나는 50살에 진짜 투자를 시작했다

제이안

저자:제이안
1990년대후반,삼성그룹공채로첫직장생활을시작했다.삼성SDS에서신입사원시절을보내고,그뒤글로벌회계법인,국내대기업및토종컨설팅회사에서IT분야의평범한직장인생활을지내왔다.IT컨설팅분야에서주로담당했던것은전반적인기업의생산,구매,물류,회계,원가관련IT컨설팅,ProcessInnovation구축등의실무,리더,본부장등을역임했다.현재도IT분야에서일을해오고있으며,취미생활로IT관련책집필및해당책관련기업강의등도수행하면서60세은퇴를목표로소소한일상을보내고있다.

프롤로그

1장투자의전제
1.자본주의의대전제:모든자산은우상향한다
자산이오를수밖에없는두가지엔진
100년의데이터가증명하는‘우상향의역사’
개별종목은망해도‘시장’은망하지않는다

2.인플레이션·혁신이자산가치의근원
첫번째엔진:당신의돈은매일증발하고있다(인플레이션)
두번째엔진:파이의크기를키우는힘(혁신)

3.마켓타이밍은불가능하다:신의영역에도전하지마라
최고의날들을놓치는비용(TheCostofMissingOut)
‘행동격차’의진실:개인투자자는왜가난한가?
완벽한타이밍vs멍청한꾸준함
액티브펀드의몰락:전문가도못한다

2장기본구조:자산배분과리밸런싱
1.10~4월상승기/5~9월조정기통계근거
주식시장에도‘농번기’와‘휴식기’가있다:통계적계절성

2.반기별리밸런싱원칙:공포에사고환희에파는자동장치
방치된계좌의위험성:포트폴리오드리프트(PortfolioDrift)
리밸런싱의마법:기계적고점매도,저점매수
왜‘연2회(반기)’인가?(최적의주기)
결론:리밸런싱은‘공짜점심’이다

3.200일이동평균선:폭락장을피하는유일한안전벨트
추세의기준:상승장인가,하락장인가?
백테스트:위기때마다빛난방어력
휩소(Whipsaw):거짓신호의반응
우리시스템에적용하는법:1년에두번만체크하라
결론:이길수밖에없는구조를만들었다

3장직장인맞춤투자시스템설계
1.통장4개구조:돈이저절로모이는‘머니파이프라인’
왜4개인가?(TheRuleofFour)
결론:시스템이당신을자유롭게하리라

2.여유자금의자동이동및비중유지방법:숨만쉬어도돈이모인다
자동이체세팅의골든룰:D+1의법칙
증권사자동매수:감정을배제한‘무지성’적립
비중유지의기술:트리거(Trigger)vs캘린더(Calender)
결론:감정이개입할틈을주지마라

3.연금·IRP를통한세액공제활용:국가가보장하는16.5%확정수익
13월의월급:앉아서148만원벌기
연금저죽vsIRP:무엇이다른가?
과세이연:복리의스노우볼을굴려라
주의사항:이것만은조심하자
결론:직장인의필수생존키트

4장자산별투자전략
1.미국주식:자산증식의메인엔진(Core&Satellite)
S&P500:투자의기본이자끝판왕(TheCore)
나스닥100:수익률을끌어올리는터보엔진(Satellite1)
러셀2000:경기회복기의다크호스(Satellite2)
ActionPlan,미국주식포트폴리오최적화전략

2.한국주식:‘박스피’에갇힌기회를낚아채라
한국시장의구조적특징:성장판이닫힌게아니다
필승의지표:PBR1.0배의법칙
실천전략:저평가시기확대(DynamicAllocation)
무엇을살것인가?(InstrumentSelection)
심층분석:왜한국시장은장기투자하면안되나요?
시뮬레이션:2020년코로나19위기,이전략을썼다면?

3.채권:경제의사계절을견디는‘절대방패’
채권의기초:이것만알면상위1%(Bond101)
듀레이션(Duration):채권의‘민감도’조절기
실전전략1:금리인하기(Recession&Cut)
실전전략2:금리상승기(Inflation&Hike)
고급기술:10년/30년바벨전략(BarbellStategy)
종합:채권포트폴리오구성가이드

4.금:불확실성의시대를건너는‘불멸의화폐’
금의본질:‘수익’이아니라‘생존’이다
역사적검증:위기때마다폭발했다
상관관계의마법:포트폴리오의안정제
실전투자가이드:금을사는스마트한방법
ActionPlan,금투자원칙과리밸런싱

5.비트코인:4년마다찾아오는부의추월차선
반감기(Halving):가격폭등의방아쇠
과거사이클심층분석:역사는반복된다
매수타이밍:언제사야하는가?
매도타이밍:언제팔고떠나야하는가?
실전포트폴리오전략:3년투자,1년휴식
심층분석:비트코인현물ETF의등장,이번엔다를까?

5장리밸런싱실행매뉴얼
1.매년4월21일/10월21일:승률90%의타이밍을선점하라
통계검증,시장의사계절:11월~4월vs5월~10월
왜하필‘21일’인가?(MicroTimingStrategy)
4월21일매뉴얼:수확과방어(Harvest&Defense)
10월21일매뉴얼:파종과공격(Sowing&Attack)
심층분석:만약그날폭락하면?(CrisisProtocol)
리밸런싱실행전D-7체크리스트
결론:투자는‘예측’싸움이아니라규율(Discipline)싸움

2.매도→매수순서와비중조정절차:1%의수익률을지키는‘실행의디테일’
제0법칙절대원칙:매도(Sell)가먼저다
1단계,정밀진단:리밸런싱엑셀시트작성법
2단계,매도(Sell):세금을0원으로만드는순서
3단계,환전(Exchange)과교차매매:환율비용아끼기
4단계,매수(Buy)진행:호가창보는법
5단계,밴드(Band)리밸런싱:오차허용범위
심층리서치:리밸런싱효과백테스트(RebalancingAlpha)
실전팁:리밸런싱당일의멘탈관리

3.예시포트폴리오:자산규모별최적화된설계도
포트폴리오설계의대전제:상관관계(Correlation)
1억원이하‘심플이즈베스트’포트폴리오
1억원이상‘올웨더(All-Weather)’포트폴리오
실전가이드:어떤계좌에무엇을담을까?
리밸런싱효과시뮬레이션:1억이10년뒤에?

6장실전적용시뮬레이션
1.10년간복리효과예시:시간이빚어내는부의폭발
복리의메커니즘:돈이새끼를치는원리
시나리오A:연평균수익률10%(시장평균)
시나리오B:연평균수익률15%(액티브시스템)
스노우볼효과:자산이스스로자라는‘임계점’
리밸런싱을통한‘추가수익(Alpha)’시뮬레이션
10년의기다림,그비용은얼마인가?(CostofWaiting)

2.상승기/하락기대응시뮬레이션:역사가검증한방패
CaseStudy1:2000년닷컴버블(TheDot-comBubble)
CaseStudy2:2008년글로벌금융위기(TheGreatRecession)
CaseStudy3:2020년코로나19팬데믹(TheFlashCrash)
CaseStudy4:2022년인플레이션쇼크(ThePerfectStorm)
종합분석:30년백테스트결과요약
상승장시뮬레이션:소외되지않는즐거움
결론:이기는투자가아니라지지않는투자를하라

3.연금계좌누적수익률모델:세금이만드는‘제3의수익’
절세계좌3대장:연금저축vsIRPvsISA완벽비교
전략:‘ISA만기자금연금전환’이라는치트키
과세이연시뮬레이션:세금을내지않는20년
누적수익률모델:13월의월급을재투자하라
ExitPlan:세금을가장적게내는인출의기술

7장리스크관리와멘탈시스템
1.손실최소화중심의사결정:뇌(Brain)를이기는시스템
인간의본능해부:손실회피편향(LossAversion)
처분효과:뛰는말에서내리고,죽은말에올라타다
손실회복의수확:-50%는？50%가아니다
시스템은어떻게손실을방어하는가?
공포탐욕지수(Fear&GreedIndex)활용법
의사결정의3단계프로토콜(Checklist)

2.감정이아닌시스템에의존하기:멘탈을지키는자동화기술
의지력의배신:왜우리는실패하는가?
시스템구축1단계:알림(Notification)끄기
시스템구축2단계:룰기반매매(Rule-BasedTrading)
시스템구축3단계:자동화도구활용(Tools)
심층분석,손실을마주하는태도:‘이것은비용이다’
결론:최고의시스템은‘나’를지운다

3.자동화툴·앱·ETF활용:투자의비서(Secretary)를고용하라
필수설치앱3대장:내손안의관제탑
나만의‘리밸런싱계산기’만들기(구글스프레드시트)
실전,ETF티커(Ticker)총정리:이것만사면된다

8장은퇴자산완성로드맵(20년플랜)
1.35세,45세,55세별모델포트폴리오:인생의시계에맞춘최적의설계도
35세:공격형성장모델(TheAggressiveAccumulator)
45세:균형성장모델(TheBalancedGrower)
55세:인출및방어모델(TheWealthPreserver)

2.비트코인·AI·금융시장구조변화대응법:부의지도가바뀌는2030년
비트코인:반감기의공포를‘기회’로바꾸는법
AI혁명:노동하지말고자본가가되라
금융시장의구조적변화:저물가시대의종말
종합:2030년미래대비포트폴리오제안
결론:변화를두려워말고올라타라

에필로그

부록:자동투자실전체크리스트

-