주식투자 ETF로 시작하라 (실전 ETF 투자 매뉴얼)

systrader79

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systrader79는현직의사(진단검사의학과전문의)로현재경기도의한종합병원에서과장으로근무하고있다.2009년부터네이버카페‘주식차트연구소’에서쓴칼럼이큰인기를끈것을계기로2012년《주식투자리스타트》를출간했으며,시장에대한끝없는호기심을바탕으로연구,개발한수많은투자아이디어를블로그와카페,페이스북등에공개하며투자자들과소통하고있다.

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이성규
연세대학교경영학학사를취득한후,카이스트대학원에진학하여금융공학을공부하였다.졸업후베어링자산운용,미래에셋자산운용을거치며퀀트리서치및운용,스마트베타ETF개발및운용등의업무를해왔다.현재는삼성자산운용에서EMP,ETFManagedPortfolio운용업무를전담하고있다.또한ETF를기반으로룰베이스Rules-based운용방식을투자자들에게전달함으로써보다합리적이고안정적인자산관리방식에대해널리알리는노력을하고있다.

추천사
저자서문1
저자서문2
책을시작하며

Part1.투자의기초:주식투자에서손실을줄이는4가지방법
1.분산투자
2-1.서로다른자산군과의혼합
2-2.서로다른자산군과의혼합
3.포트폴리오리밸런싱
4-1.장세에따른투자비중의조절(추세추종)
4-2.장세에따른투자비중의조절(추세추종)
ETF에투자하기전에알아야할것들

Part2.실전투자전략
1.매수후보유
2.적립식투자전략
3.순환적립식투자전략
4.주식:현금(또는채권)1:1혼합전략
5.주식:채권변동성조절전략(변동성,역가중,위험균형전략)
6.절대모멘텀전략
7.앙상블전략

Part3.고급투자전략_시장을이기는방법
1.스마트베타전략
2.변동성조절전략의기초
3.변동성조절전략
4.변동성모멘텀혼합전략1
5.변동성모멘텀혼합전략2

Part4.ETF를활용한단기트레이딩아이디어
변동성돌파단타전략
단기매매마켓타이밍
헤지펀드매니저를이기는간단한비법:손절과자금관리
장기투자에서성공하기위한핵심원칙

마치는글

쉽고단순한방법으로누구나지속적인수익을내는전략을공개한다!
데이터를통해검증된전략을바탕으로나만의필승D.I.Y.포트폴리오를구성하자!

아직도수많은개인투자자는비합리적인의사결정으로시장의먹잇감이되고있다.특정종목에올인하여까마득한손실을입거나,우량주에투자하면서도돈을잃는경우가태반이다.‘수익률이높으면서도안정적인투자는없을까?’라며한번이라도고민한사람이라면ETF투자가정답이다.
ETF(ExchangeTradedFund,상장지수펀드)는수많은주식종목을하나로묶어분산투자할수있는가장안전하고이상적인투자수단이다.『주식투자ETF로시작하라』는전세계적인투자트렌드인ETF와운용전략에대해쉽고간단하게설명한다.주식초보라면투자의기초부터전략까지단번에수립하는방법을배울수있다.게다가주식전문투자가는데이터를바탕으로철저히검증한결과물을이책통해확인하고,자신의투자운용전략을새롭게수립하거나수정할수있다.또한,투자전략의장점을집약한MPAA전략을소개하고,투자시뮬레이션까지스텝바이스텝으로따라할수있게도와준다.이제『주식투자ETF로시작하라』를통해객관적이고합리적인투자법을배우고,자신만의전략을수립해절대수익을올리는일만남았다.

포트폴리오이론에입각해누구나쉽고안전하게투자할수있는ETF

절대다수의개인투자자는물론모든주식투자자는미래를정확하게예측하기힘들다.따라서수익을낼수도있지만,손실을완벽히피하는것도불가피하다.한번손실이나면손익비대칭성의원리에따라훨씬큰수익을내야하는데이는결코쉬운일이아니다.게다가복리로움직이는주식수익률을높이기위해서는변동성이작아야하는데,종목과운영에는마냥미숙한것이현실이다.대부분의투자자는이와비슷한상황에놓여있다.그렇다면세계적인투자트렌드로서기관투자자도핵심으로삼고있는ETF투자로눈을돌려보자.

ETF는ExchangeTradedFund의약자로‘상장지수펀드’라불린다.ETF는수많은주식종목을하나의바스켓에담아한번에묶어분산투자할수있는가장안전하고이상적인투자수단이다.쉽게말하면코스피지수를투자자산으로삼는ETF1주를매수하면,대한민국코스피시장에편입한수백개의우량한주식에골고루분산투자하는효과를얻는것이다.투자금액이적은개인투자자도ETF1주로수많은대형우량주에분산투자하는효과를얻는혁신적인방법인것이다.게다가주식(시장지수·섹터·스마트베타),채권,외환,상품등다양한자산군으로구성된상품을주식과똑같이사고팔수있으며,포트폴리오를직접확인할수있어투명성이높다.게다가주식매매시부과되는0.3%의거래세도면제되는장점이있다.즉,한두개의개별종목에올인하는것보다다양한종목군에분산투자하는ETF를통해주식투자를시작하라는것이다.『주식투자ETF로시작하라』는여타서적처럼추상적인투자철학을주장하거나,검증할수없는전략을내세우지않는다.계량적데이터를기반으로가장합리적인투자로독자를안내한다.이책을통해ETF를올바르게이해하고,천천히전략을따라하면누구나높은수익률을올릴수있다.

문제는종목이아니라운용이다

개인투자자들은몇날며칠을고심하여종목을연구하고선정한다.주가지수가오르면선정한종목의호가가잠깐오르기도한다.그런데지수가조금이라도떨어지는날에는보유한종목모두가약속이라도한듯동시에주르륵떨어지곤한다.이는개별종목에분산투자를해도리스크를줄이지못하는문제점이며,종목의분산만으로해결되지않는다.이렇듯대부분의일반투자자는투자종목선정에미숙함은물론이며,단기·장기적운용에대해서는사실상전략이없어발생하는일이다.

『주식투자ETF로시작하라』는이러한문제점에대한해결책을제시한다.저자는맑은날과비가오는날을고려해짚신과나막신을반반씩팔듯,주식과무관하게움직이는자산에분산투자함으로써리스크를줄이며수익률을높이는운용방법을소개한다.또한이러한운용전략으로투자할수있는것이바로ETF이며,개인투자자는이를통해획기적으로리스크를줄이는방법을배울수있다.『주식투자ETF로시작하라』의두저자가친절히안내하는운용전략을차근히이해하고,그들이어떻게운용전략을검증하는지함께살펴보자.그러다보면어느새자신만의운용전략을수립할수있게되고,이를통해보다안정적으로높은성과를올릴수있는발판을마련할수있다.

시장을이기는고급투자전략,스마트베타부터변동성모멘텀혼합전략까지

『주식투자ETF로시작하라』는철저히데이터를기반으로한계량적투자서다.따라서독자가직접운용전략을수립하고,실제로그전략을이행할수있다는점이가장큰장점이다.매장마다객관적이며합리적으로운용전략에대해설명하고,각전략마다검증을통해유용성을입증하고있다.이는두저자의집요한백테스트의결과물이며,논문과아티클을공부한산물이다.

『주식투자ETF로시작하라』의1장에서는개인투자자가흔히오해하거나간과하고있는‘손실제한’전략에대해다룬다.이어지는2장‘실전투자전략’에서는실제시뮬레이션을통한7가지운용전략을샅샅이파헤쳐서로비교하며,독자스스로가장최적의투자전략을찾을수있도록도와준다.특히3장‘고급투자전략.시장을이기는방법’에서는스마트베타전략부터변동성모멘텀혼합전략,MPAA전략까지다루어주식시장의고수들에게도유용하다.게다가파이썬을기반으로한시뮬레이션방법까지상세히안내하고있어자신만의투자전략을테스트할수있도록도와준다.