투자의 진화 : 벤처투자가 만든 파괴와 혁신의 신세계 (양장)

투자의 진화 : 벤처투자가 만든 파괴와 혁신의 신세계 (양장)

$35.00
Description
애플, 구글, 페이스북, 알리바바 등 지금의 글로벌 기업을 탄생시킨,
벤처투자자들의 비밀을 알고 싶다면 읽어야 할 단 한 권!
기술이나 아이디어를 가지고 창업을 했다고 해서, 그 기업이 살아남을 수는 없다. 무엇보다 필요한 것은 기업을 유지하고 발전시킬 자금이다. 벤처투자자들은 창업가들에게 필요한 자금을 지원해 그들이 새로운 세계를 만들어내도록 돕는다. 애플, 구글, 페이스북, 알리바바 등 지금의 글로벌 기업의 시작에도 벤처투자자들이 있었다. 그렇다면 벤처투자는 어떻게 시작되었고, 어떤 과정을 거쳐 지금의 글로벌 기업들을 탄생시켰을까? 퓰리처상 최종후보에 2차례 오르며, 뛰어난 조사 능력과 글쓰기 실력을 자랑하는 세바스찬 말라비는 벤처캐피털 업계, 실리콘밸리 전체, 더 넓게는 기술 분야, 더 나아가는 전 세계를 움직인 투자가 어떤 좌절과 실패를 거쳐 지금의 형태로 진화해왔는지를 생생한 스토리로 보여준다. 20세기 중반 벤처투자의 시작부터 전 세계 경제를 뒤흔드는 지금의 모습까지, 이 책을 따라가다 보면 벤처투자자들의 사고방식과 그들이 어떻게 투자하는지, 그리고 이들이 세상을 얼마나 바꾸었는지까지 알게 될 것이다.

저자

세바스찬말라비

저자:세바스찬말라비(SebastianMallaby)
영국외교관의아들로태어난그는이튼칼리지를나와옥스퍼드대학교를졸업했다.런던의〈이코노미스트〉와〈워싱턴포스트〉칼럼니스트를거쳐〈파이낸셜타임스〉의기고편집자를지냈다.퓰리처상최종후보에두차례나올랐으며,현재미국외교협회(CouncilonForeignRelations,CFR)에서폴볼커(PaulA.Volcker)국제경제선임연구위원을맡고있다.지은책으로는〈뉴욕타임스〉베스트셀러인《헤지펀드열전(MoreMoneyThanGod)》을비롯해《앨런그린스펀의삶과시대(TheManWhoKnew)》《세계의은행업자(TheWorld’sBanker)》등이있다.

역자:안세민
고려대학교경제학과를졸업하고미국캔자스주립대학교에서경제학박사과정을수학했다.대외경제정책연구원,에너지관리공단을거쳐현재전문번역가로활동하고있다.옮긴책으로《슈독:나이키창업자필나이트자서전》《안티프래질》《블루오션시프트》《100세인생》등이있다

목차

머리말:비이성적인사람
1장아서록과해방자본
2장금융이없는
3장세쿼이아캐피털,클라이너퍼킨스그리고행동주의투자
4장애플의속삭임
5장시스코,쓰리콤,실리콘밸리의도약
6장계획자와즉흥연주자
7장벤치마크,소프트뱅크그리고“모두가1억달러를필요로한다”
8장구글을위한돈,어느정도는공짜돈
9장피터틸,와이콤비네이터그리고실리콘밸리젊은이들의반란
10장중국으로가서자금을휘젓기만하라
11장액셀,페이스북,쇠퇴하는클라이너퍼킨스
12장러시아인,타이거글로벌그리고성장주의등장
13장세쿼이아캐피털:다수의힘
14장유니콘과의포커게임
맺음말:행운,역량,국가간경쟁

감사의글
도표
연표
주석
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출판사 서평

실리콘밸리를만들고글로벌경제지도를새롭게쓴
벤처캐피털과벤처투자자들의놀랍고도흥미진진한이야기
★★★★★아마존2022베스트비즈니스&리더십도서선정
★★★★★<이코노미스트>2022최고의책선정
★★★★★<파이낸셜타임스>2022올해의책최종후보
★★★★★<테크크런치>2022벤처투자자가읽어야할최고의책

세상을바꾸는혁신은사실‘전문가’에게서나오지않는다.제프베이조스는아마존을창업하기전‘서점’에서일하지않았고,일론머스크는테슬라를창업하기전에‘자동차’업계에종사하지않았다.벤처투자자비노드코슬라는“내가헬스케어기업을설립한다면,헬스케어전문가를CEO로영입하지는않을것입니다.또한내가제조업기업을설립한다면,제조업전문가를CEO로영입하지도않을것입니다.나는맨땅에서시작하여기존의가정을뒤집어서생각하려는정말똑똑한사람을원합니다”라고말했다.결국소매업의혁신은월마트가아니라아마존에서,미디어의혁신은페이스북과유튜브에서,자동차의혁신은테슬라에서,우주산업의혁신은스페이스X에서나왔다.비전문가이지만똑똑한사람들의시도는대부분실패하지만,극소수는다른모든것들을상쇄할만큼큰규모로성공한다.이런큰규모의성공을저자세바스찬말라비는‘멱법칙(ThePowerLaw,거듭제곱의법칙)’으로지칭하며,이것이벤처투자의본질이라주장한다.피터틸은이를“벤처캐피털의가장큰비밀은하나의성공한펀드에서나오는최선의투자수익이나머지펀드전체의수익과같거나이를능가한다는것”이라고말하기도했다.물론절대적으로불가능한대상에투자하는것은낭비다.하지만소심하게투자하는것,즉다른사람들이쉽게모방할수있고,결과적으로큰수익을올리기어려운뻔한아이디어에투자하는것은더큰실수다.대담한혁신가들과,그들에게투자하는더대담한벤처투자자들이결국인류의미래를바꿔놓았다.

피터틸과일론머스크의성공은어떻게시작되었을까?
구글이원한CEO가스티브잡스였다?
손정의는어떻게야후를집어삼켰나?
벤처투자의역사를통해투자의진화과정을탐구하다!
우리는애플,구글,페이스북,알리바바등성공한기업들의창업가와그들의성공스토리를잘안다.하지만그들에게투자한벤처투자자들이어떤생각을가지고투자했는지는알지못한다.이책은실리콘밸리의시작으로눈을돌려,벤처투자의기원부터살펴본다.벤처투자는실리콘(반도체)을처음으로밸리(서부해안)에들여왔던윌리엄쇼클리의회사에서일어난반란에서시작된다.쇼클리의고압적리더십에넌더리가난8인의반란자들은다른길을찾는다.기존의은행대출을받기에는너무위험하고가난하지만,대담한발명을좋아하는투자자들에게엄청난수익을제공할가능성을약속한이반란자들에게아서록이자금지원을한것이실리콘밸리의첫번째벤처투자다.벤처투자덕분에발명가와몽상가들이새로운가능성을실험할수있었다.물론벤처투자자도엄청난성공을얻었다.8인의반란자들이만든페어차일드반도체에투자한아서록은투자금의600배가넘는수익을올렸다.
그런데벤처투자자들의지원은자금에만국한되지않는다.벤처투자자들은본인들이투자한기업을성공시키기위해자신들의네트워크를이용해경영진을고용하거나다른기업과의협력을돕기도한다.구글의에릭슈미트역시벤처투자자였던존도어의추천을받은경우다.물론세르게이브린과래리페이지가원한CEO는스티브잡스였지만.피터틸과맥스레브친이만든콘피니티와일론머스크가만든엑스닷컴은벤처투자자들의의견에따라합병해페이팔로이름을바꿨고,결국창업자와벤처투자자들모두에게엄청난성공을가져다주었다.

투자로세계최고의기업들을만들어내는벤처투자자!
그들은무엇에이끌려기업을발굴하고,
어떻게성장시켜막대한투자수익을창출하는가?
소수의성공이막대한이익을낳는벤처투자의법칙을밝혀내다!
벤처투자자들이항상성공을하는것은아니다.투자에서의멱법칙은결국성공하지못한수많은실패가있었음을보여주는것이기도하다.투자의실패를최소화하기위해최고의벤처투자자들은의식적으로자신의운을창조한다.투자자가알수없는마법에의해영감을지닌발명가를만나는것이성공이라면,이만남의가능성을높이기위해오히려체계적으로일한다.기술동향을파악하고어떤종류의스타트업들이번창할것인가를예상하는한편,행동과학을통해인지편향을극복하기위해노력하기도한다.이렇게체계적인노력으로성공한벤처케피털이애플,구글,링크드인,왓츠앱,드롭박스등에투자한세쿼이아캐피털이다.그러나《투자의진화》는벤처투자가거둔성공에만집중하지않는다.잘못된투자로오히려더큰위험에처한위워크와우버의사례는무분별한투자가어떤실패를낳는지를보여준다.
벤처투자는때때로운이엄청난역할을하는것처럼보인다.하지만저자는투자자들에게는영리함과더불어“냉담한창업자들을움직이게하는활력,투자가실패로돌아가는필연적인암흑기를견뎌내기위한인내력,재능은있지만제멋대로인창업자를격려하고지도하기위한감성지능”이필요하다고말한다.그렇다면투자에서성공하려면어떻게해야할까?“시도하고실패하라.이것이시도하지않는것보다더낫다.무엇보다도멱법칙이갖는논리를기억하라.성공에따르는보상은명예로운좌절에따르는비용보다훨씬더클것이다.”

추천사

이책은벤처투자의‘멱법칙’을충분히설명하고강조한다.이법칙은“최고에게투자하고평범한것은버리라”고우리에게알려준다.
―피터틸,《제로투원》저자,벤처투자자

《투자의진화》는놀라운책이다.이책은소수의안절부절못하는위험감수자들로출발한벤처캐피털의기원부터시작해,오늘날세상을재편하는강자로성장한벤처캐피털의내부까지우리를안내한다.
―대니얼예긴,퓰리처상수상작가,《황금의샘》《뉴맵》저자

벤처캐피털은지금까지반세기가넘게미국경제에영향을미쳤고,마침내우리가그역사에생명력을불어넣는탁월한서술,분석,스토리텔링을담은책을만났다.이책은누구도솔직하게이야기하기어려운벤처캐피털의성공과실패에대해깊이있게다루고있다.
―찰스두히그,《습관의힘》저자

마침내우리는벤처캐피털을이해할수있는지성과놀라운이야기를발굴할수있는부지런함그리고발견의여정을즐겁게만들어주는웅변력을갖춘이야기꾼을갖게되었다.이책은훌륭한책이다.
―팀하포드,《경제학콘서트》저자

벤처캐피털에관한책을단한권만읽을수있다면,이책이바로그것이다.
―애너리색스니언,캘리포니아대학교버클리정보대학원학장

세바스찬말라비는벤처투자자를다루는이처럼매혹적인연구에서그들이왜홈런을친다는유일한목적을가지고투자하는지,나머지사람들은왜신중하게투자하는지를설명한다.이책은모든경제학자들이배울수있는통찰과인간적인금융업자들의흥미로운스토리로가득하다.
―머빈킹,전영란은행총재

벤처캐피털업계는어떻게기적을이뤄내는가?벤처투자에성공하기위한복제가능한공식이있는가,아니면그것이단지적절한때에적절한장소에있는것의문제인가?그리고실리콘밸리의업계우위는얼마나안정적인가?세바스찬말라비의흥미진진한《투자의진화》는이런질문에대한답을찾으려고한다.그는자신의트레이드마크라할철저한연구와명료한분석을,지금까지가장흥미로운주제에서유감없이발휘했다.
―에이드리언울드리지,《능력주의의두얼굴》저자

오늘날의실리콘밸리와더나아가서는우리경제를자세히알고싶은사람이라면,반드시읽어야할책이다.
―베서니맥린,《엔론스캔들》공저자

위험한자본주의에대한명확하고사려깊으며흥미로운설명.
―〈퍼블리셔스위클리〉

대단히웅장하고…정말훌륭하고매우중요한책이다.
―〈포브스〉

주요인물들의생생한초상화가돋보이는,잘연구된책.
―〈이코노미스트〉

반드시읽어야하는책이다.
―〈커커스〉