도합니다.이렇게시야가좁아져있을때조정이오면시장에뒤통수를맞게됩니다.좁은시야로시장을보고있을때조정이오면그근본적원인을파악못하게되고시장앞에무기력하게무너집니다.미국주식시장에서매일오는기회를잡으려면준비가되어있어야합니다.준비란,시장에기회가올때그기회를파악할수있는능력이있어야한다는말입니다.
이능력을갖추는첫걸음이미국식관점으로시장을보고주식시장에맞는나를찾아서만드는것이었다면,두번째걸음은‘하늘에서세상을보며불확실성에서확실성을찾는능력’입니다.이능력을가지기위해미국전체금융시장을이해해야합니다.-<3장미국금융시장을큰시각에서이해하기>중에서

미국의회계법은GAAP(GenerallyAcceptedAccountingPrinciple)로한국에서표준으로쓰이는IFRS(InternationalFinancialReportingStandards)와는차이가있습니다.IFRS는유럽식표준입니다.유럽식표준은연결재무제표를이용하기때문에기업에는유연성을주는장점이있습니다.단점으로는투자자들이사업의세세한부분을알수가없다는점입니다.미국은리먼브러더스사태이후회계부정의가능성을없애기위해사베인스-옥슬리법(Sarbanes-OxleyAct)을통과시켜기업들이분기별로실적을세세하게발표해야하고다음분기의예상실적도발표를해야합니다.유럽식표준보다더엄격하다고보아야합니다.
주식시장을위한재무제표는필요한것만확인하면됩니다.회계사정도의지식을필요로하지않습니다.제가M&A와경영컨설팅을한경험을바탕으로주식시장의회사들을분석해보니재무제표를이용하여회사분석을할때중점을두고보아야할분야는두가지입니다.
첫째는잉여현금창출능력입니다.영어로는‘FreeCashFlow(FCF)’라고합니다.회사가운영을하면서얼마나많은잉여현금FCF(영업을통해창출된현금에서필요비용및향후투입되어야하는투자비용을제외한현금)을얼마나창출할수있는지가아주중요합니다.잉여현금창출능력이높으면회사는성장을할확률이아주높기때문입니다.잉여현금창출능력이뛰어나면당연히영업이익과순이익도높습니다.이익이없으면잉여현금을창출할수있는능력이없기때문입니다.
두번째는재무적균형이얼마나잘이루어져있는지를보아야합니다.저는이부분을가장중요시합니다.회계사나저처럼M&A업무를하면서오랜기간재무제표를분석해본사람들을제외하고는대차대조표를봐도회사의상태가한눈에안들어옵니다.재무제표를보아도그표에숨어있는회사의약점이보이지않습니다.-<6장펀더멘털분석>중에서

이책에는혹시많은분들이바랄수도있는데이트레이딩차트선정및매매기법은소개를하지않겠습니다.데이트레이딩은시장의흐름을읽는능력,이론에대한지식,개별거래에대한수익목표및손실에대한리스크를정하기,엄청난집중력,그리고냉철한이성을갖춘승부사기질이없으면100%실패하는트레이딩입니다.그리고데이트레이딩을위해서는자본도많이필요합니다.데이트레이딩은결코쉽지않습니다.제가이책에소개를하는경우,데이트레이딩방법이도움이되기보다는독이될가능성이많습니다.지금은여러분께이방법을전수하면판도라의상자를주는격입니다.실력이되는분들께나중에기회가있으면그방법을전수하겠습니다.-<11장실전매매기법>중에서