전주불도저
부자원칙연구소대표.
워릭경영대학원(WarwickBusinessSchool)경영학석사(MSc)를졸업하고한화그룹금융계열사에해외채용으로입사후근무했다.조단위자본조달및글로벌신용평가사대상신용평가등급획득업무를수행했다.주식담당(IR)으로명망있는다양한투자기관과미팅을진행하면서뛰어난성과를내는기관들의특성을발견했고,그들의의사결정법을개인투자자들의투자에도적용할수있도록실질적인방법을찾아냈다.
“생업이바쁜사람일수록오히려투자전략은심플해야한다”는투자원칙을정립한후,색다른시각에서투자인사이트를전달하고자투자리서치회사‘부자원칙연구소’를설립했다.투자자들이‘수혜주의유혹’에빠지지않고,어떠한시장상황에서도팔지않고오랫동안함께할‘탁월한기업’을하루라도빨리발견하기를바라며성실히투자인사이트를제공하고있다.양질의투자콘텐츠를축적해온네이버블로그는2023년110만명의방문자를기록하며네이버대표투자블로그로자리잡았고,많은구독자들의공감과호응에힘입어오프라인심화세미나및구독서비스등으로활동을넓혀왔다.노후불안을없애는실질적인주식투자법은물론,복합적관점에서자산을관리하고균형잡힌인생을설계하는법에대해서도아낌없이지혜를나누고있다.
서문:혼돈의시장일수록투자전략은심플하게,나만의원칙으로
Chapter1.관점을바꾸면투자가심플해진다
1.주식투자를해야하는단순하지만명확한이유
2.잘못된투자습관은일상의피로도만높인다
3.당장인정받으려는마음이투자를더어렵게한다
4.눈앞의숫자에속지말고미래에더커지는선택을해야한다
5.현상이아니라이성이정답이다
6.집단속편안함은독이다
7.위대함은불편을안고출발한다
Chapter2.투자중겪는마음에대한관찰
1.올라도,내려도괴로운투자자
2.조광조의죽음과주도주의순환매
3.지금의수익률이정답이라보는잘못된믿음
4.물타기위한현금이부족하다는생각의함정
5.마음이불안한이유
6.물타기도,불타기도어려운이유
7.결국투자는운이라는생각
Chapter3.상식적인투자조언뒤집어보기
1.철저한분산이리스크를낮춘다
2.결국수익률로보여주면된다
3.일단빚부터줄이시죠
4.차트가꺾인주식은사면안된다
5.주식을묻어놓고볼필요가없다
6.지금부터좋은저평가기업을찾아야한다
7.금융상품을활용하고시대의수혜주에올라타야한다
Chapter4.투자를구성하는네가지주체
1.인문학적으로뒷받침되는시대적수요
2.무형자산이단단한비즈니스모델
3.탁월한사업가가이끄는매니지먼트
4.다이아몬드원석을품을수있는투자자
Chapter5.투자자의성장단계
1.첫번째단계:‘당장오르는수혜주’에서벗어나기
2.두번째단계:‘지금부터좋은기업’함정빠져나오기
3.세번째단계:급자체가다른기업선별하기
4.네번째단계:사업적관점에서바라보기
Chapter6.투자과정중실패를대하는자세
1.무형자산시야는성장해나가는것
2.오직안팔기위한원칙은착각에해당
3.수익은언제나비용과동반해서발생
4.위대함은실수를자연스럽게받아들이는자세에서만들어진다
5.실패를받아들이는일상적인마음
6.오히려지금의실패는다행인지도모른다
7.핵심은실패여부가아니라더나은시스템만들기
Chapter7.심플한투자를위한포트폴리오구성하기
1.워런버핏의사례로보는투자대가의포트폴리오
2.워런버핏의‘플로트투자’를실전개인투자에적용하기
3.캐시우드의파괴적혁신기업포트폴리오구성
4.개인투자자들이실제로적용할수있는분산방식
5.‘네팅형’복합계사고방식
6.본인의현황에대한이해
7.끊임없이배우고변화하는투자자
Chapter8.탁월한기업을선별하는일곱가지기준
1.노후준비를실현하는탁월한기업을찾아떠나는여정
2.첫번째기준:신규진입의경쟁강도가어느정도인가
3.두번째기준:이익성장의지속성이있는가
4.세번째기준:질이좋은이익인가
5.네번째기준:매니지먼트와이사진의이해관계가일치하는가
6.다섯번째기준:고객이고객을불러오며홍보비를아낄수있는기업인가
7.여섯번째기준:숫자의일관성이있는기업인가
8.일곱번째기준:탁월한자본관리능력이있는가
Chapter9.메가트렌드로분석하는성장기업사례
1.고령화사회트렌드가가속될수록성장하는,‘SCI’
2.선진화사회진입과‘노보노디스크’
3.현대인의숙제를대신해주는,‘코스트코‘
4.지친현대인의일상속작은즐거움,‘영원무역’
5.장기불황시대의수혜기업,고려신용정보
6.경기변동과무관한기업
Chapter10.즐거운투자를위한마인드셋
1.투자성과는오직맡길때만들어진다
2.새벽시간을확보하고좋은습관만남긴다
3.인생의중심을바로세우는‘실전체력’만들기
4.나만의취향을만드는즐거움에빠지자
5.가화만사성,비용이냐수익이냐
6.『오륜서』를통한직장인의생존전략배우기
7.인문학을곁에두는즐거운투자
책속에서
심플한질문으로시야를좁히면좁힐수록여러분은까다로운투자자가될것입니다.지금이익이크게증가한다는대다수수혜주가불편하게느껴질것입니다.그모든수혜가결국1년안에사라질것을알기때문입니다.모두가흥분할때잠시멈춰던져보는단하나의질문이여러분에게안전마진을제공합니다.
---「서문」중에서
우리는부지런하면투자수익이늘어날것이라고생각합니다.실상은기존의나쁜투자습관을반복하며성과가더악화될뿐인데말입니다.더기민하게트렌드를흡수해야하고매일의시황을공부해야하고금융지식에해박해야만수익이좋을것이라생각하지만,사실은그런투자자일수록일상의피로도가높고장기수익률은부진한경우가태반입니다.
---「Chapter1.관점을바꾸면투자가심플해진다」중에서
지금마음이괴로운것은정보가부족하고선별이잘못됐기때문이아닙니다.사실은상승시에도,하락시에도괴롭던것이대부분투자자들의양상이고,이는내밀한시간을통해스스로쌓아올린투자원칙이얇기때문입니다.
---「Chapter2.투자중겪는마음에대한관찰」중에서
처음에는더높은수익률이눈에들어오겠지만더현명한사람은첫투자이후사업을공부하면서자신의확신에따라금액을키우고수익률을10%로희석한사람입니다.미래성장가치를알기때문에큰금액을투자할수있고비싼기업이기에변동성이존재하지만균질하게성장한다고보기때문에길게보면또다시커지는기업입니다.
---「Chapter3.상식적인투자조언뒤집어보기」중에서
주식투자의가장큰매력은투자자개인들이사업가만큼대단하지않아도된다는것입니다.우리는사업모델을새롭게만들지않아도되고,대단한재산을보유해서생산자산을보유할필요도없습니다.우리가기가막힌직관력과사업능력을갖추고인생을바쳐사업에몰입하지않아도됩니다.우리에게필요한것은다이아몬드원석이되는사업모델과사업을개척하는투명한대주주,그리고대중의마음을헤아릴줄아는인문학적지혜입니다.이것들은급할필요가없고,일생에여러차례바꿀필요도적습니다.
---「Chapter4.투자를구성하는네가지주체」중에서
저는여러분께서궁극적으로아침에일어나회사에출근하고사업장에나가실때마음속에핵심기업2개정도는꼭가슴에지니고있길바랍니다.이핵심기업은여러분들과파고를넘을것이며,매니지먼트의재산역시기업의장기성과에따라결정될것입니다.자본주의에서부자는결국사업가만이됩니다.사업가는자신의자본과자신의미래노동력을담보로타인자본(대출)을조달한뒤노무비를사용해우리와같은근로자를고용하고미래성장동력을개척해나갑니다.결국자신이보는비전을실제로구현하기위해모든것을집어넣고끝까지가보는것입니다.우리들대다수에게는용기도,모든시간과바꿀만한각오도,또탁월한선구안과능력도부족합니다.하지만그렇기에적어도투입한자본으로리스크를제한할수있는핵심사업적투자에꼭권하고싶습니다.
---「Chapter5.투자자의성장단계」중에서
기업의DNA가쇠퇴중임에도불구하고기업과사랑에빠져현실을보지못하는우를피하는것입니다.주가의하락은결국미래를비관한다는것이며비관에는언제나그당시의합리적불안이존재합니다.우리는주가하락은일부사람들의의견에해당할뿐이며자신이보고있는미래시계열이가장소중하다는것임을훈련했는데요.자신의독립적사고는주가하락및변동성구간에서자신을지켜주는방패이지만반대로쇠퇴하고있는기업DNA를놓치게만드는주요원인이기도합니다.
---「Chapter6.투자과정중실패를대하는자세」중에서
앞서확인한버크셔해서웨이의포트폴리오를통해두가지를알수있습니다.소수기업에집중투자되어있으나4개기업의속성은크게다릅니다.앞서의주식포트폴리오차원에서도기업간속성이분산되어있습니다.어떤방향으로매크로시나리오가흘러가더라도수혜를입는기업과피해를입더라도가장좋은사업적퀄리티를갖추고있는기업들로구성된포트폴리오입니다.시간이흐르면어떻게될까요?특정시나리오에서만이길수있는투자기업이아니기때문에시황에따라마음졸이지않아도되고동일가치를제공하는기업들중에서가장탁월한사업체이기에프리미엄이더해질것입니다.
---「Chapter7.심플한투자를위한포트폴리오구성하기」중에서
사람들은대부분지금부터는어떤산업이뜨고어떤테마가어떤정책적수혜로좋다는멘트를원하고,또그런멘트가잘팔립니다.그것들은조금만시간이지나면허무하게사라져버리며,수십년째테마만바뀐채돌고도는내용들입니다.변하지않는것은기업의경제적해자를가늠할수있는몇가지속성기준입니다.다음페이지에서는핵심성장기업을선별하는일곱가지기준을소개합니다.
---「Chapter8.탁월한기업을선별하는일곱가지기준」중에서
투자에서정말중요한것은항속적수요입니다.무엇으로판별가능할까요?먼저매출및영업이익성장의지속성이며,반복적수요가발생하는사업모델입니다.제품이판매된이후에추가구매가늦어지는경우아주파격적으로산업이성장하지않는한성장이한계를맞습니다.금융의원동력은화폐팽창이고,자연스럽게상환과대출실행이반복되는수요입니다.
---「Chapter9.메가트렌드로분석하는성장기업사례」중에서
어떻게하면투자성과와삶의균형감을동시에가져갈수있을까요?그해답은‘투자는오히려바보가성과를낼수있다’고인식하는것입니다.내가모든분야에서전문가가되는것은처음부터불가능하다고인식하는게중요합니다.내한계를인정하면자연스럽게각분야에서1등전문가를찾아맡기는방식으로해답을찾게됩니다.퇴근후시간을녹여풀어내는방식이아니기에각자의일상에집중할수있습니다.휴식을통해삶에즐거움이확보됩니다.
---「Chapter10.즐거운투자를위한마인드셋」중에서
추천사
심플하면서명확한주식투자원칙을세우고싶은사람,기존의투자원칙에변화가필요한사람에게지속가능한방향성을제시하는투자전략서다.유수한투자자를인문학적관점에서재조명하며실제로적용가능한투자기준을제공한다.특히직장인에게추천하는필독서다.
-이석재(글로벌신용평가사‘AM베스트’애널리스트)
전주불도저님은방송활동을시작하기전부터인연을맺고지금까지꾸준히교류해온몇분중한분이다.특유의분석력과인사이트도훌륭하지만,실천력은타의추종을불허한다.주식과부동산은다른영역이지만,주식종목과부동산입지를보는핵심은비슷하지않을까싶다.시간이흘러도가치가변하지않는상급지를찾는게우선인것처럼,주식도역시본인만의기준을잡고경제적해자가있는기업을찾는게중요하다고본다.‘왕도는없어도정도는있다’는말이있다.지금과같은혼란스러운시장에서정도를걷는다는게쉽지는않지만,차근차근공부하다보면길이열릴것이다.그때이책이좋은길잡이가되길바란다.
-김제경(투미부동산컨설팅소장,유튜브[투미TV]운영)
주식투자를시작하기전에꼭읽어봐야할도서이다.올바른투자마인드를기반으로투자방향성을정확하게제시해준다.
-공찬규(케이에스세무회계대표,유튜브[공셈TV]운영)
무엇보다중요한‘시장에서살아남는법’에대해현실적인조언을해주는책이다.단기투자로조금얻고,더크게잃은사람들이수두룩한현시점에지침으로삼아야할뼈아픈통찰들로가득하다.편안한마음으로즐겁게투자하면서,끝까지생존하고픈투자자에게강력히추천한다.
-정우준(한화자산운용LDI증권본부RSP(ReturnSeekingPortfolio)운용팀)