금리 사용설명서 (금리는 시장을 움직이는 가장 강력한 힘이다!!)

구혜영

저자:구혜영
개인투자자를돕는‘금리전문가’

저자는금융이어렵고멀게만느껴졌던사람들에게금리의본질을쉽게풀어설명하고,이를통해투자에서실질적인성과를얻을수있도록돕는금리전문가이다.
2007년증권사에입사해금융업계에서17년을보낸저자는사실처음에는금리의중요성을전혀이해하지못했다.금융위기당시,연준의제로금리와양적완화가무엇을의미하는지조차알지못했던초심자였으나,이후환율과파생상품,글로벌금리분석을통해금리의깊은영향력을체득해갔다.그과정에서금리는단순히채권투자를위한지표가아니라,자산가격을움직이고경기와투자심리를흔드는경제의핵심요소임을깨달았다.
10년이상의시간이지나,저자는금리를활용한경기판단모델을개발하여금리를전략적으로활용하는방법을터득했다.글로벌채권형ETF를기관투자자들에게소개하며금리와투자에대한새로운시각을제시했고,개인투자자들이실용적으로활용할수있는글로벌ETF투자전략관련도서《주식은모르겠고투자는하고싶고》도집필했다.2023년에는직접투자자로전향,금리와환율을기반으로실질적인수익을창출하며금리가시장을이끄는배경과투자자의심리를흔드는과정을체계화했다.현재는증권사에서근무하며금리와투자,마켓사이클,돈의흐름에대한통찰을대중에게쉽게전달하는데힘쓰고있다.
이책은단순한금리해설서가아니다.금리를이해함으로써돈의흐름을읽고,시장에서성공적으로살아남는방법을알려주는실질적인가이드다.저자가걸어온길은당신의투자여정에새로운이정표를제시할것이다.

DB증권(주식영업,2007~2009)
NH선물(파생영업,2009~2013)
NH투자증권(애널리스트,2015~2018)
미래에셋증권(애널리스트/운용,2018~2021)
CJ대한통운(전략기획실리서치팀장,2022)
㈜영앤그로우(콘텐츠크리에이터,2023~2024)
NH투자증권(채권상품부,2025~현재)

Thread:@koo_hye_young

서문자본주의의암호를해독하다

Ⅰ금리로시장의방향을읽는다

1자본주의와금리:경제의심장을읽다
금리의탄생:돈의시간가치를읽다
자본주의와금리:경기와심리를흔드는힘
통화정책과금리:경제를움직이는지휘봉

2자본주의신호등,금리
가까운미래를알아보는방법
기준금리:경제속도를조절하는핵심스위치
국채금리:정부의돈줄과시장의신호
회사채금리:기업의건강상태를읽는방법
실질금리:투자판단의진짜기준

3중앙은행이금리로경기를이끄는방법
연방준비제도
중국인민은행
일본은행
유럽중앙은행
한국은행

Ⅱ금리로투자의심리를이해한다

4금리와투자심리의관계
금리는금융시장의설계자
달걀이론:금리와시장사이클의비밀
금리와채권:탐욕과공포를읽는법

5금리로심리를통제한사례
탐욕을억제한금리:인플레이션과기준금리인상
공포를잠재운금리:금융위기와통화정책

Ⅲ금리로시장을이긴다

6마켓사이클과금리
마켓사이클이란무엇인가?
일반적인마켓사이클확인방법
주글러사이클
키친사이클

7증시의사계절과포트폴리오전략
금리를알면돈이보인다
금리상승기:위험관리와성장전략
금리하락기:투자기회포착전략

Ⅳ금리로미래를예측한다

8경제지표로금리의흐름읽기
경제지표로경기를예측할수있을까?
봄에보는경제지표
여름에보는경제지표
가을에보는경제지표
겨울에보는경제지표

9금리분석실전프레임워크
단기금리와장기금리예측의핵심
유동성모니터링과투자전략수립

“금리를읽어야투자의길이보인다”
17년경력의‘금리전문가’가알려주는
4단계금리분석실전프레임워크!!

전세계가연준의기준금리발표에주목하는이유는금리가모든자산가치의형성과변동에영향을미치는핵심요소이기때문이다.중앙은행의기준금리결정으로주식,채권,부동산,통화는물론우리의대출금리와월급까지도영향을받는다.하지만금리는여전히낯설고이해하기어려운대상이다.금리가오르면어떤자산이타격을받고,내리면어떤기회가생기는지명확하게설명할수있는사람은많지않다.
《금리사용설명서》는바로이지점에서출발한다.저자는17년간금융권에서영업,애널리스트,운용등의경험을하며수많은금리데이터를해석하고,다양한경제상황을경험한전문가이다.이책은저자가금리를분석하고투자전략을세우기위해고안한‘4단계금리분석실전프레임워크’를정리한결과물이다.
금리를이해하는것은단순히지식을쌓는일이아니다.금리를이해하는것은경제의맥박을읽고,시장의심리를해석하며,장기적인투자전략을설계하는도구를갖는일이다.《금리사용설명서》는이처럼금리를단순한숫자가아닌,자본주의의암호를해석하는열쇠로다룬다.

금리를모르면투자의길을잃는다!

금리를둘러싼경제의흐름은복잡하지만,이책은금리를투자에어떻게활용할수있는지알기쉽게알려주는실전가이드이다.
1부에서는금리가자본주의시스템에서어떤기능을하는지를다룬다.금리변화가경제와시장에미치는영향을분석하고,이를통해미래를예측하는법을배운다.
2부에서는금리와투자심리의관계를다룬다.금리가투자자의두려움과탐욕을어떻게자극하는지를배우고,심리적흐름을전략적으로활용하는방법을알아본다.
3부에서는금리와경기주기의상관관계를분석하고,이에맞는포트폴리오를설계하는방법을제시한다.‘금리상승기에는어떤자산을조심해야하는가?’,‘금리하락기는어떤기회를제공하는가?’에대한실전적조언이담겨있다.
4부는이책의백미라할수있는‘4단계금리분석실전프레임워크’를담고있다.주요경제지표를경기주기에맞춰계절별로분류하고,금리의단기·장기흐름을예측하는‘금리분석실전프레임워크’를독자에게제공한다.누구나따라할수있는금리분석방법론을제시함으로써금리를활용하여투자전략을세울수있도록실질적가이드를제공한다.

왜지금,금리인가?

코로나팬데믹이후,글로벌금융시장은유례없는금리인상과급격한정책변화를겪고있다.높은인플레이션과미국연준의금리인하사이클시작,각국중앙은행의엇갈린대응은시장을혼란에빠지게하였고,2025년취임한트럼프대통령의관세전쟁은혼란을넘어시장을불확실성의소용돌이로몰아넣었다.
이런시기일수록투자자는더욱구조적이고분석적인투자도구가필요하다.《금리사용설명서》는단기트렌드나유행에흔들리지않고,거시경제의흐름을이해하며자신만의투자전략을세우고자하는투자자에게훌륭한나침반이되어줄것이다.