최고의 투자자는 역사에서 돈을 번다 (지폐의 탄생부터 비트코인까지, 세계사로 미래를 예측하는 8가지 생각도구)

최고의 투자자는 역사에서 돈을 번다 (지폐의 탄생부터 비트코인까지, 세계사로 미래를 예측하는 8가지 생각도구)

$15.00
Description
“역사가 보내는 시그널에 주목하라!”
세계사의 흐름을 아는 것이 최고의 리스크 분산 투자다.
세계를 무대로 활약하는 전략 펀드 매니저에게 배우는 투자의 본질
미중 무역전쟁에 이어 한일 무역전쟁까지, 세계시장 패권을 둘러싼 경제 헤게모니 다툼이 치열하다. 불확실성이 점차 커지는 지금, 투자자들은 어떤 결정을 내려야 할까? 리먼 사태 등 많은 펀드가 크게 손실을 보는 상황에서도 항상 압도적으로 이익을 내온 전략 펀드 매니저인 쓰카구치 다다시는 급변하는 시대, 역사가 보내는 시그널에 주목하면 돈을 버는 방법이 저절로 보인다고 말한다.

이 책에서는 돈의 본질과 암호통화의 미래, 인플레이션이나 버블과 같은 경제적 현상, 과거 반복해서 일어난 경제 변동 유형, 앞으로 세계가 어떻게 변할 것인지 등을 ‘역사’의 관점에서 설명한다. 세상에는 돈의 역사를 설명한 책이 많다. 하지만 이 책들로는 단지 세계사 지식을 축적할 수 있을 뿐이다. 이 책에서는 단순한 지식의 축적에 머물지 않고 독자가 투자를 할 때 도움이 될 만한 실천적 지식과 노하우, 즉 ‘응용’ 부분까지 확실히 파고들어 설명하고자 했다. 이 책은 투자수익률로 세계 3위의 표창을 받은 바 있는 현역 펀드 매니저의 핵심 노하우를 전달하는 실용적인 투자지침서이자 세계사로 미래를 예측하도록 도와주는 경제교양서이다.
저자

쓰카구치다다시

글로벌매크로전략펀드매니저.오랜시간자산을운용해오면서투자에실제로도움이되는지식은현재시장의분석이아니라,폭넓은세계사지식의축적과응용이라는사실을깨달았다.현역펀드매니저로서투자를할때도움이될만한실천적지식과노하우까지확실히설명하고자했다.
와세다대학교정치경제학부경제학과를졸업하고아오야마가쿠인대학교대학원국제정치경제학연구과파이낸스석사과정을수료했다.후지투신투자고문(현애셋매니지먼트One)입사후,씨티은행국제금융본부단기금리트레이딩부를거쳐세계최대급운용회사인블랙록에서글로벌매로전략펀드를총괄했다.리먼사태당시투자수익률로는경이적인50%이상의수익을올려블랙록의수백개펀드중실적1위를달성한바있다.
2014년모스크바를거점으로하는영국계헤지펀드로이적해글로벌매크로전략펀드를총괄했다.2015년에는중국의경제위기에대비한포지셔닝이성공하여50%이상의투자수익을실현,세계3위로표창을받았다(펀드평가회사바클레이헤지사,2015년도글로벌매크로전략부문).
2018년부터유럽으로거점을옮겨유럽계헤지펀드를설립,운영하고있다.유럽,중동,아프리카를주요투자처로하는자산배분전략및글로벌매크로전략을총괄한다.<블룸버그>등해외언론에많은글을기고하고있다.저서로는『세계3위헤지펀드매니저에게일본서민도할수있는자산늘리는법을물어봤다』,『정보를‘돈’으로바꾸는시뮬레이션사고』등이있다.

목차

머리말

제1장돈의본질_18세기프랑스역사에서돈의본질을배운다
투자자라면제일먼저알아두어야할‘돈의본질’
지폐가돈이되기위한3가지조건
지폐를만들어낸‘존로’
돈의유통속도가떨어지면경제는침체한다
세계3대버블중하나‘미시시피계획’
지폐에대한불신에서비롯된대혼란의역사
돈의본질을이해해야만미래를예측할수있다

제2장투자의법칙_네덜란드황금시대에서배우는21세기에서살아남기위한투자법
지금세계에서일어나고있는‘탈세계화’
‘세계경제의정치적삼중고란?’
‘세계사’로세계의미래흐름을생각한다
네덜란드황금시대에서배우는미래세계
네덜란드가쇄국일본과교역할수있었던까닭
갈곳잃은돈이버블을일으킨다
세계화와어떻게마주할까?
‘획일적’세계에서벗어난다
가격파괴만초래하는산업에는투자하지마라

제3장경기순환_'4가지경기순환론'으로과거는반복된다
초장기순환론으로알아보는일본의21세기
경기순환의4가지파동
경기순환에서가장중요한‘콘드라티에프파동’
50년주기로생각하는일본의미래
지금전세계가수소에너지에주목하는까닭
미국에서는트럼프가에너지전환을방해하고있다
산유국편중이전세계지정학적위험을높인다
4가지파동이모두상승세로돌아선다

제4장하락시장_누군가는돈을벌고누군가는돈을잃는다
‘득이되는분산투자’와‘손해보는분산투자’
버블붕괴에대처하는법
다른투자자가공황상태일때돈을벌수있다
‘빅쇼트’와‘쇼트홀’은구분할수있다
자산버블이일어나는3가지조건
전세계가보폭을맞추기어려운금리인상
사람이돈을가지고싶어하는3가지동기

제5장금리_인플레이션과금리의관계로시장이움직인다
FRB는무엇을우려하나?
펀드매니저의일은물가의미래를예측하는것
인플레이션에크게좌우되는채권시장
장기금리를계산하기위한3가지요소
경기순환은4가지주기로파악한다
대폭락은시장에대한낙관이수정되었을때일어난다
마이너스금리가만들어내는병폐란?
제1차세계대전후독일을덮친인플레이션
장기금리의큰변동은경제에악영향을준다
중앙은행이독립되어있는지를확인하라
미국의장기금리상승이다른나라의금융기관을좀먹는다
역사로생각하는마이너스금리세계의미래

제6장암호통화_역사에서암호통화의미래가보인다
일찍이중국에서암호통화수요가높아진이유
금괴도난사건과비트코인의관계
비트코인은세계화한현대의‘금화’
비트코인의가장큰특징‘효율적결제’
암호통화를뒷받침하는기술‘블록체인’
비트코인이란‘전자통장’같은것
머니파이프의정체로일어난금리상승
‘디지털계약서’가화폐역할을한다
암호통화로도버블붕괴가일어날수있다

제7장불확실성_전쟁에대비하기위한4가지선택지
미래를대비하기위한자산운용
자산을금괴로보유한다는선택지
자산을스위스프랑으로보유한다는선택지
자산을생명과직결하는것으로보유한다는선택지
자산에서지폐보유를배제한다는선택지
전쟁때보유하고싶은자산

제8장시뮬레이션_돈의역사를통해미래를예측하다
‘시뮬레이션사고’의3가지축
미래는신흥국의시대다
투자도취직도미래를상상하고하라
드라이버는동서고금의역사에서뽑아낸다
맺음말192

출판사 서평

“역사는언제나되풀이된다.
그것을이용하는사람과이용당하는사람이있을뿐!”
급변하는시대,돈의본질을통해투자의인싸이트를알려주는경제교양서

역사의흐름을알면돈을버는방법은저절로보인다.역사를되짚어보면재벌창업주중에경기하락국면에막대한부를쌓은사람이많다는것을알수있다.1997년에있었던아시아금융위기때막대한부를거머쥔헤지펀드매니저조지소로스,2007년서브프라임모기지론사태때150억달러라는엄청난수익을올려유명해진존폴슨등이하락국면을자기편으로만들어성공을거머쥐었다.이들은많은사람이공황상태에빠져서사고가정지되었거나투매할때일수록냉정하게시장가치를판단하고주가가내려갔을때용기를내어매수한다.이렇게할수있는힘은바로거시적안목으로현재를분석하는힘,즉‘세계사관’에있다.

이책은역사의흐름을통해돈에관한통찰력을키워준다.18세기화폐가처음만들어진프랑스의역사에서돈의본질을배우고,네덜란드황금시대에서투자의법칙을배운다.4가지경기순환론으로반복되는과거를보며미래의경기순환의흐름을예측할수있다.인플레이션과금리의관계를통해움직이는시장의싸이클을살펴보는것도필수다.세계를무대로활약하는현역헤지펀드매니저인저자는‘네덜란드황금시대’‘18세기초프랑스’‘1920년대독일’등,역사적사실을통해투자의본질을정의하며향후투자의방향성을제시해준다.투자자는물론경제사에관심이있는독자모두에게참고가되어줄것이다.

“돈의본질을이해하지않으면미래를예측할수없다!”
지폐의탄생부터비트코인까지,세계사로미래를예측하는8가지생각도구

저자는돈의본질을이해하지않으면미래를예측할수없다고이야기하며세계사를통해미래를예측하는8가지생각도구를알려준다.

첫번째생각도구는‘돈의본질’이다.여기에서는18세기프랑스에서시작된‘지폐’의역사에대해다루고있다.저자는오늘날과같은초자본주의세계를살아가면서이세계의토대가되는지폐의가치에대해이해함으로써현상황을이해하게되고나아가앞으로의세계를예측할수있게된다고주장한다.

두번째생각도구‘투자의법칙’에서는21세기를살아가기위한투자방식에대해설명한다.현재미국은트럼프정권에들어서면서‘글로벌화’에서‘탈글로벌화’로경제정책을전환하려고한다.‘탈글로벌화’에의지각변동은이번이처음이아니며과거에도여러번자유무역과보호무역사이를왔다갔다했음을역사를통해알수있다.이책에서는네덜란드황금시대를예로들며이에따른투자의법칙을설명한다.

세번째생각도구는‘경기순환’으로,‘4가지경기순환론’으로과거는반복된다는것을강조한다.경기순환의파동은키친파동(4년주기),쥐글라파동(10년주기),쿠즈네츠파동(20년주기),콘드라티예프파동(50년주기)의네가지로구분할수있다.저자는이책에서콘드라티예프파동에주목하며이를일본의상황과연관지어설명한다.

네번째생각도구는‘하락시장’이다.경기가하락할때누군가는돈을벌고누군가는돈을잃는다.시장이침체기에접어들때‘빅쇼트’와‘쇼트홀’이라는두가지패턴을가진현상이나타나는데,이장에서는시장침체기에수익을올릴수있는투자방법에대해설명한다.

다섯번째생각도구는‘금리’로인플레이션이사회에미치는영향과금리와의상관관계에대해설명한다.인플레이션이사회에직접적으로영향을미치는것이채권시장이다.채권가격이결정되는대부분의요소가인플레이션에의한것으로채권시장의동요는전세계모든금융시장에서시장의변동을초래한다.대표적인사례로이책에서는2008년세계금융위기를꼽는다.

여섯번째생각도구는‘암호통화’.저자는현실세계이상으로인터넷상에서안전성과신뢰성을갖고있으며자유로운거래가가능한비트코인의특성이전세계사람을매료시켰기때문에비트코인의가격이급등했다고설명한다.하지만현행의화폐?은행예금시스템이비트코인으로완전히대체되는일은없을것이라고예측한다.다만,비트코인은공급량제한에따른희소성으로상거래로쓰이기보다는투자대상으로지위를확보해나갈것이라고주장한다.

일곱번째생각도구는‘불확실성’이다.저자는전쟁을비롯해예상밖의일이벌어지는상황에서이에대비하기위한네가지선택지를소개한다.오늘날과같이불확실성이급격히커진세상에서는,자국통화외의자산을분산하는것이중요하다.금이나스위스프랑등은비상시에자산포트폴리오를지켜줄중요한존재가될것이다.

여덟번째생각도구는‘시뮬레이션’이다.이책에서말하는시뮬레이션사고란,투자스토리를만들어가는방법을의미하며펀드운용에일상적으로활용하는것이다.미래는객관적인많은스토리속에있으므로가능한많은스토리를알고획득한사람이미래를시뮬레이션할수있다고강조한다.