무조건적인‘존버’로는장투에서성공할수없다
일반적으로장투라고하면적금처럼정기적으로꾸준히주식을모아가는‘적립식투자’를떠올린다.우량주를선택해적립식으로투자하면무조건안전하고높은수익을얻을수있다고생각하지만잘못된생각이다.내가투자를시작하는시점이고점인지저점인지알수없으며,긴투자기간동안언제하락장이나상승장을맞이할지예상할수없기때문이다.예를들어월50만원씩투자한다면평가금이500만원일때의50만원과5,000만원일때의50만원의영향력은다를수밖에없다.목돈을한번에투자한뒤시간을보내는거치식장투도마찬가지다.후반기에하락장을맞이하면장투의장점을오롯이누리지못할뿐더러오히려손해를볼수도있다.결국장투역시‘지금이하락장인지상승장인지,언제까지장세가이어질지알수없다’라는개미들이지닌근본적인문제에서자유로울수없다것이다.
주식과채권리밸런싱은현시대에맞지않다
때문에장투에서리밸런싱은선택이아니라필수다.리밸런싱이란말그대로‘밸런스(balance)’를‘다시(re)’맞춘다는뜻이다.자산마다일정한비율을정해두고시장의상황에따라보유하고있는종목들을조절하는것이다.즉,가격이오른자산은매도하고떨어진자산은매수해일정한비율을유지하면서변동성으로인한리스크를관리하는것이다.일반적으로주식과채권이음의상관관계를보이기때문에,많은이들이주가가오르면주식을팔아채권을사는방식을택한다.문제는오늘날의시장은과거와는다른양상을보인다는것이다.라오어는현시대에리밸런싱전략으로손꼽혔던주식과채권리밸런싱이맞지않는이유에대해살펴보고‘밸류리밸런싱’을대안으로제시하는이유에대해소개한다.
누구나따라할수있는레버리지ETF마법공식
‘밸류리밸런싱’은무한매수법으로전국을미국주식열풍으로이끈라오어의새로운투자법이다.무한매수법이단타법이라면밸류리밸런싱은TQQQ장기투자법이다.TQQQ는나스닥100지수를3배로추종하는ETF이다.예를들어추종하는지수가3%오르면3배레버리지ETF는9%상승하지만,반대로추종하는지수가-3%하락하면-9%가떨어진다.높은수익률과이에버금가는위험도로인해장기투자를해선안될종목으로꼽히지만라오어는편견을버리고계획적으로운용한다면레버리지ETF도충분히장투할수있다고단언한다.그리고미국이앞으로패권국가의지위를유지할수있을지에대한탐구와더불어장장51년에달하는나스닥지수에대한방대한백테스트를바탕으로레버리지ETF장기투자공식을제시한다.
수익률과위험도,투자방식까지내마음대로조절하는밸류리밸런싱
밸류리밸런싱의특징은‘심플하다’는것이다.채권이나금과같은항목들로복잡하게구성하지않고오로지‘주식과현금’만으로진행하기때문이다.또한장기적으로비슷하게수렴하도록구성했기때문에투자시점에제약이없다.즉,동일한종목을50달러로매수했을때와100달러로매수했을때의수익률차이가장기적으로일반적인투자방식보다적다는것이다.이런특성은‘마켓타이밍’에대한고민을줄여주기에투자자가언제든투자금을늘리거나줄이도록돕는다.투자성향에따라‘공식’의수치를조절해수익률과위험도를조절하는것도가능하다.내가변동성에취약한성향이라면수익률과위험도를낮추면되고,더높은변동성을감당할수있다면책에서등장하는예시보다수익률과위험도를높이면되는것이다.또한적립식투자에서도매도가이뤄지고,인출식투자에서도매수가가능하며개인의상황에따라언제든적립식,거치식,인출식등의장기투자방식을변경할수있다.‘단순하지만유연하다’는것은밸류리밸런싱의가장강력한장점이다.
최대연평균50%성장,레버리지의사다리에올라타라
이책의저자인라오어는40대에들어퇴근후그좋아하던게임을하면서졸고,허리디스크가심해져발끝조차움직일수없는통증으로수술대에오르며생각했다.‘50대,60대가되어서도지금처럼일할순없을것이다.60세,70세가되어서경제적자유를달성해도내가원하는것을원하는만큼마음껏즐기기힘들것이다.’다늦은나이에경제적자유를얻어선부족하다.더빠르게경제적자유를달성해야한다고말이다.사실상레버리지가아니면불가능하다.레버리지ETF는연평균50%라는경이로운수익률과함께,최대-70%하락이라는높은위험도가함께하는상품이다.흔들리지않고원칙에따라계획적으로투자할수있다면,조금더빠르게부의사다리를오르고싶다면,‘밸류리밸런싱’이당신의인생을바꿔줄사다리가되어줄것이다.
