M&A 거래의 기술 : 기업 인수·매각의 성공 전략 (개정증보판)

류호연

류호연
상장기업부터회생회사까지수많은M&A거래를성사시킨M&A전문가이자기업재무분야전문가다.고려대학교와동대학원을졸업했으며경영권프리미엄에관한연구로경영학석사학위를받았다.PwC삼일회계법인과EY한영M&A팀을거쳤으며현재대기업,중소기업,개인등다양한고객을위해기업매각자문과기업인수자문을제공하고있다.공인회계사,세무사,CFA등다수의재무관련자격을가지고있으며지배구조,구조조정,부동산개발,스타트업자문에이르기까지다양한분야에걸쳐업무경험과전문지식을가지고있다.기업의지속과성장을돕는조력자로서고객에게전문지식과경험을공유하고다수의기관에서자문,강의,멘토링등다양한활동을하고있다.

이메일 hoyeon.ryu@gmail.com
홈페이지 www.ryuconsulting.com

Chapter1거래의준비
100%의기업을만나는일
M&A는절반이상실패한다
M&A의동기
경영권이란무엇인가
M&A모멘텀
M&A의성패는타깃선정에서결정된다
타깃선정의구체적기준
인수대상에대한탐색

Chapter2거래의시작
M&A절차의설계
타깃기업접촉
거래방식의선택
거래구조의수립
M&A일정계획
M&A제안내용구성하기
자금조달준비
거래대금지급시기와방법
한계기업M&A

Chapter3가치평가와실사
M&A가치평가방법
가치평가정보의활용
시너지평가
경영권프리미엄
기업가치vs주주가치
가치평가에서주의할사항
‘승자의저주’에빠지지않으려면
실사의목적과의미
실사의관리
실사시유의사항
실사와가치평가의연계
PMI는실사에서부터시작한다

Chapter4협상과거래
M&A거래의문서
M&A본계약
거래리스크에대한고려방법
협상의전략
협상에서고려해야할것들
M&A커뮤니케이션
M&A에대한규제
인수후통합전략
PMI의실행

Chapter5매도인의고려사항
기업매각의이유
사고싶은기업,팔수있는기업
옥션딜vs프라이빗딜
매각의준비
딜브레이커
M&A매각절차의설계
매각협상시고려사항
주주간계약
M&A거래비용
기업매각,그이후

어떻게M&A거래를지배할것인가?

이책은저자가실제로M&A를진행하고성사시키면서쌓아온업무경험과전문지식을바탕으로M&A각단계에서고려해야할사항을알기쉽게정리한실무지침서다.M&A거래현장에서꼭필요한핵심인사이트를빠짐없이담았다.특히M&A를하고자하는매수인이나매도인에게구체적이며실질적으로도움이될수있는다음사항들을고려했다.

-이해하기쉬운구성:M&A의시작부터종결까지,M&A거래전반에대해기술했다.거래당사자가진행단계별로고려할사항을쉽게파악할수있다.

-핵심인사이트만수록:M&A를진행하면서고려해야할핵심인사이트를중심으로집필했다.법령,공시사례,문서서식,일정등을지루하게단순나열하는구성을피했다.

-실무위주내용:매수인이나매도인이반드시알아야할실무적인사항위주로담았다.지나치게이론적이거나세부적인사항은피하고기업가와실무자가쉽게읽을수있도록구성했다.

-상대방입장까지이해:매수인과매도인이각각상대방측면에서M&A를바라볼수있도록했으며이를통해M&A거래에대한통찰을가질수있다.

추천사

M&A는기업의생존과발전을좌우한다.M&A의시작부터종결까지단계별로필요한실제적고려사항을알기쉽게정리한실무지침서다.M&A를성공적으로이끄는데큰도움을줄것이다.
-이필상(서울대학교특임교수(전고려대학교총장))

M&A를어떤공식에따라순차적으로벌어지는일련의거래과정일뿐이라고생각하기쉽다.하지만현실의M&A는다양한이해관계자들사이에서수많은변수들을고려하며완수해나가야하는군사작전과비슷하다.그런의미에서이책의제목은제대로된시각으로M&A의본질을다루고있음을명확히해준다.M&A업무를본격적으로수행할예정이거나M&A와관련된커리어를고민하는이들에게이책을추천해온이유는바로그때문이었다.
-이철민(VIG파트너스대표)

M&A거래현장에서경험했던인사이트들이이책에고스란히담겨있다.주식매매계약의조건부터협상의기술까지M&A과정에서체크해야할사항들을빠짐없이알려준다.기업인수나매각을고려하는기업가라면반드시읽어야하는필독서다.
-한상구(법무법인화우변호사)