금융위기가올까불안한당신에게
현직최고의투자고수22인이알려주는
2023년자산시장에서살아남는법
이책은‘2023대한민국재테크박람회’에서강연한내용을다듬고보강해엮은책이다.이박람회는‘행복한중산층만들기’라는신조아래조선일보가2014년이후매년주최하고있다.
1장‘혼돈의2023년,지금부터준비하라’에서는신한은행WM사업부오건영팀장,프리즘투자자문홍춘욱대표,라이프자산운용이채원의장과유튜브채널‘86번가’정광우대표,서강대경제대학원김영익교수가향후재테크시장을전망한다.2장‘불확실성의시대,금융투자전략’에서는미래에셋증권서철수리서치센터장과신영증권김학균리서치센터장,삼프로TV김한진이코노미스트,NH투자증권박종철상무,KB증권이은택주식투자전략팀장,이베스트투자증권염승환이사가주식,채권등금융투자전략을제안한다.3장‘가치를높이는부동산투자전략’에서는인베이드투자자문이상우대표,하나은행이동현부동산자문센터장,건국대부동산대학원박합수겸임교수,헤리티지나땅(이소라)대표가입지,재건축,재개발,경매등부동산투자전략을제시한다.4장‘투자를넘어자산을지키는전략’에서는스마트인컴박영옥대표,한국주택금융공사최경진연구위원,한화생명금융서비스정원준세무사가투자철학,주택연금,절세등자산을지키는데필요한이야기를들려준다.마지막으로뮤직카우정현경대표,아트투게더이승행부대표,펀더풀윤성욱대표가나서문화금융에대해알려주고,연두컴퍼니한정수대표이사가파이어족의공통점을이야기하며어려운시장에서의투자자를응원한다.
부동산금융전문가22인이제안하는투자지도
“10년에한번오는찬스가왔다.지금기회를잡아야한다.”
코로나19이후이어진인플레이션과금리상승,자산가격의거품붕괴등으로투자자는길을잃었다.이책의전문가들은시장환경의변화에따라쉽게바뀌는종목이나투자처를찍어주기보다는,이런멀미나는시장에서살아남을수있는‘항해법’을알려주는데더집중한다.불안의시기일수록‘해자’를깊게파되,시장이고꾸라질때투자기회를잡을수있는내공을길러야한다.이책이투자자들의나침반이될수있을것이다.
책속에서
정리해보자.화폐공급을늘린다는것은금리를인하하고이른바‘돈풀기’를하는것이다.하지만디플레이션에대한기대가크면아무리돈을풀어도화폐가치가무너져내리는인플레이션이나타나지않는다.그러면코로나같은상황이찾아와도돈을풀어도된다.그런데화폐가치가떨어질거라는,그러니까인플레이션에대한기대로바뀌면문제가생긴다.중앙은행이돈을풀어경기부양을해줄수없는것이다.지금시중에돈이돌지않아도중앙은행에서금리를올릴수밖에없는이유다.
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2023년에세계주요전망기관이경제성장률을2022년보다낮을것으로전망한다.나는전문가전망치보다도더낮을수도있다고생각한다.우리경제의구조적인문제점은잠재성장률이너무빨리떨어지고있다는것이다.잠재성장률이란노동,자본,생산성을고려했을때우리경제가성장할수있는능력이다.1980년대10%였던잠재성장률은지금2%에서1%후반으로진입했다.15세에서64세인구,즉일할수있는인구가감소하기때문에잠재성장률이떨어질수밖에없는것이다.영국의옥스포드이코노믹스는얼마전에지구상에서가장빨리사라질나라가한국이라고전망을하기도했다.
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향후자산관리에서꼭기억해야할키워드가있다.첫번째,2023년중·하반기2차신용경색가능성이다.그러니부채가많이쌓여있는중소기업이라든지건설주등의기업에투자하면안된다.두번째,글로벌분산투자다.금리가떨어지면주식을조금사볼만하다.금리를인하하기시작하면주식시장은올라간다.이런관점에서자산전략을이야기해보겠다.지금은주식30%,안전자산70%다.하지만2023년중반까지거꾸로갈것이다.주식70%,채권및안전자산30%로바꿀계획을하고있다.
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종목을이야기하기전에나는어떤투자자가되면좋을까고민해보자.손흥민선수는정말위대한선수다.기본기가뛰어나고필살기도있다.매일같이루틴을통해단련한것이다.주식투자도똑같다.주식으로성공하고싶으면기본기가먼저다.투자의본질은‘싸게사서비싸게파는것’이다.그런데많은사람이호재로주가가비쌀때사서투자에실패한다.성공투자를위해서는지금은싸지만나중에비싸질기업을찾아야한다.일단주식을싸게사야하고,그러려면적정가치를알아야하고,그다음에나머지투자수익을반영한미래적정가치를알아야한다.이를위해서는이기업이얼마만큼돈을벌지이걸꿰뚫어보는통찰력이필요하다.
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이제정리해보겠다.주택가격저점은어디인가?2023년하반기정도로예측한다.지금은관심단지를정해준비해야한다.만약청년층이라면정부의정책자금대출등자금상황에대한준비를철저히할필요가있다.관심단지에대한모니터링은끊임없이해야한다.무주택자는다시한번기회가왔다고생각하면서시장에대응해야한다.올라갈때추격매수하는것보다바닥권에서사는것이필요하다.무주택자는반발자국정도빨리움직이는게전략이되겠다.
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주택연금의장점을정리해보자면첫째,가입자및배우자모두에게평생거주와평생지급을국가가보장한다.둘째,가입자사망후연금액감액없이배우자도동일금액을보장한다.다만저당권방식의경우배우자에게담보주택의소유권이전이필요하다.셋째,자녀에게합리적인상속이가능하다.보장받은연금액이집값보다적을경우남은금액은자녀에게상속되고집값보다더받아도국가가부담해자녀에게청구하지않는다.넷째,대출이자비용이소득공제되고(연200만원한도),치매보험가입시보험료도10%할인된다.
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여기서나오는것이네번째공통점,복기다.과거를기억하지못하는사람은무조건같은과거를반복한다.2022년루나사태를기억할것이다.클럽알파에도루나나테라로자산을가지고있던사람이있었다.이사람은2021년디패깅이일어났을때조금더공부하고수소문해보고나서전량정리를했다고한다.자산과연관된이슈를공부하고복기하고전략을짜놓지않았다면대부분의자산이날아갈수도있었지만다행히피할수있었다.투자든사업이든사기꾼은많고돈을잃을수있는상황이있지만게임을욕하지말고룰을배워야한다.욕하지말고복기를해야한다.
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