금리와 환율 알고 갑시다 : ‘거시경제의 거장’ 김영익의 경제가 쉬워지는 책

김영익

하나대투증권부사장과대신증권리서치센터장,하나금융경영연구소대표이사등을거쳐현재서강대학교경제대학원교수로활동하고있다.자신만의‘주가예고지표’를바탕으로지난9·11테러직전의주가폭락과그후의반등,2004년5월의주가하락과2005년주가상승등을맞춰일약‘족집게’애널리스트로떠올랐다.2008년,2020년,2022년의경제위기를연이어맞추며개인투자자를위한거시경제멘토로활발한활동을보여주고있다.5년연속<매경이코노미><한경비즈니스><서울경제신문><조선일보&FN가이드><헤럴드경제>등주요언론사베스트애널리스트에선정된바있으며,지상파방송과유튜브등각종미디어를통해어렵고복잡한경제이론과시장의상황을자신만의철학으로쉽고명쾌하게풀어내고있다.주요저서로는『금리와환율알고갑시다』,『BIGWAVE거대한변화』,『더찬스』,『경제지표정독법』등이있다.

『BIGWAVE거대한변화』는경제에문외한사람도경기를쉽게이해할수있도록경기의기본개념을설명하고,경기를판단할수있는다양한경제지표를제시한다.김영익교수가이책에서다룬경기관련데이터는매월혹은매분기마다발표되는데,데이터를계속업데이트한다면스스로경기를판단함으로써미래의변화를먼저직시하고시대에당하지않는올바른길을찾을수있을것이다.

프롤로그:금리와환율알고갑시다

제1부금리알고갑시다
금리란무엇일까요?
금리의기원은신용에있습니다
경제학교과서에서는현재의소비를참는데에대한대가를금리라합니다
한국은행의통화정책수단,기준금리
한국은행의기준금리는모든금리의기준입니다
기준금리는한국은행금융통화위원회에서결정합니다
통화정책방향결정문과의사록은꼭보아야합니다
비둘기파와매파의구분은이렇습니다
한국은행은기준금리를왜올리고내릴까요?
기준금리는어떻게물가에영향을주나요?
미국의기준금리는연방기금금리입니다
적정기준금리수준을결정하는하나의방법이테일러준칙이라합니다
금리인상이가계와자영업자에미치는영향
금리인상으로가계이자부담금액이늘어나게되었습니다
금리인상으로자영업자부담도더늘어납니다
금리가오르면가계전체적으로는이익입니다
단리와복리
저축은복리로해야합니다
72법칙을알아야합니다
중국이미국GDP에접근해가는것도복리의마법에있습니다
금리와채권가격은역관계
금리가오르면채권가격은떨어집니다
채권의수요와공급에따라가격과금리가결정됩니다
금리하락기에채권투자를해야합니다
금리로미래의경제를예측―금리의기간구조
수익률곡선은채권만기에따른수익률을연결한선입니다
장단기금리차이가선행지수에앞서갑니다
장단기금리차로미래의경제성장률도예상해볼수있습니다
장단기금리차이역전은경기침체를예고합니다
금리로금융시장안정성판단―금리의위험구조
금융시장이불안하면위험프리미엄이확대됩니다
통화와금리의관계
통화공급이늘어나면유동성효과로금리가떨어집니다
소득효과와피셔효과로금리는다시상승합니다
예금금리와대출금리
가중평균금리를보면금리추이를알수있습니다
한국은행연합회에서예금과대출금리를비교해줍니다
첫째,대출금리가어떻게결정되는건가요?
둘째,대출금리의종류는어떤것들이있나요?
셋째,한국은행의기준금리가인상(인하)되었는데,왜신규대출금리는곧바로인상(인하)되지않나요?
넷째,승진을했는데대출금리인하가가능한가요?
금리와주가의관계
금리가하락하면주가는오릅니다
금리가떨어진다고집값이반드시오르는것은아닙니다
집값을결정하는요인은금리보다는경기입니다
금리전망
금리를결정하는잠재성장률이계속떨어지고있습니다
저축이투자보다높아자금이남아돌고있습니다
은행이채권을사면서금리가하락할전망입니다
저금리시대살아가기
저금리시대,근로소득이중요합니다
저금리시대,주식투자도해야합니다
미국마이너스실질금리의의미
미국의실질금리가1980년이후가장큰폭의마이너스를기록했습니다
명목금리상승으로마이너스실질금리가축소될것입니다
마이너스실질금리다음에경기침체가왔습니다

제2부환율알고갑시다
환율표시방식
환율은상대국통화와교환비율입니다
원화가치가상승했다혹은하락했다는표현이맞습니다
환율변동요인
우리나라국제수지가흑자이면원화가치가상승합니다
우리나라물가가상대국물가에비해더오른다면원화가치는하락합니다
금리차이도환율에중요한영향을줍니다
환율은기대심리등의요인에따라단기적으로변동합니다
환율은각국의통화정책이나재정정책에도영향을받습니다
달러가치의변동이원/달러환율에가장중요한영향을줍니다
엔이나유로등에대한원화환율은재정환율에의해결정됩니다
외국환은행에서다른나라통화를사고팔때수수료를지불해야합니다
외화예금도넣어야할까요?
ETF등으로도달러에투자할수있습니다
환율이거시경제변수에미치는영향
원화가치가상승하면수출은줄고기업채산성은악화됩니다
원화가치가상승할경우긍정적영향을받는기업도있습니다
환율이개인에게미치는영향
환율은개인의생활이나투자에도영향을미칩니다
일본의‘와타나베’부인과한국의‘김씨’부인에게는환율이중요합니다
적정환율의추정방법
실질실효환율로환율의적정수준을평가합니다
한국원화는위안화와같은방향으로움직입니다
구매력평가의대표적환율은빅맥지수입니다
미국의환율보고서와적정외환보유액
미국이우리나라를환율조작국으로지정할수도있습니다
적정외환보유액은얼마나될까요?
환율과금리의관계
원화가치가상승하면금리는하락합니다
환율과주가의관계
원화가치가상승할때주가도올랐습니다
원화가치가상승하면내수업종주가가더올랐습니다
중앙은행통화스왑과환율안정
스왑이란자금흐름의교환을통해서이루어지는금융기법입니다
통화스왑을하는이유는여기에있습니다
환율전쟁
플라자합의도환율전쟁이었습니다
플라자합의이후한국경제는‘3저호황’을누렸습니다
2008년글로벌금융위기이후선진국간환율전쟁이계속되고있습니다
미국이시작한환율전쟁이일본으로갔습니다
2014년부터유럽중앙은행도환율전쟁에참여했습니다
2020년코로나19경제위기로다시환율전쟁이시작되었습니다
한미본원통화비율로원/달러환율을전망할수있습니다
미중패권전쟁과환율전망
2000년대미중관계는상호보완적이었습니다
미중불균형해소과정에서중국이내수중심으로성장할것입니다
2030년무렵에는중국GDP가미국을넘어설전망입니다
미중패권전쟁이금융전쟁까지갈수있습니다
중국이금융강국을추구하는과정에서자본시장자유화가예상됩니다
중장기적으로위안화가치가오를가능성이높습니다
중국에서금융으로국부를늘릴기회가다가오고있습니다
글로벌경제이슈―부채의덫과자산가격거품
부채에의한성장의한계가도래하고있습니다
중국은기업부채,미국은정부부채가급증했습니다
부채급증다음에는경제위기가왔습니다
글로벌경제성장둔화조짐이나타나고있습니다
한국경제가세계경제의풍향계역할을하고있습니다
자산가격에거품이발생했습니다
주식시장거품은역사상최고치에이르고있습니다
연준의통화공급확대가거품을초래했습니다
자산가격은연착륙보다는경착륙할가능성이높습니다

금리인상과환율변동,주가,물가,집값과의관계,경제위기지표등
국내외경제의흐름을한눈에꿰뚫어본다!

금리에는한나라의경제성장률과물가상승률이담겨있다.금리로현재의금융시장이안정적인가불안정적인가를판단할수있고,미래의경기를전망해볼수있다.또한금리는우리의일상생활과도밀접한관계에있다.미래를대비하기위해금융회사에저축하기도하고,결혼자금이나주택구입자금을마련하기위해대출을한다.이때고정금리와변동금리를선택해야한다.
환율은한나라의대외건전성정도를나타낸다.국제수지나물가등거시경제변수에영향을줄뿐만아니라,기업의매출이나이익나아가서는개인생활에도직간접적으로영향이있다.‘미국의경제사는달러가치하락의역사이다’라는말이시사하는것처럼환율은각국의경쟁력에도중요한부분이다.미국과중국의환율전쟁도여기서크게벗어나지않는다.

이렇듯금리와환율을경제를움직이는핵심요소이지만,금리를움직이는주체가누구이고,어떻게움직여야경제에보탬이되고해가되는지,경제상황이나거래상대,거래기간에따라서어떻게변하는지잘모른다.궁금해하지만아무도쉽게설명해주지않는금리와환율을경제,물가,부동산,주식,경제위기지표등다양한사례를통해알기쉽게책한권에담아냈다.

금리와환율의기초이론부터필수금융상식까지
한권에모든것을담았다!

『금리와환율알고갑시다』제1부에서는금리의기초이론을담았다.금리로경제성장등경제를예측하는방법도제시했다.금융회사에예금하거나대출받을때참고해야할사항과왜저금리가지속할수밖에없는가에대한이유도,저금리시대에살아가는방법도제안했다.제2부에서는환율의개념과결정요인을담았다.환율이거시경제변수나기업과개인에게미치는영향도고찰해보았다.적정환율과적정외환보유액을추정하는방법에대해서도알아보았다.끝으로최근전개되고있는환율전쟁과더불어중장기환율전망을풀어냈다.
이책의내용만기억한다면‘경알못(경제를잘알지못하는사람들)’도경제공부에쉽게입문할수있으면서한치앞도보기힘든경제흐름을한눈에꿰뚫어볼수있을것이다.또한자본시장을읽음으로써그어느때보다실질적인조언이필요한투자자들에게반가운지침서가될것이다.

이책을통해금리와환율이경제에어떤영향을주는지배우고현명한대처를해보자.시장의흐름에따라수동적으로만대처한다면나도모르는사이손해를볼것이다.기업경영이나개인의삶에금리와환율은직간접적으로모든것이연결되어있기에금리,환율을이해하지못한다면냉엄한자본주의사회에서영원히뒷북치는신세를면하기어려울것이다.금리와환율이라는큰숲을통해자본시장을알면경제위기에도살아남을수있는노하우를배울수있을것이다.