아들아, 주식 공부해야 한다 2 : 재무제표 및 공시 편
박민수(샌드타이거샤크)
(샌드타이거샤크,최고민수)
침착맨에출연해민수밈을일으킨장본인으로MZ세대에게‘최고민수’란애칭으로친근하게다가서고있다.‘오히려좋아,고맙다’란밈도만든장본인이다.침착맨유튜브중경제사특강출연분은100만뷰를넘겼고,‘펭수’,‘워크맨’,‘말년이행복하게’등유튜브에서예능감을뽐내기도했다.샌드타이거샤크란필명으로출판계에데뷔했다.상어는한번먹이를물면놓지않는다는습성이그의투자습관과맞아떨어져서다.저자는36세에독학으로가치투자의기본을쌓고약7년만에3,000만원을8억원으로만들었다.
여의도증권유관기관24년차직장인이자패스트캠퍼스주식투자1타강사다.재직중경제부총리상,금융감독원장상등을수상했다.서강대일반대학원국제경영(금융),연세대법무대학원을졸업했다.카이스트금융전문가과정,미시간주립대국제전문인초청과정(VIPP)을수료했다.(구)코스닥위원회(현증권거래소코스닥시장)에서상장심사,규정,제도업무를담당했다.금융위원회,금융감독원,증권사등과다수TF에참여했고금융감독원에서2년간파견근무를하기도했다.전국투자자교육협의회강사를역임했다.주요언론사*방송과유튜브등에출연해가치투자실천법을알려주었고,매일경제신문과는‘샌타샤와놈놈놈’유튜브시리즈를만들었으며,한국경제신문에는주식투자방법론에대해8차례기고를하기도했다.현재는SBS러브FM‘목돈연구소’주말고정패널로도활동하고있다.
*KBS,SBS,MBC,EBS,조선일보,매일경제,머니투데이,조선비즈,이데일리,파이낸셜뉴스,한국경제WOWTV,매일경제TV,MTN,토마토TV,TBN교통방송,KTV등
저서로는『마흔살에시작하는주식공부5일완성』,『한권으로끝내는테마주투자』,ETF책인『부의시작』이있다.강의로는패스트캠퍼스온라인주식투자강의가있다.
네이버카페:cafe.naver.com/sandtigersh
제2권재무제표및공시편
프롤로그
1부재무제표
1장아들아,재무제표핵심이것만은꼭알아둬라
01실적투자를위해재무제표를주목해야하는이유
원포인트투자레슨:DART와네이버증권을통한재무제표보기
02재무제표의기본개념핵심만이해하자
03재무제표간차이점핵심만이해하자
04재무제표관계도핵심만이해하자
2장아들아,재무상태표핵심이것만은알아둬라
05재무상태표/기초재무상태표는유동성에따라배치한다
06재무상태표/자산-①자산의개념핵심만이해하자
07재무상태표/자산-②내용연수와감가상각핵심만이해하자
08재무상태표/자산-③손상차손핵심만이해하자
09재무상태표/자산-④당좌자산핵심만이해하자
10재무상태표/자산-⑤재고자산핵심만이해하자
11재무상태표/자산-⑥운전자본핵심만이해하자
12재무상태표/자산-⑦비유동자산핵심만이해하자(上)
13재무상태표/자산-⑧비유동자산핵심만이해하자(中)
14재무상태표/자산-⑨비유동자산핵심만이해하자(下)
15재무상태표/부채-①유동부채핵심만이해하자
16재무상태표/부채-②비유동부채핵심만이해하자
17재무상태표/부채-③이자보상배율핵심만이해하자
18재무상태표/자본-①자본총계핵심만이해하자
19재무상태표/자본-②자본금,자본잉여금,자본조정핵심만이해하자
20재무상태표/자본-③이익잉여금핵심만이해하자
21재무상태표/자본-④기타포괄손익누계액핵심만이해하자
3장아들아,손익계산서핵심이것만은알아둬라
22손익계산서-①손익계산서기본구조핵심만이해하자(上)
23손익계산서-②손익계산서기본구조핵심만이해하자(下)
24지분율에따른재무제표처리핵심만이해하자(上)
25지분율에따른재무제표처리핵심만이해하자(下)
4장아들아,현금흐름표핵심이것만은알아둬라
26현금흐름표-①현금흐름표의핵심만이해하자
27현금흐름표-②세가지현금흐름핵심만이해하자
28현금흐름표-③손익계산서와현금흐름표를같이보라
2부공시
5장아들아,공시기초지식을알아둬라
29공시의기초지식을연마하자
30악재공시리뷰에더욱집중하라
31금감원공시사이트DART와친해져라
32DART공시유형별내용을확인해보자
33사업보고서를확인하는습관을들이자
6장아들아,공시투자전략을세워라
34공시는타이밍이다
35매일가성비높게원하는공시만찾아라
36공시에버금가는뉴스들을체크하라
37호재를빠르게판단하라
38공시지속성,수명주기를찾아라
39실적관련한공시의예시
40복잡한공시,형광펜으로핵심만을압축하라
41공시분석의3단계핵심프로세스
42종목분석을원한다면핵심공시10개를찾아라
43공시분석표를써라
7장공시사례와투자전략①유무상증자/감자
44유무상증자핵심정보
원포인트투자레슨:ROA,ROE,ROIC
45유무상증자투자전략
46유무상증자공시의핵심사항
47유무상감자핵심정보
48유무상감자공시의핵심사항
8장공시사례와투자전략②주식관련사채
49주식관련사채핵심정보
50주식관련사채투자전략
51주식관련사채공시의핵심사항
9장공시사례와투자전략③공모주
52공모주핵심정보
53공모주투자전략
원포인트투자레슨:증권신고서(지분증권)해석하기
10장공시사례와투자전략④배당
54배당핵심정보
55배당주투자전략
56배당공시의핵심사항
11장공시사례와투자전략⑤액면분할/액면병합
57액면분할/액면병합핵심정보
58액면분할/액면병합투자전략
59액면분할/액면병합공시의핵심사항
12장공시사례와투자전략⑥합병
60합병핵심정보
61합병투자전략
62합병공시의핵심사항
원포인트투자레슨:포괄적주식교환
13장공시사례와투자전략⑦인적분할/물적분할
63인적분할/물적분할핵심정보
64인적분할/물적분할투자전략
65인적분할/물적분할공시의핵심사항
14장공시사례와투자전략⑧자기주식(자사주)
66자기주식(자사주)핵심정보
67자기주식(자사주)투자전략
68자기주식(자사주)공시의핵심사항
15장공시사례와투자전략⑨지분율변동
69지분율변동핵심정보
70지분율변동투자전략
71지분율변동공시의핵심사항
16장공시사례와투자전략⑩시장조치
72시장조치핵심정보
73시장조치투자전략
74시장조치공시의핵심사항
경기침체,오히려좋아!지금이바로투자를시작할때
주식공부의시작과끝,최고민수가책임진다!
마음편한투자가진짜투자다,
알아서오르는투자종목발굴부터매수매도노하우까지
3000만원을8억원으로불린투자고수의투자전략대공개!
주식분야베스트셀러작가이자,이름보다는샌드타이거샤크,최고민수라는닉네임으로더익숙한박민수작가가『아들아주식공부해야한다』시리즈로우리곁에돌아왔다.박민수작가는최근주식분야를넘어구독자210만명의‘침착맨’유튜브채널에서활약하며‘오히려좋아,고맙다’라는밈을만들기도했다.
집필과편집에1년이넘는시간이투자된네번째책『아들아,주식공부해야한다1,2권』은작가스스로자신의투자인생을모두담아만들었다고말할만큼열정과정성이돋보이는책이다.여의도증권인이자개인투자자로살아온작가의20여년간의투자의정수를담았다고자부할만하다.쌍둥이아들들이마음편하게주식투자로수익을얻길바라는아빠의걱정과바람이고스란히담긴이책은다른누구도아닌가족에게만전하고싶었던가치투자의모든것이담겨있다.
전작인베스트셀러『마흔살에시작하는주식공부5일완성』을보다심도있게다룬확장판으로2권이총948페이지로구성되어있다.불필요한정보하나없이상세하게주식투자의A부터Z까지공부하고픈이들에게훌륭한학습서가될것이다.제1권은실적개선주편(돈잘버는회사에투자해라),제2권은재무제표및공시편(회사의내부를세밀히살펴라)으로총243개의차트로보는실전사례와투자전략을통해그구체성을더했다.박민수작가의책은본인의노하우와투자전략을그대로담아내는걸로유명하다.단순한기초지식만을나열하는다른책들과의차별점이뚜렷하다.이번에도그만의개성이담긴노하우와투자전략을접해볼수있다.
제1권은실적개선주투자에방점을두고있다.여기에배당주,스팩,리츠,ETF등안전한투자법내용도상당부분더했다.모두안전하고꾸준하게수익낼수있는매력적인투자수단들이다.주식투자기초지식부터시작해투자마인드,실전투자사례,투자전략등을상세하게다루고있다.여기에증권사리포트분석표,데일리투자노트,실적개선주만을위한5단계종목분석표등구체적인실천방법도제시한다.핵심은돈잘버는회사(실적개선주)와돈잘주는회사(고배당주)에투자하라는것이다.
제2권은재무제표와공시에대한핵심사항을다뤘다.꼼꼼하게내용을넣다보니요약본이라하지만500페이지가넘는방대한양이다.재무제표는주식투자를위한핵심만을다룬다.실적개선주투자를위해선재무제표이해가필수다.차변,대변으로시작하는단순한회계가아닌주식실전투자에필요한엑기스재무제표기술만을다룬다.공시는10개섹터로나눠섹터별공시기초,투자전략,공시읽기예시,공시별실전사례등을더했다.공시10개섹터로는증자(감자),주식관련사채,공모주,배당,액면분할(병합),합병,기업분할(물적분할,인적분할),자사주,지분율,시장조치다.
그동안원칙없이투자해손해만맛본투자자에게단비와같은책이될듯하다.어떻게매력적인실적개선주를찾을수있는지,적정매수와매도시점을파악할수있는지,주식투자에대한심도있는투자원칙,재무제표와공시투자전략을기를수있는지그방법들을구체적으로공부할수있다.‘아들아절대주식투자로잃지말아라’가이책에서전하고픈진심이다.주식투자방법론,재무제표,공시투자전략에관한체계적인공부를원하는독자에게훌륭한학습서로써추천할만하다.
책속에서
1권과달리2권의난도가높은편이다.기존에재무제표내용을접하지않은독자들에게는어렵게느껴질수도있다.다만,재무제표를이해하지못하면실적기반가치투자가어렵다.기업분석을위해핵심적인내용만압축해놓았으니포기하지말고끝까지읽어보자.혹여,내용이해가잘안된다면여러번읽어보는것도방법이다.반복해서읽다보면논리적인사고의흐름이이어지고,재무제표가쉽게내것이될수있다.독자분들에게꼭부탁드린다.최소3회차이상은이책의재무제표편을읽어주길바란다.
---p.17
재무제표를숫자만잔뜩있는표로생각하지만주석이란해설서도있다.딱딱한숫자그행간의의미는주석을찾아보면알게된다.수학문제집의해답지풀이과정과같다.다만주석의양이방대하다보니다읽어볼엄두가안난다.역으로궁금할때만찾아보는거다.마치틀린수학문제만풀이과정을보듯말이다.비정상적인숫자변동이나궁금증을유발하는사항들중심으로압축해서주석을찾아보자.
---p.34
잉여현금흐름(FreeCashFlow,FCF)은남는돈이다.영업활동현금흐름에서영업에필요한투자비용을제외한돈이다.굳이잉여현금흐름을계산할필요가없다.네이버증권화면에다나와있다.포털에서는영업활동현금흐름에서설비투자비용(CAPEX)을제외한돈으로해석하고있다.CAPEX(CapitalExpenditures)영어적의미는자본지출이다.유무형자산취득등설비투자를위한지출이다.한마디로FCF는영업이익으로설비투자하고남는현금이다.남는돈이많으면채무상환뿐만아니라배당지급이나자기주식매입등주주친화적행동을할여력이생긴다.
---p.133
재무상태표,손익계산서등의재무제표는숫자의나열이다.컴퓨터화면으로보는숫자는잘와닿지않는다.주석은기재된정보의양도방대하다.공시내용이많으면한눈에들어오지않는다.차분하게집중해서읽기에는프린트물이좋다.중요한공시라면프린트해서보길권한다.모든공시를찬찬히읽어보는게핵심이다.하나도빠트리지말고일단읽어보자.별표도쳐보고밑줄도그어보면생각이깊어진다.아날로그적감성이분석에는더도움이된다.수학과달리주식투자에는감성적인로직이필요하다.
---p.190
무상증자발표당일급등이후주춤한주가는기준일이다가올수록상승하곤한다.공시이후주가가횡보를보이는저점을노려보자.기준일2영업일전이권리부일이다.권리부일이다가올수록매수수요가는다.무상증자를받으려는자,권리락착시효과를노려단기투자를노리는자등이몰린다.무상증자발표전부터보유한투자자라면몇가지선택지가있겠다.①무상증자발표당일단기급등에매도②무상증자권리부일즈음주가상승에매도③무상증자권리부일까지보유다.권리부일까지보유한경우는무상증자를받게된다.
---p.221
주식배당은늘어난주식비중만큼주가를낮춘다.주가조정은배당락일에주식배당에만한다.가령주식수가10%늘어나면주가를10%낮춘다고생각하면편하다.시가총액은주식수와주가곱셈이다.동일한시가총액을유지하기위해주식수가늘어난만큼주가는낮아져야한다는이치다.현금배당은주식수증가가없기에주가조정이없다.
---p.329
모든인수합병이호재가되지는않는다.첫째,기업가치대비고가에인수하는경우다.쓴돈보다인수효과가적을경우손해여서다.둘째,인수자금에대출을많이쓰는경우다.부채비율도상승하고금리상승기에는이자비용도증가한다.부채증가로신용등급이낮아질수도있다.신용등급이낮아질수록조달금리는올라간다.셋째,인수이후피인수회사의실적이나빠지는경우다.피인수회사가연결재무제표로묶인다면인수회사실적도덩달아나빠진다.인수합병은이슈별로호재또는악재유무를파악할필요가있다.뉴스,증권사리포트등에관련분석내용이많이나오니이를참고해서판단해보자.
---p.361