글로벌 부자는 글로벌 투자를 한다 : 개인투자자도 할 수 있는 세계의 부자들이 돈을 불리는 방법

시무라노부히코

저자:시무라노부히코(志村暢彦)

1974년가나가와현출생.일본신금중앙금고(ShinkinCentralBank),닛세이에셋매니지먼트(NissayAssetManagement),닛세이슈로더스에셋매니지먼트(런던)(NissaySchlodersAssetManagementEurope)등을거쳐2013년스카이캐피털그룹(SkyeCapitalGroup)을설립했다.

대형투자기관과투자신탁등에서펀드매니저및트레이더로활동하며자산운용에참여했고,현재는부유층을비롯한개인투자자,기업경영자등의자산관리를돕고있다.일본국내외운용기관을비롯해투자은행,헤지펀드,공공기관등과폭넓게연계중이다.글로벌주식의액티브운용이전문이다.

(TV도쿄),<아침익스프레스·주간익스프레스>(NIKKEICNBC),<오하요마켓>(라디오NIKKEI),<주간다이아몬드>(다이아몬드사)등일본의여러미디어에출연중이다.미국을중심으로전세계20개국이상에서사업을펼치고있는투자자문업체옥스퍼드클럽재팬의수석전략가이자,스탠퍼드대아시아태평양연구센터의객원연구원(VisitingScholar,AsiaPacificResearchCenter,StanfordUniversity)이다.



역자:조사연

일본도쿄가쿠게대학대학원에서일본근대문학을전공했다.졸업후일본교도통신의한국어번역팀에서근무했으며,글밥아카데미수료후지금은바른번역소속번역가로활동하고있다.옮긴책으로는《세계사를바꾼룰이야기》,《일잘하는사람은1페이지로생각합니다》,《나는아침마다삶의감각을깨운다》,《명화로읽는영국역사》,《나는낯을가립니다》,《구독경제는어떻게비즈니스가되는가》,《머릿속에쏙쏙!상대성이론노트》,《돈모으는습관》등이있다.

프롤로그.인플레이션에엔저까지,지금이야말로‘글로벌투자’적기
부유층을중심으로급증하는국제분산‘글로벌투자’
‘이중고’에시달리는일본이야말로글로벌투자가필요한나라
부유층의글로벌투자를따라하자
신흥부유층이선택한글로벌투자

PART1.‘신흥부유층’은왜글로벌투자에주목할까?
1980년대글로벌투자가활발했던미국
미국주식보다글로벌주식을선택하는이유
일본이라는나라의지반침하가멈추지않는다
이제일본주식은‘신흥국주식’
역동적인미국시장의혜택을받는글로벌주식
‘엔화’가아닌‘달러화’자산을만든다
영어실력부족은핑계에불과하다

PART2.글로벌투자의7가지원칙<기초편>
원칙1:장기적안목을가진다
100만엔이2억4,000만엔이된다고?결코꿈이아니다
원칙2:투자를분산시킨다
‘섹터’,‘테마’,‘타이밍’을분산시킨다
포트폴리오를리밸런싱한다
원칙3:피라미드모양의자산을쌓는다
column:투자신탁에서ETF(상장지수펀드)로,ETF에서개별주식투자로

PART3.글로벌투자의7가지원칙<응용편>
원칙4:투자자의‘공통언어’를이해한다
투자·경영의최중요사항중하나인‘현금흐름할인법(DCF)’
원칙5:이론을알고학술적근거를파악한다
원칙6:‘천’,‘지’,‘인’3가지관점에서생각한다
거시적요인-미국의금리·물가·고용에주목
미시적요인-순이익과현금흐름으로‘종목분석’
원칙7:투자기법을‘고도화’한다
투자기법의고도화-1:옵션거래(제3의이익획득수단)
옵션거래는보험료(옵션가격)거래
사고싶던주식이올랐을때를대비한‘보험’
투자기법의고도화-2:트레일링스탑과DRIP
투자기법의고도화-3:SPAC(기업인수목적회사)

PART4.‘자산형성피라미드ⓡ’로자산쌓기
단계별로자유롭게피라미드를만든다
보수적투자-1:배당금성장에기대한다
보수적투자-2:글로벌주식과미국주식은반반씩,ETF도활용
보수적투자-3:종목선정시에는섹터(업종)를분산한다
보수적투자-4:‘20/25규칙’으로리밸런싱
적극적투자-1:정보수집에커피두잔값을투자한다
적극적투자-2:자동번역기로연차보고서를확인한다
적극적투자-3:옵션거래로보수적투자에활기를불어넣는다
투자효율을높이는옵션거래-1:타깃바잉전략
투자효율을높이는옵션거래-2:커버드콜전략
‘매우적극적투자’에도전
‘자산형성피라미드®’실천포맷
column:개인투자자에게는기관투자자에게없는강점이있다

PART5.글로벌투자최강종목
앞으로더욱중요해질‘두가지테마’관련기업에투자한다
1)LVMH루이비통모에헤네시(LVMUY)
2)리오틴토(RIO)
3)에어버스(EADSY)
4)브리티쉬아메리칸토바코(BTI)
5)인포시스(INFY)
6)소시에다드퀴미카이미네라데칠레(SQM)
7)타이완반도체매뉴팩처링(TSM)
8)뮌헨재보험(MURGY)
9)지보단(GVDNY)
10)페라리(RACE)

PART6.글로벌투자방법
‘똑똑한투자자’가되자
일주일에한번은포트폴리오와마주한다
‘적극적투자’는하루에한번주식투자를확인한다
투자체험을밀푀유처럼쌓아올린다
포트폴리오에중국주식은넣지않는다
주식외투자에서ETF를활용해본다

에필로그

2024년서학개미들주목!
이제는미국을넘어세계로눈을돌릴때

2020년부터국내서학개미(미국등해외주식에직접투자하는국내개인투자자)를중심으로해외주식투자가늘고있다.외화증권결제액은2020년3,234억달러,2021년4,907억달러에이어2022년3,755억달러를기록했다.
해외주식이라하면미국주식만을떠올리는경향이많다.하지만자국주식으로의투자경향이짙은미국에서조차도최근자국주식이아닌다른나라의글로벌주식에투자하는비율이높아지고있다.그대표적인요인으로현재상승세인미국주식에끼어있는거품이머지않아꺼지면서주가가폭락할것이라는전망,그리고미국이인플레이션우려등을이유로펼치고있는금리인상등의금융긴축정책을들수있다.이밖에도코로나사태로인한세계경제의둔화우려,러시아의우크라이나침공장기화등의다양한요인은미국주식에만집중돼있던투자자들의눈이세계로향하는요인이됐다.글로벌자산운용사JP모건역시지난2023년가을한국에서열린기자간담회에서“2024년에는미국주식보다다른글로벌주식에더큰기회가있을것”이라고전망하며,유로존과신흥국위주의해외주식투자를고려해야한다고설명했다.

개인투자자도충분히따라할수있다!
지금,세계의부자들은어떻게돈을불리고있는가

《글로벌부자는글로벌투자를한다》는이러한시류에발맞추어개인투자자도충분히따라할수있는세계부자들의국제분산투자법에주목한다.이책에서이야기하는‘글로벌투자’란미국주식에다른해외주식을더해전세계주식에폭넓게투자하는새로운방식을일컫는다.물론작금의투자환경에서미국주식을완전히무시하기는어렵다.누가뭐래도미국은상장기업시가총액합산기준으로‘압도적인세계1위를자랑하는주식강국’이기때문이다.다만저자가강조하는것은국내주식과미국주식중어느한쪽에만치우치지않는투자가중요하다는사실,그리고세계의부유층들역시미국을넘어세계로눈을돌리며유럽,인도,남미등에거점을둔우량글로벌기업에투자하고있다는사실이다.

이책은먼저글로벌투자에서알아두어야할7가지대원칙을제시한다.첫번째원칙은바로장기적안목을가지는것이다.투자의신워런버핏만해도,1,000억달러로추정되는막대한자산중95%이상은65세이후에불린것이라고한다.단기간에고수익을기대하고무리하다가는낭패를보기마련이다.적어도10년이상을잡고장기적으로보며투자를지속하는것이기본중의기본이다.두번째원칙은분산투자다.“계란을한바구니에담지말라”라는말처럼,소수종목에집중투자하는것보다는여러종목을골고루조합해위험은분산하고수익은늘어나도록포트폴리오를짜야한다.세번째원칙은피라미드모양으로자산을쌓는것이다.이는위험과수익의밸런스를최적으로유지할수있는플랜으로,저자는‘보수적투자5:적극적투자3:매우적극적투자2’라는비율을적극추천한다.
이밖에도‘투자자의공통언어를이해한다’,‘이론을알고학술적근거를파악한다’,‘천,지,인3가지관점에서생각한다’,‘투자기법을고도화한다’등글로벌투자대원칙의응용편을PART3에서만나볼수있으며,특히세번째원칙의‘자산형성피라미드’에대해서는PART4에서보다심층적으로다루었다.또한PART5에서는‘자산형성피라미드’의토대가되는‘보수적투자’에적합한글로벌추천종목10가지를전격공개했다.글로벌투자시잊지말아야할요소들에대해PART6에서짚어주고있음은물론이다.

글로벌투자는마냥부자들만의전유물이아니다.영어를잘하거나전문적인지식이있어야만가능한것도아니다.회사원,공무원,자영업자등본업을가진개인투자자들도충분히실천할수있다.세계표준의글로벌투자를해설한이책이,인플레이션이나환율같은변수에휘청이지않고여러분이자산을형성하는데길잡이가되길바란다.

책속에서

이책이지향하는바는국내주식에만치중하지않고,그렇다고미국주식에만치중하지도않는주식투자다.눈을세계로돌려‘글로벌주식’,즉미국이아닌유럽,인도,남미등에거점을둔우량글로벌기업에주목하는투자다.사실어렵지않다.글로벌주식투자는개인투자자도온라인증권계좌를이용하면누구나할수있다.
_‘프롤로그’중에서

“영어를못하니까…”라는이유로글로벌투자를주저하는사람은,어쩌면‘영어의벽’은핑계일뿐이고그냥개별종목투자를피하고싶은것일수도있다.이렇게도전해보지도않고거부하는태도는효율적인자산증식여정에걸림돌이된다.이책을참고하여적은액수라도좋으니글로벌개별종목거래를시작해보기를추천한다.
_‘PART1’중에서

분산투자에서는우선업종(섹터)을분산하는관점이중요하다.예를들어에너지관련주에만,자동차관련주에만,반도체관련주에만집중투자하는방법은아무리해당섹터안에서종목을분산시킨다고해도‘계란을바구니한개에담는’꼴이다.어떠한사정으로그섹터가모조리하락하면큰손실을입을수밖에없다.
_‘PART2’중에서

이책에서는‘옵션거래’처럼세계적으로볼때는대중적이나국내에서는낯선투자법도다루고있다.옵션거래는이론적근거가명확한투자법이지만,학술적이해가부족하면막연히‘위험하다’,‘무섭다’등의감정이앞서서모처럼의투자기회나투자자로성장할기회를아깝게놓쳐버릴수도있다.
_‘PART3’중에서

부유층미만,즉금융자산이적은단계일때부터3단계‘매우적극적투자’에뛰어들필요는없다.3단계는큰수익이기대되는반면,자산을잃을위험도크기때문이다.자산이적고경험도별로없는단계에서고위험투자에무리하게뛰어들었다가는수중의여윳돈이크게줄어시장을떠나야할수도있다.
_‘PART4’중에서

전세계투자자들이주목하는글로벌주식대부분은ADR(미국예탁증권)시장에상장되어있으며,온라인증권등을통해거의미국주식처럼매수할수있다.‘프롤로그’에서잠깐다뤘듯ADR은미국외국가에서설립된글로벌기업이발행한주식을담보로미국에서발행하는유가증권이다.ADR은엄밀히따지면주식은아니지만,투자자는주식을보유한것과같은권리를갖게된다.
_‘PART5’중에서

당신은부유층하면어떤이미지가떠오르는가?스위스근교프라이빗뱅크에돈을맡기고꼬박꼬박수수료를내는대신“나머지는알아서”라며자산관리를통째로위임하는장면을떠올리는사람이많지않을까?
물론그런사람도있겠지만,내가아는한최근증가하는신흥부유층가운데자산관리를이런식으로하는사람은별로없다.우리에게전문적인정보나조언을구하긴하지만,무엇에어떻게투자할지는대부분직접판단하고결정한다.
_‘PART6’중에서