금융상식이깨지는2023년,어떻게투자해야할까
아시아최대재테크쇼<서울머니쇼>유명일타강사들의족집게투자요령
연어는물결을거스른다.뛰어난기업은불황의물결과반대로간다.경기침체파고속에서가격을낮추는기업대신가격을오히려인상하며이익률을높여가는기업을찾아야한다.이런기업을찾은사람들은남들과달리마음편한포트폴리오로잠도푹자면서수익률도극대화할수있다.금융상식이깨지는2023년에도이런투자가가능할것인가.'일타재테크'와함께라면가능하다.이책엔아시아최대재테크쇼'서울머니쇼'에서는유명강사들의쪽집게투자요령을엄선했기때문이다.
채권에서주식,금에서코인까지투자에관련된모든것은국내최고의그루들로부터들어야한다.미국국채는모두에게그동안안전자산이었다.그러나사실은미국국채가은행위기의시발점이었다는사실을아는가.미국국채는달러와동전의양면이다.미국연준(Fed)은국채를시장에팔고사면서달러의양을조절한다.미국국채가신뢰를잃어국채값이하락하고국채금리가오르면미국연준은시장에서국채를사들여가격을안정시킨다.
이과정에서연준은국채살돈을마련하기위해달러를찍어낸다.그러다시중에너무많은달러가풀려달러값은떨어지고물가가오르면연준은다시국채를팔고달러를사들여통화가치를안정시킨다.이렇듯미국국채와달러는서로를의지하고둘간의적절한균형을모색하면서공생하는관계다.금융'교과서'에선둘다안전자산이라고말한다.공생이가능했던시절엔맞는말이다.
미국연준의오만이불러일으킨안전자산의위기
당신이생각하는안전자산국채와달러의허상
하지만과하면부족함만못하다는'과유불급'의격언은미국에도적용된다.미국연준은오만했다.달러에대한자신감이과했다.팬데믹사태와중에무제한양적완화로마구잡이돈풀기에나서니돈을푼지2년만에물가가연9%넘게치솟았다.자산시장의기본원칙은재화가많으면그가치는떨어진다는것이다.주식수가많으면주식가치가떨어지는것과같은이치다.
미국과대립하는중국이미국국채를공격적으로팔았고,우방국이라는일본까지도외환보유고를줄였다.이제미국이자기나라만살리겠다고달러를찍어내는방식은통하지않는다.다른나라들을자신들의발밑으로보는미국의금융정책은국채값과달러가치하락을부추기고있다.2022년미국주식과국채가동시에하락하는초유의사태는인과응보인셈이다.이런와중에서학개미들의투자수익률은급전직하했다.경제위기가온다고채권으로몰려가선안된다는메시지가이책을보는독자들에게만전달될것이다.2023년1~3월서학개미들은레버리지3배짜리미국장기채권ETF로몰려가고있는데또다른위험신호다.
거시경제파트이후로주식과부동산,금융상품과코인까지재테크자산별로이어진다.주식은성공투자십계명이전달된다.나도모르게건강해지고,수명이길어지는요즘주식처럼다소위험한자산도필요하다.과거10년간주가가10배이상오른종목들은단순히대박주가아니다.100세시대에는내포트폴리오에이런종목이일부라도담겨있어야자산이방어된다.높은인플레이션역시'복리효과'로불어난다.내경력과월급이상으로늘어날자산이필요한시대다.
재테크상식깨지는2023년
자유영으로생존수영이필요하다
이를위해'자·유·영'이필요하다.생존수영기법이다.
첫'자'는자기자본이익률(ROE)이다.워런버핏,버크셔해서웨이CEO가강조하는기업경쟁력지표다.그의포트폴리오의40%를차지하는애플이전세계에서ROE가가장높은기업중한곳이다.
'유'는유동비율이다.1년내현금화할수있는유동성자산을1년내갚아야하는유동부채로나눈값이다.높을수록좋다.150%는넘어야하는데그런기업들이책곳곳에숨겨져있으니찾아보는재미가있다.
'영'은영업이익률인데,투자지표의기본중기본이다.테슬라가2023년1분기에영업이익률이10%대초반까지떨어지며위기감이커졌다.그런데어떤기업들은이와반대로이익률이높아지고있다.제품가격은높이고,인건비등비용은줄이고있는기업들이다.주식파트엔이런기업들의이름이자세히나와있다.책을펼치는순간동학개미든서학개미든전율이느껴질것이다.이런기업들이라면평생같이가고싶은기업들의목록이실제데이터와함께빛을발한다.
이제는진짜끝났다고불리는시장이바로부동산시장이다.부동산침체는서울강남까지강타하고있다.신축이든재건축을앞둔구축이든급매물이쏟아지기도했다.그러나무조건안좋기만한것은아니다.정부가부동산경기를살린다고각종규제를다풀어헤쳤는가하면일부부동산PF가위험하다고긴급지원에도나서는등갑자기보호하기시작했다.과거에도대량미분양사태가나아무도거들떠보지않았던단지들이팬데믹와중에급등해투자자들에게웃음을줬다.
결국'무조건안된다'는말은재테크시장에통하지않는다.양극화속에서비싼매물을싸게사는기회는없을까.부동산파트에서는시장양극화의원인과향후전망,구체적으로어떤지역과단지가유망한지까지를다룬다.그동안주식과부동산을이처럼구체적으로짚어주는책은없었다.짚어주더라도구체적인데이터나근거가없었지만,'일타재테크'는전문기자들이자신들만알고싶은빅데이터를공유하는한편직접발품을팔며깨달은재테크비법까지도숨김없이담았다.
코인시장역시양극화되고있다.비트코인은자산으로서우뚝섰다.2022년까지만해도금시세가오를땐비트코인이빠지고,반대로코인이오를땐금시세가약세였다.2023년1분기엔두자산이동시에올랐다.상식이깨지면서새로운기준,뉴노멀이자리잡고있다.이런변화를눈치채지못하면'뒷북'만치게된다.알트코인대장이더리움은업데이트를끝내고또다른전통자산으로도전하고있다.막혀있던이더리움인출이풀리고파생상품과도연결되며새로운시장지위를찾으려한다.
분명한건이책을완독한다면당신이누군가를만나재테크분야대화에서밀릴일은없을것이란사실이다.복잡다단한거시경제에서생소한코인까지이책보다더쉽게해설한책은국내에서는없다.여기서그치면일타재테크가아니겠지만구체적인방법론까지콕콕짚었으니더할나위없다.독자가자신의철학에맞는방법론을선택해평생의기준으로삼는다면마음편한노후를그릴수있다.너무많은재테크정보가범람하고있는시대에,이책으로충분하다.
