올라운더 투자법 (주식부터 메자닌까지, 1% 펀드매니저가 자산을 불리는 절대 원칙)

올라운더 투자법 (주식부터 메자닌까지, 1% 펀드매니저가 자산을 불리는 절대 원칙)

$20.00
Description
주식, 메자닌, 주가지수, 채권을 아우르는 개인 맞춤형 종합 투자서
개인투자자가 접근하기 어려웠던 여의도 증권가의 투자 기밀 대공개!

속칭 ‘부자들의 애장품’ 메자닌 투자 전격 해부
연기금 자산배분 전략 등 ‘빈틈없는’ 투자 로드맵 제시!
개인투자자가 바로 적용할 수 있는 주식 투자 전략부터, 주식과 채권의 장점만 결합한 ‘메자닌 투자’, 나아가 장기 적립식 투자와 자산배분 전략, 채권 투자까지 한 권에 다 담아낸 종합 투자서다. 극심한 주식시장의 변동성 속에서 늘 불안해하는 주식 투자자에게, 어떤 장세에서도 흔들림 없이 수익을 낼 수 있는 다양한 투자 상품과 전략을 명쾌하게 제시한다. 그동안 잘 알려지지 않은 투자의 신세계 메자닌 증권과 기관의 포트폴리오 전략 등 여의도 설계자들만의 잃지 않는 투자 기법을 개인투자자가 접목할 수 있도록 쉽게 풀어냈다.

책은 총 3부로 구성되어 투자의 기초부터 심화까지 완벽하게 아우른다. 1부 ‘주식 투자 편’에서는 반도체, 바이오, 조선 등 대한민국 핵심 섹터 분석은 물론, ‘트럼프 2기’ 경제 정책에 따른 공급망 재편 및 에너지 정책 대응 전략을 심도 있게 다룬다. 주식 초보자를 위해 대가들의 투자 전략과 6단계 투자 프로세스도 정리했다.

2부 ‘메자닌 투자 편’은 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB) 등 대중에게 낯선 메자닌 증권을 상세히 해부한다. 주가가 오르면 주식으로, 내리면 채권으로 돈을 버는 원리와, 왜 기업들이 메자닌 증권을 발행하는지, 그리고 개인투자자에게 최적화된 메자닌 투자는 무엇인지 현직 펀드매니저의 노하우를 아낌없이 공개한다.

3부 ‘자산 증식 편’에서는 적립식 투자의 진화(DCA·VA·VR 전략)와 연기금 스타일의 자산배분법, 개인에게 최적화된 채권 투자 시스템을 소개한다. 전문 지식과 물리적 시간이 부족한 직장인들이 시장에 휘둘리지 않고 지속적으로 투자할 수 있는 시스템, ‘지키면서 커지는’ 부의 시스템을 구축하도록 돕는다.

수조 원의 자금을 운용해 온 여의도 현직 펀드매니저 2인과 변호사·감정평가사·증권분석사 등 38개의 전문 자격증을 보유한 금융 전문가 1인이 의기투합했다. 법률, 회계, 자산운용 각 분야의 고수들이 개인투자자와 직장인들을 위해 치밀하게 설계한 실전 투자 로드맵이다.

대한민국 최고의 이코노미스트 홍춘욱 박사는 “종목 분석부터 메자닌 투자까지, 한 권으로 꿰뚫는 투자의 왕도가 들어 있다”라고 평했고, 차문현 세종대 교수는 “성실하게 부를 일구고자 하는 모든 직장인이 꾸준히 투자를 이어갈 수 있도록 돕는 최고의 지침서”라고 추천했다. 또 유튜브 삼프로 TV의 김동환 프로는 “투자가 세상을 바라보는 망원경 같은 것이라면, 이 세 저자와 함께 다양한 세상 보기가 한층 수월해질 것”이라며 호평했다.
저자

곽상빈

연세대학교경제학과를최우등(상위1%)으로졸업했다.현재율현회계법인부대표,WMD부대표(AI기반M&A솔루션기업),법무법인필파트너변호사,산업정책연구원연구교수,동국대학교법무대학원겸임교수,한양대학교부동산융합대학원겸임교수다.김앤장법률사무소변호사,삼정KPMG공인회계사,데모닉스대표이사,로이즈학원회계학전임강사를지냈으며증권분석사,감정평가사,손해사정사,공인회계사,변호사,세무사,CIIA(국제공인투자분석사)등전문직자격증38개를소지하고있다.
지은책으로『올라운더투자법』(공저)『200만원으로시작하는부동산경매투자』(공저)『최신개정판주린이를위한친절한주식공부』『개정증보판합격비법100문100답』『무조건합격하는거꾸로공부법』『코린이를위한친절한가상화폐투자』『경제위기투자바이블』(공저)『기초부터세금까지가상화폐완전정복』(공저)등이있다.

목차

프롤로그:당신의투자계좌에는‘후진기어’가있습니까?

제1부주식투자‘익스프레스’
1장투자의기초
위기는최고의투자기회가되기도한다
호황과불황,각각에맞는투자포지셔닝
성공하는투자자들이따르는6단계투자프로세스
투자대가들의전략:서로달라보이지만같은원칙
트럼프2기경제정책과투자전략

2장반도체투자
반도체법이글로벌투자지형을바꾸다
코스피상승,무엇이달라졌나?
삼성전자vs.SK하이닉스:반도체상승장의두얼굴
지금반도체는전통적인사이클이아니다

3장위기가만드는투자기회
위기는최고의투자기회가된다
팬데믹이만든세가지텐배거산업
위기속에서등장하는투자패턴

4장섹터투자전략:바이오와조선
바이오섹터투자인사이트
조선섹터투자인사이트
섹터투자를위한실전체크리스트

제2부메자닌투자:주식과채권의장점만!
5장주식투자자에게꿈같은상품
하락장에도안심할수있는투자가있다?
왜기업들은메자닌상품을발행할까?
주식과채권의장점을모았다

6장메자닌증권의종류와특성
1.채권형메자닌
전환사채:주식상승기엔주식으로전환
신주인수권부사채:채권과주식을동시에
교환사채:빠른주식교환권행사로인기상품

2.지분형메자닌
상환전환우선주:안되면돈돌려받고잘되면보통주로갈아타기
전환우선주:처음엔안전하게우선주,잘되면보통주로갈아타기

7장메자닌규제의역사
왜신주인수권부사채는규제대상이되었나?
황금알을낳는BW?!
죽음의소용돌이
상장회사의분리형BW
콜옵션한도및상향리픽싱도입
메자닌회계처리:주가가상승할수록손실은눈덩이같다?

8장메자닌시장
메자닌시장규모
국내메자닌투자자변천
다양한메자닌발행목적
메자닌발행시고려사항

9장스마트한메자닌투자
메자닌투자에관한오해와진실
좋은메자닌을선별하는방법
현실의메자닌투자

제3부현명한자산증식:적립식투자부터채권투자까지
10장주가지수+장기+적립식투자
기업고를필요없이시장전체에투자한다
적립식투자의개념과원리
금융투자실행가이드

11장자산배분형투자:‘키우기’에서‘지키기’로
자산에도‘생애주기’가있다
가장쉬운해법:TDF전략
시장이흔들릴때의대응:리밸런싱
안정적투자와적극적투자
연기금처럼투자하라:흔들리지않는부의시스템

12장적립식투자의진화:기본적분석과의결합
지수평가지표(PBR,PER)활용
더높은수익을위한개선전략

13장기본적분석을가미한저가분할매수전략
기술적ㆍ기본적지표의결합:이격도와PBR
실전투자:지수급락시분할매수법
개선된투자방법
스마트인베스터투자시스템

14장주가가오를수록더투자하는전략:CPPI
미실현수익을확대한투자확대
포트폴리오보험전략(PI):최소자산을보호하는투자
고정비율포트폴리오보험(CPPI)

15장개인투자자에게적합한채권투자
채권투자,개인은왜어려운가?
채권의기본구조
채권가격의기본원리
채권간접투자
개인투자자에게인기있는채권

출판사 서평

주가가올라도돈벌고내려도돈번다
하락장에서도수익을지키고불리는‘올라운더’전략

많은직장인투자자는시시각각들려오는전쟁소식이나환율상승같은뉴스에주가가요동치는것을보며불안해한다.상승장에서는환호하지만하락장에서는속수무책으로계좌가녹아내리는것을지켜볼뿐이다.왜냐하면이들에겐주가상승에만모든것을거는‘전진기어’가있을뿐위험을피하거나후퇴할때를대비한‘후진기어’는없기때문이다.

하지만수조원을굴리는여의도의기관투자자와상위1%펀드매니저들은다르다.그들은시장이꺾일때를대비해안전장치를마련하고,어떤장세에서도꾸준히자산이우상향하는정교한‘구조’를짠다.『올라운더투자법』은바로그정교한부의구조를개인투자자의눈높이에맞춰친절하게풀어낸책이다.

1부주식투자:투자자의기본조건

1부는주식투자에대한기본개념과시장구조를설명하는데집중한다.특히투자기회가‘호황’이아니라‘위기’에서발생하는경우가많다는점을다양한사례를들어설명한다.코로나19초기시장급락이후의반등,글로벌금융위기이후기술기업의성장등이대표적인사례로제시된다.

또주식시장을단순히가격의움직임으로보지않고,경제구조와산업변화의결과로해석한다.반도체,AI,바이오,조선등주요산업의성장배경을분석하며,투자자는개별기업이아닌산업흐름속에서기회를찾아야한다는점을강조한다.

특히‘6단계투자프로세스’를통해개인투자자가실천가능한구조를정리했다.지식축적,변화감지,분할매수·매도,사후관찰,리스크관리,투자기록이라는단계가감정적투자에서벗어나기위한최소한의기준으로제시된다.단기매매중심의투자습관을장기적이고체계적인방식으로전환하는데초점을두고있다.

2부메자닌투자:개인투자자의새로운선택지

2부는개인에겐낯선메자닌투자라는신세계를다룬다.메자닌투자에대한기본적인설명과활용방법,구체적인상품의구조를쉽게풀어준다.메자닌은주식과채권의중간형태로,주가상승시에는주식으로전환하여수익을얻고하락시에는채권으로서안정성을확보할수있는구조를가진다.

책은전환사채(CB),신주인수권부사채(BW),교환사채(EB)등주요상품을구조적으로설명하고,각상품이실제투자에서어떻게활용되는지를사례중심으로정리한다.특히기업이메자닌을발행하는이유와투자자가고려해야할요소를함께제시한다.단순개념설명을넘어실전투자의기준을제공한다.

또한메자닌시장의규제변화와역사적흐름을함께다루며,특정상품이왜문제로지적되었는지,어떤방식으로제도가보완되었는지를설명한다.메자닌투자상품을단순히수익관점이아니라제도와구조측면에서이해하도록돕는다.

개인투자자가접근가능한메자닌투자방법역시현실적인범위에서제시된다.사모펀드,공모상품,하이일드채권등과의비교를통해투자선택지를구체화하며,어떤기준으로‘좋은메자닌’을선별할수있는지판단기준을제공한다.

3부자산증식:‘지키면서키우는’시스템구축

3부는투자전략을장기적관점으로확장한다.단기수익을목표로하는투자에서벗어나,지속가능한자산증식구조를만드는데초점을둔다.그출발은적립식투자전략이다.평균매입단가를낮추는DCA전략뿐아니라,가치변화를반영하는VA,VR전략에이르기까지투자효율을높이는방법을망라한다.단순히‘꾸준히투자하라’는수준을넘어,상황에따라투자강도를조절하는방법을제시한다.

자산배분전략에서는연기금의투자방식을개인투자자에게적용가능한형태로설명한다.주식,채권,현금등자산을조합해시장변동성에대응하는구조를강조하며,리밸런싱을통해위험을관리하는방법을제시한다.기관의포트폴리오설계방식을개인투자자가접목해활용할수있도록돕는다는점에서의미가있다.

채권투자역시중요한축으로다루고있다.개인투자자가채권투자에접근하기어려운것은사실.왜그런지이유를설명하고,실질적으로적용할수있는개인간접투자방식과구체적인활용방법을함께제시한다.이를통해투자포트폴리오의안정성을강화하는방향을제안한다.

개인투자자를위한‘현실적투자모델’

이책의가장큰특징은이론중심이아니라실행가능성에초점을둔다는점이다.저자들은증권사,자산운용사,법률·회계각분야에서현역으로오래활동하며투자경력을쌓아온베테랑들이다.이들은자신의경험을바탕으로,실제투자현장에서활용되는방식들을개인투자자수준으로재구성했다.

특히주식,메자닌,채권을단일전략이아니라하나의시스템으로연결하는접근은투자서에서흔치않은구성이다.특정시장상황에의존하지않고,다양한환경에서대응가능한투자구조를제시한다는점에서의미가있다.변동성이큰시장환경에서일관된투자원칙을구축하려는개인투자자에게하나의기준점이될수있는책이다.

대한민국최고의이코노미스트홍춘욱박사는“종목분석부터메자닌투자까지,한권으로꿰뚫는투자의왕도가들어있다”라고평했고,차문현세종대교수는“성실하게부를일구고자하는모든직장인이꾸준히투자를이어갈수있도록돕는최고의지침서”라고추천했다.또유튜브삼프로TV의김동환프로는“투자가세상을바라보는망원경같은것이라면,이세저자와함께다양한세상보기가한층수월해질것”이라며호평했다.