이기는 판을 그리는 법

김정훈,최상우

저자:김정훈
서울대학교에서배운식품공학을기반으로제조업의기술적메커니즘을깊이있게다진뒤,곧바로비즈니스정글의최전선으로뛰어든현장형전략가.
조단위의거대한자본과복잡한이해관계가교차하는비즈니스전선에서기업의중장기성장을설계하고,다수의M&A수행과정밀한타당성분석을통해최적의사업포트폴리오재편을주도해왔다.특히대규모자본이투입되는신규공장신축부터효율적재배치,부지매입에이르기까지기업의물리적인프라를확장하고재구성하는전과정을현장에서직접기획하고집행했다.
책상머리기획을넘어,기업가치평가(Valuation)와딜(Deal)의최전선에서자산을최적화하고구조를재편하는실전적터닝포인트를만들어왔다.현업의생생한땀방울속에서체득한인프라투자와딜메이킹의노하우를이한권의책에집대성했다.

저자:최상우
서강대학교경제학과졸업후삼일회계법인에서공인회계사로커리어를시작했다.이후한국투자증권M&A부,IBK캐피탈M&A투자부를거쳐동원산업CFO와동원기술투자CEO를지냈다.
회계와증권,전략기획및투자업무를아우르며현장에서풍부한실무경험을쌓아온M&A·기업금융분야의전문가다.회계,증권,투자,전략기획을두루거치며M&A의전문적뼈대위에,M&A및자본시장에서수많은굵직한딜(Deal)을설계하고집행해왔다.
현장을꿰뚫는예리한시선으로기업의가치평가와구조적재편을이끌어왔으며,현재티에프이사외이사및씨케이솔루션고문으로활동중이며,자본시장분야의대표적인베스트셀러인<기업금융과M&A>(12판)를집필했다.

제1장프로기획자의길:기획과전략의본질

01.기획이란무엇인가?
02.전략기획(StrategicPlanning)

제2장재무:기업의표준어이자소통의무기(FinancialLiteracy)

01.회계는왜‘소통하는언어’가되는가?
02.회계를관통하는3대철학및핵심개념
03.글로벌비즈니스언어의3대문법:K-GAAP,IFRS,US-GAAP
04.기획자가마주할재무적핵심용어와주요계정
05.전략기획자가가슴에새겨야할재무적마인드셋

제2.1장추정손익과투자타당성분석

01.기획서의종착지:추정손익계산서(Pro-formaIncomeStatement)
02.이사업,할것인가,말것인가?(투자타당성4대지표)
03.한눈에비교하는투자지표요약
04.프로기획자의재무적센스(SensitivityAnalysis)
[보론]투자사업의민감도분석

제2.2장기획실무프로세스:원페이지투자심의요약서
01.왜‘원페이지(One-Page)’보고서인가?
02.[표준템플릿]투자심의요약서
03.리스크없는기획서는가짜다:핵심리스크및입체적대응방안

제3장전략기획자가알아야하는실무지식

01.소비재(FMCG)사업을지탱하는거대한두축
02.첫번째축:사업의흐름(ProductLifeCycle)
03.두번째축:운영의흐름(ValueChain&부가가치창출)
04.S&OP:밸류체인의어긋난톱니바퀴를맞추는법
05.밸류체인과자원오케스트레이션(ResourceOrchestration)

제4장불확실성대응:속도와유연성의경영

01.불확실성의본질:혁신의가속화가가져온위기
02.사업(Business)관점의대응:시나리오경영과포트폴리오다각화
03.조직(Organization)관점의대응:양손잡이조직과애자일체계
04.양손잡이조직의거버넌스:KPI,리소스,보상관리법
05.실전오케스트레이션:부서간갈등조정과협업거버넌스

제5장시장및환경:파도를읽고돛을올리는법

01.Globalization:국경없는경쟁과공급망의재편
02.거시적환경변화:PESTEL프레임워크의실무적적용
03.시장분석:내영토의크기와적의실체를규명하는법
04.GE-McKinseyMatrix실무설계와의사결정
05.포트폴리오관리기법:GE-McKinseyMatrix의실전변형

제6장전략:타임라인마스터

01.전략의타임라인별의의와전략기획자의역할
02.중？장기전략실행프레임:진입경로의사결정플로우
03.실행경로별실무매뉴얼및전략(각론)
04.테마별확장전략(성장/경쟁/구조조정)

제6.1장중？장기전략을위한분석법
01.회사의성장방식:우리는어떻게체급을키울것인가
02.중？장기전략수립흐름도
03.환경분석:미래의거울,인구와입지
04.시장분석:우리가뛸무대의검증
05.내부분석:포트폴리오의재정의(KJH매트릭스)

제6.2장전략실행과기업경제사이클
01.성장전략설계및기업수명주기
02.M&A,자본의조달과회수
[보론]장부밖의예술:PFvs세일앤리스백

제6.3장전략:이기는판을그리는실전도구
01.테마①:성장전략(GrowthStrategy)
02.테마②:경쟁전략(CompetitiveStrategy)
03.테마③:구조조정및효율화전략(Restructuring)

제6.4장진입전략의핵심:Build-Borrow-Buy프레임워크
01.Build-Borrow-Buy4단계필터링프레임워크
02.각진입방식별상세기준및실무매뉴얼
03.전략기획자를위한의사결정체크리스트(종합비교)
[보론]M&A의나침반:DCFvsEV/EBITDA멀티플

제7장투자의의사결정:자본배분의기술과실무

01.기업투자의사결정의3대핵심개념과프로세스
02.입지선정및부동산매입,설비매입후개조(Greenfield)
03.내부투자(CAPEX&R&D)
04.M&A(외부자원인수)
05.투자의길목에서전략기획자가쥐어야할나침반
[보론1]리모델링？개조(Retrofit)투자시3대리스크매뉴얼
[보론2]수산？식품공장Retrofit의핵심:HACCP동선설계
[보론3]투자의실행과리스크관리

제8장쉽게따라하는M&A

01.M&A의종류
02.M&A의성패를결정짓는요인
03.M&A의성공확률을높이는전략
04.M&A의절차
05.M&A참여자의역할
06.최고경영진의신속한의사결정을이끌어내는방법

제9장기업성패를결정짓는CDD(상업적실사)의본질과실무가이드

01.CDD전담조직구성과역할분담
02.CDD의타임라인과단계별실행프로세스
03.예비실사와CDD
04.본실사(DetailedDD)단계의모듈별체크리스트
05.본실사시현장실사(On-siteDD)실행지침
06.가치평가및최종보고서작성

제10장재무관리:전략의언어,자금의맥박

01.전략기획자가뼈에새겨야할재무실무3요소
02.WorkingCapital(운전자본)심화:현금전환주기실무가이드
03.CAPM,β,WACC를활용한M&A기업가치평가
04.자본구조최적화:가치극대화와생존의균형

제11장원가및밸류에이션:수익성의본질과기업의가치

01.원가의기초(FundamentalsofCostAccounting)
02.원가의행태(CostBehavior)와제조간접비배부
03.원가계산방법(CostingSystems)
04.밸류에이션(Valuation):가치창출의최종평가

제12장사업성분석과가치평가:실전재무모델링의정석

01.실전사업성분석4단계마스터플로우
02.단계별실무매뉴얼및모델링규칙
03.전략기획자를위한실무재무모델링아키텍처(엑셀구조도)

제13장성격이아니라주파수다:MBTI로해부한고성능전략기획조직론

01.구조는전략을따르고,전략은주파수를따른다
02.질문의재정의:인원수의배치가아니라,‘세가지구동주파수’의공존이다
03.세가지주파수의기능적정의와상호보완구조
04.세주파수의실전구동메커니즘:리더의주파수에따른3대파트너십모델
05.조직내‘세주파수’의구동및통제메커니즘
06.완벽한주파수가만드는기획의삼각편대
[보론]숫자의오만에서조직의주파수로맞추기까지

제14장사업리스크관리및예산전략:지속가능한성장을위한방어기제

01.재무안정성의두축:자본적정성과유동성
02.기업리스크의7대유형
03.리스크식별및평가도구
04.리스크통제와잔여위험의개념
05.리스크대응전략(4대대응방식)
06.리스크거버넌스및3대방어선모형
07.리스크통제의실행:예산관리(Budgeting)
[보론]전략기획자의생존및위기대응로직

에필로그(Epilogue)
Appendix1전략기획자의핵심툴킷(Toolkit)마스터
Appendix2IFRS및USGAAP주요계정과목일람표
Appendix3인코텀즈2020(Incoterms2020)핵심요약
참고문헌및저작권안내

“왜어떤기업은같은시장에서도성장하고,어떤기업은사라지는가?”
답은운이나열정이아니라,승리할수있는판을설계하고그리는전략에있다.

[이책의특징]
1.감(感)이아닌구조와숫자로승부하는전략서

많은경영서가좋은방향과철학을이야기한다면,이책은“어떻게이길수있는구조를설계할것인가”에집중합니다.시장분석,재무검증,투자타당성,실행계획까지연결해의사결정의성공확률을높이는방법을제시합니다.

2.전략기획자의실제업무흐름을담은실무노트

전략기획자가현장에서고민하는중장기전략,신사업,투자,M&A,포트폴리오관리,실행체계등을실제업무관점에서설명합니다.단순한이론이아니라“실제로어떻게적용하는가”에초점을맞춥니다.

3.기획과전략의본질부터다시정의하는책

기획은단순히보고서를만드는일이아니라문제를정의하고현재(As-Is)에서미래(To-Be)로가는최적의경로를설계하는과정이라는관점에서출발합니다.

4.전략수립에서끝나지않고실행까지연결한다

좋은전략은문서가아니라실행결과로증명됩니다.이책은전략실행,조직정렬,KPI관리,리스크통제까지다루며실행력을강조합니다.

5.투자와M&A를실행가능한의사결정체계로설명한다

공장투자,신규사업진입,M&A등기업성장의핵심선택지를Build-Borrow-Buy관점과가치평가방법론으로접근합니다.