투자은행과 사모펀드 : 글로벌 금융업계 실무 수준으로 배우는 (개정판)

투자은행과 사모펀드 : 글로벌 금융업계 실무 수준으로 배우는 (개정판)

$25.00
Description
더욱 구체적인 사례 중심의 실무서.
누구나 궁금했을 실무 비밀,
현업 전문가가 속속들이 시원히 알려준다!
이 책은 철저한 실무 중심이다. 추상적인 이론과 실제 M&A 및 LBO 사례를 연결해 실무에 당장 활용할 수 있도록 해준다. 성공적인 M&A, LBO 투자의 실질적 경제성을 수학적·재무적으로 분석하게끔 알려준다. 각종 회계·재무분석의 이론을 알아도, 이를 엑셀 프로그램을 사용해 실제 밸류에이션 모델까지 구축해 분석하기는 어려운 것이 현실인데, 이 책은 구체적인 사례 중심의 설명들로 그 방법을 속 시원히 알려준다. 그 어디에서도 알려주지 않는, 현업 실무자들만이 알고 있는 내용이다.

현업 전문가의 지식과 노하우를 공개한다.
재무분석, 가치평가 이론과 실제 M&A 및 LBO 투자 사례의 연결
“뉴욕 월가 투자은행(IB)의 밸류에이션 모델과 글로벌 사모펀드에서
쓰이는 투자분석, 판단 자료들을 모두 이해할 수 있다!”
두 저자는 자신들의 지식과 노하우를 최선을 다해 공유하고자 노력했다. 사모펀드 조성 및 기업 투자 절차와 부록에 소개한 S&P Capital IQ의 구체적인 사용방법 등, 업계 전반적인 생태에 대한 이해뿐 아니라 실무진 레벨에서 사용하는 유용한 분석 도구 활용 역시 두루 설명하고 있다. 이번 개정판에서는 실제 사례 중심의 추가로 더욱 이해가 쉽도록 도와주고 있다. 광범위하고 다양한 알짜배기 내용을 많이 포함하고 있어 금융계 입성을 꿈꾸는 대학생부터 M&A 업무에 관한 좀 더 전문적인 지식 습득을 원하는 직장인 모두에게 최고의 선택이 될 것이다.
저자

선선규

저자:선선규
서강대학교에서수학과경영학을전공했다.IT및부동산사모펀드를거쳐,맥쿼리(Macquarie)에서인프라투자및M&A자문을했다.현재는싱가포르계인프라전문사모펀드인에퀴스에서투자실무를담당하고있다.

저자:홍성현
미국CornellUniversity에서경제학을공부했다.홍콩Citigroup과뉴욕JP모건의투자은행(IB)부서에서M&A,IPO,DebtFinancing딜경력을쌓았고,이후헤지펀드에서특수상황투자를했다.현재는퇴직연금기관에서글로벌투자총괄(CIO)을역임하며,WallStreetTraining에서금융모델링교육을하고있다.

목차

추천의글
머리말

CHAPTER1|OB맥주케이스소개
OB맥주케이스소개

CHAPTER2|DCF(DiscountedCashFlow,현금흐름할인법)분석
DCF(DiscountedCashFlow,현금흐름할인법)분석
Step1.투자대상정보수집
Step2.잉여현금흐름(FCF,FreeCashFlow)추정
Step3.잔존가치(TV,TerminalValue)의결정
Step4.가중평균자본비용(WACC,WeightedAverageCostofCapital)계산
Step5.현재가치(PV,PresentValue)계산과밸류에이션결정
OB맥주적용-DCF분석을위한예시

CHAPTER3|LBO(LeveragedBuyouts,레버리지바이아웃)소개
LBO(LeveragedBuyouts,레버리지바이아웃)소개
LBO에적합한회사의특성
LBO주요참여회사
LBO자금조달-대출종류
LBO자금조달용어

CHAPTER4|LBO분석
LBO분석
Step1.Pre-LBO모델구성
Step2.거래구조입력
Step3.Post-LBO모델완성
Step4.LBO분석

CHAPTER5|칼라일그룹의ADT캡스LBO?케이스스터디
칼라일그룹의ADT캡스LBO?케이스스터디
M&A배경
딜진행과정
딜구조와밸류에이션
LBO모델?요약버전

CHAPTER6|ComparableCompaniesAnalysis(유사기업비교법)
ComparableCompaniesAnalysis(유사기업비교법)
Step1.비교대상이될유사기업선정
Step2.필요한재무정보수집
Step3.주요재무비율,재무통계,멀티플나열
Step4.비교대상회사벤치마크
Step5.평가가치결정
유사기업비교법의주요장단점
OB맥주적용-ComparableCompaniesAnalysis

CHAPTER7|PrecedentTransactionsAnalysis(과거거래분석법)
PrecedentTransactionsAnalysis(과거거래분석법)
Step1.비교대상유사M&A딜선정
Step2.M&A관련일반정보와재무정보수집
Step3.주요재무통계,M&A에서사용된멀티플나열
Step4.비교대상M&A벤치마크
Step5.평가가치결정
과거거래분석법의주요장단점
OB맥주적용-PrecedentTransactionsAnalysis
OB맥주분석과총평

CHAPTER8|투자은행관점에서의M&A
투자은행관점에서의M&A
입찰방식(Auction)
협상매각(NegotiatedDeal/Sale)
M&A의시너지(Synergy)
M&A의종류

CHAPTER9|사모펀드투자절차
사모펀드소개
펀드조성(Fundraising)절차
투자절차
투자회수(Exit,엑시트)
기타인수시고려사항

CHAPTER10|ADT캡스ExitM&A&SK텔레콤/맥쿼리컨소시엄
ADT캡스2차M&A가격
SK텔레콤/맥쿼리컨소시엄의ADT캡스M&A케이스스터디

Appendix
부록A|S&PCapitalIQ를이용한재무분석
1.DiscountedCashFlow
2.칼라일그룹의ADT캡스LBO
3.산업군IndustryCategorization
4.주식조사보고서및컨센서스
5.S&PCapitalIQ를사용해유사M&A딜찾기
부록B|본문에서소개되지않은스크리닝툴
1.투자대상,특정회사,채권스크리닝
2.투자자스크리닝