“절대가르쳐주지않는95%를위한돈의경제학”
“돈의비밀을깨달아일하지않는세계로가라.”
아무도돈에관해가르쳐주지않는이유는간단하다.전국민을대상으로경제학을가르치는국가가없기때문이다.전국민을대상으로경제학을가르치려면최소한중등교육수준에서가르쳐야하지만,모든국가가그렇게하지않는다.그래서경제학은대학과같은고등교육기관에진학해야만배울수있다.언어,역사,과학,기술,사회,체육,예술,문학,철학,윤리도가르치지만,경제학은없다.왜국가는자본주의국가가운영되는시스템을국민에게가르치지않을까?
해답은놀랍다.‘국민이알면안되기때문이다.’특히,‘똑똑한친구들이알면안되기때문에중등교육과정에서는절대가르치지않는다.’이해할수없는해답이라고생각할것이다.그러나이것은사실이다.똑똑한친구들이경제학,그러니까자본주의의돈을이해하고나면국가를운영하는대리인이되려고하지않는다.국가는똑똑한친구들을가르쳐서국가를운영하는관료로키우거나의사나변호사와같은공공재로만들어야효과적으로운영된다.
우리가경제학을배운적은없지만,마치경제학인양우리가배운한가지는이것이다.‘열심히일하면그대가로부유해진다.’혹은‘열심히공부하면그대가로부유해진다.’여기서‘열심히일하라’는말은시간과열정을남과비교해더많이쏟으라는말인데,지속하기도어렵고부유해질지도미지수이다.그리고‘열심히공부하라’라는말은위에서설명한국가를운영하는대리인인관료가되거나,의사나변호사처럼기술과학문적으로희소성이있는직업을택하라는말이다.이는옳다고해도그걸해낼사람에게만해당하는말이다.따라서95%이상의사람에게는해당하지않는말이다.이책에서다룰경제학은소외된이들‘95%를위한경제학’이다.
‘돈의경제학’은복잡한내용이아니다.그런데도내가이모든것을깨우치기까지는수십년의세월이걸렸다.나도역시누군가에게이걸배운적이없기때문이다.그러니정작사회에나가열심히일하는것보다‘돈의경제학’을먼저배웠어야한다는것을깨닫지못하고세월을보낸것은어쩌면당연한일인지도모른다.나는우리아이들을포함해서미래를지독한경쟁속에서살아야할청년들이‘돈의경제학’을가장먼저배우기를희망한다.이미이내용을알고있는250만명정도되는5%의사람들은내게불만이생길지모르겠지만,나는이것을나머지95%에게알려주는것이청년들보다먼저세상을살아가고있는내가할일이라고생각한다.
“당신이돈이없는4가지이유”
첫째,돈이무엇인지모르기때문에
돈이무엇인지아는것이돈을버는첫걸음이다.돈이무엇인지모르면돈을벌어도커지거나오래머무르지않는다.또한,돈을벌더라도돈이가치를발휘하지못한다.‘돈은시간이다.’우리대부분은우리의‘시간’을남을위해무언가를하는데사용하고그‘보상’으로돈을받는다.남을위해서비스를해주던,남을위해음식을만들던,남을위해제품을만들던,우리는우리의‘시간’을쓰고그대가로‘돈’을받는다.아무도그냥돈을주지는않는다.거지도구걸해야동전이라도얻을수있다.
번돈은어떻게될까?누군가나를위해뭔가를해주면그대가로‘돈’을지급한다.상대방은나를위해자신의‘시간’을썼다.그래서나는그대가로‘돈’을지급하는것이다.내가쓰는돈은상대방의‘시간’에대한‘대가’이다.그런데내시간의가치가내가원하는상대방의시간의가치보다작다면무슨일이벌어질까?자기능력보다비싼물건,비싼서비스에돈을쓰게된다.내가1개월간일해서번돈으로3일만에만들어지는명품핸드백하나를산다면나의1개월이명품을만든사람의3일로변하는것이다.내시간의가치가명품을만드는사람의1/10이되고만다.돈을벌려면이런구조에서최대한빨리빠져나와서명품을만드는사람이있는반대편으로가야한다.
돈을벌면무슨일이벌어질까?두가지가주어진다.하나는남을위해시간을쓰지않아도된다.시간을써가며뭔가를해서돈을벌지않아도된다는것은,그시간을온전히자신과가족을위해사용할수있다는말과같다.일하지않아도된다는말이다.다른하나는내가가진돈의크기가곧시간의크기이니,그시간을조직해서더큰뭔가에도전해볼수있게해준다.물론하지않아도된다.그래서돈이있으면자유롭게행동을선택할수있다.그러나돈을가진대부분사람,우리가부자라고부르는사람들은안정적인자산이나자신보다더일을잘하는사람에게투자한다.즉,돈이돈을버는,자본이일하는세계로들어갈수있게해준다.
둘째,인생에서절반만일하기때문에
대부분사람은돈을벌기위해인생에서절반의시간만일한다.실제로근로자들은하루중에서8시간을일하기로계약하지만,야근하는시간과오가는시간을포함하면대략하루의절반을일하는데사용한다.그런데이것은그저‘내가가진시간’만을사용해‘돈’을버는것이다.그래서‘자는동안에도돈을버는방법’을만들어야한다.그것이어렵다면내가일하는동안에도누군가나를위해일해서돈을버는방법을만들어야한다.이방법은앞에서설명한대로자본을축적하고그자본이투자되어움직이게하는것이다.그러면그자본으로누군가일을하게되고내가자는동안에도자본이커진다.
셋째,자기능력으로만일하기때문에
돈을벌려면확실하게깨야할고정관념이있는데,그것은‘돈은자기능력으로벌어야한다’는것이다.물론자기능력으로도벌어야한다.하지만돈을버는데는세가지방법이있다.자기능력으로돈을버는방법은가장낮은수준의첫번째방법일뿐이다.테슬라의CEO인일론머스크도자기능력으로만일하지않는다.수많은직원의시간을조직하고아이디어를모아일한다.그리고우리와같은개인투자자나기관투자자로부터자본을투자받아일한다.
따라서자기능력으로돈을버는첫번째방법을실천하면서도다음의두번째,세번째돈을버는방법도항상고민하고실천해야한다.자신의능력을기업에파는방식으로돈을버는것보다,거꾸로다른사람들의시간을사서일하는것이낫다고판단하면그런도전도해야한다.그리고자기능력을누군가에게파는방법은절대적으로시간을사는사람의존적이라는사실을기억해야한다.이말은경제상황이좋지않거나,기업이어려워지거나,자신이일할수없게되면,내능력을산상대방은내시간가치를평가절하하거나제로로만들수도있다.
마지막방법인자본을투자받아일하는방법은자본을대량의시간으로바꾸는방법이다.자본은,하루에한명이8시간씩일해100일걸리던것을100명의시간을사서8시간만에해결하도록해준다.그러나투자자들은이런무기를아무에게나주지않으므로자본을투자받는방법은쉽지않다.그래서우리는그방법의정반대방법을선택해야한다.정반대방법은투자자가되는것이다.결국,이방법은‘인생에서절반만일하던것을인생전체를일하는것’으로바꾸는것이고,‘자기능력으로만일하던것을가장뛰어난사람들의능력으로일하는것’으로바꾸는것이다.
넷째,부자가돈을버는방법을모르기때문에
부자들이돈을투자하는방법은다양하다.지금까지설명한방법외에도기상천외한방법으로돈을버는부자도많다.금과같은원자재나곡물,부동산,주식은물론이고외화에투자하기도한다.인수합병(MergerandAcquisition)에만관심을두고그런기업이나인수자에게투자하기도한다.그러나부자들이돈을투자하는많은방법을우리가따라하기는쉽지않다.우리의전문성이그들보다낮기때문이다.그러나우리가할수있는능력의범위에따라부자들의투자를복제할수는있다.신경쓰지않고투자해상위1%,0.1%부자들의수익률을내는ETF와같은방법이그것이다.
“세계최고의시장에서최고의기업에투자하라!”
성장하는구조가만든최고가
미국의다우존스지수나S&P500지수는수없이많은요철이그려지고있지만,장기적관점에서는계속우상향으로성장해왔다.물론여기에는10년에한번정도찾아오는경제위기나크고작은경제변수를모두포함한다.다우존스지수는2010년1월2일10,462포인트였으며,2020년1월2일에는26,094포인트였다.S&P500지수는2010년1월2일에1,115포인트였으며,2020년1월2일에는3,257포인트였다.지금은지수가얼마인지도확인해보기바란다.S&P500지수만놓고보면지난50년간연평균9.7%,지난25년간9.3%,지난10년간11.7%,지난5년간14.9%성장했다.최근들어서는성장률이더욱높아져가는추세이다.
어떻게이처럼계속성장하는일이가능할까?이유는세가지이다.첫째,경제상황에따라매년다르지만,경제활동의주체중상위10%의연평균성장률이10%이다.부동산의연평균성장률이10.2%인것과같다.둘째,S&P500이나다우존스지수를산정하는기업중에서성과가부진해순위밖으로밀려나는기업은지수산정에서배제되고경쟁력을갖춘새로운기업으로대체된다.그래서특별한경우가아니면지수가하락할일은없다.셋째,S&P500지수의최근성장률이가팔라진것처럼자본,기술,수익이일등기업으로집중되기때문이다.바꿔말하면,승자독식(Winnertakesall)의경제생태계가강해지고있기때문이다.
여기까지이해했으면이런생각이들것이다.‘만약S&P500지수를정확하게추종하는금융상품을만들수있다면,혹은S&P500이지수를산정하는방식과정확하게일치하도록500종목의포트폴리오를구축해서운영한다면S&P500지수만큼의수익을낼수있지않을까?’그렇다.이미이런금융상품은셀수없을만큼많이만들어져서운용되고있다.이런금융상품을상장지수펀드(ExchangeTradedFunds)라고부르고누구나주식을거래하듯사고팔수있다.워런버핏(WarrenBuffett)의버크셔해서웨이도대규모투자를이렇게집행하고있으며,미국의연기금도상장지수펀드에투자하는방식으로운용된다.
금융공학의정점,상장지수펀드(ETF)
ETF는성장하는구조를따라가도록설계된금융공학최고의산물이다.1993년도부터본격적으로운용되기시작한ETF는세계적으로6,000개이상이며,매년400~500개가신규로상장된다.대부분ETF는편입된종목이기준을충족하지못하게되면비중이조정되거나제외되고,신규로새로운종목을편입하는특징이있다.물론,이와다르게편입종목에같은비율로투자하거나,섹터별로같은비율로투자하는ETF도있다.
이런투자방식은편입된종목들이계속성장할수있는우량기업이라면이들의평균성장률을계속이익으로얻을수있다는사실이다.우리는그저가장안정적이고성장가능성이큰ETF를찾아투자하면0.1%부자의연평균수익률15%를낼수있다.참고로S&P500을추종하는SPY는연평균12%,나스닥100종목을추종하는QQQ는15%수익을냈다.세계경제가격변한2020년1월2일QQQ는214달러였으나,8월31일에는292달러였다.인터넷으로SPY,QQQ의10년그래프를검색해보라.
성장률차이의20년후미래
이상하게도사람들은단기적인성과에만집착하는경향이있다.그러나성장의과실을가져가는사람은대부분장기투자자이다.처음부터계속강조한대로,일하지못하게되었을때쓸돈이있는사람이성공한사람이다.그리고할수있다면그가치를최대한키워야한다.그러려면20년후1억원보다는현재의1천만원이훨씬가치가있다.운용보수0.1%,세금몇%를줄이기위해노력하는이유는현재의작은차이가장기적으로는엄청난차이가되기때문이다.그렇다면연간10%,12%,15%는20년후어떻게달라져있을까?이표를이해했다면이미부자가된것이다.
돈에관한자기통제
돈을대할때세가지만기억하자.첫째,실제돈의크기는상대적이지만,시간에따른돈의크기도상대적이라는사실을기억해야한다.30세청년에게100만원은스마트폰한대값이지만,잘투자되면35년후에는128배로커진다는사실을항상떠올려야한다.둘째,큰돈과적은돈을사용할때적은돈을더신
