사경인의 친절한 투자 과외 : 내가 없어도 투자를 이어갈 가족을 위해 진심으로 전하는 투자 이야기

사경인,이지영

공인회계사이자금융·증권최고스타강사,베스트셀러작가이다.회계법인에서남들이부러워하는연봉을받으며일할때,그는진짜부자가아니었다.스타강사가되어고소득의정점에섰을때도진짜부자가아니었다.일하는기계가됐다고느꼈을때,그는삶의방식을바꾸기로결심했다.그리고회계지식과그간의투자경험을녹여‘부자방정식’을만들었다.지금은자신이고안한‘시스템수익을만드는부자방정식...

프롤로그내가없어도투자를이어갈당신을위해


오리엔테이션아내는왜주식투자가배우고싶어졌을까?
여보,나도주식좀가르쳐줘
1:1원격강의를시작하다
투자의단계와방법은다양하다!하지만투자를잘하기위해서는많은공부가필요하다
투자에사용하는평균부터다시배우자
이지영의생각내가잘배울수있을까?
사경인의생각버핏은왜아내에게자신의유산을인덱스펀드에맡기라고했을까?
실전!나의첫투자숙제주식투자전마음다잡기


1일차주식과부동산,뭐가더좋을까?
강남아파트대신삼성전자샀으면,타워팰리스가3채?
우량주를사서장기투자하라는미신
사례가아닌통계를봐라
코스피지수와아파트가격지수를비교해보자
다더해서나누는산술평균,다곱해서나누는기하평균
더하기평균의단리수익률과곱하기평균의복리수익률
자료의둔갑술에속지마라
주식과부동산,180번의진검승부
하지만이겨도이긴게아니다
수익률만쫓다놓치게되는중요한한가지
이지영의생각걱정보다는훨씬재미있고,이해가쉽네
사경인의생각사례와통계를구분하는습관이필요하다
실전!나의첫투자숙제과거와지금의수익률을비교해보자


2일차투자의가성비를따져보자
가격의변동성은왜위험이될까?
투자할때겪는마음고생을가늠하는지표
가격지수의상승률만비교해서는안된다
주식보다부동산이낫다!하지만……
나눠서투자하면좋은수학적인이유
돈을나누는것과시간을나누는것의차이
거꾸로하는잘못된투자
손실게임을수익게임으로바꾸는도박사의공식
고수와똑같이투자해도나만손해가나는이유
자산배분이먼저다
이지영의생각조급해하지말고,하나씩천천히배워가자
사경인의생각도박과투자는한끗차이
보충수업투자성과를비교하는다양한지표들
실전!나의첫투자숙제직접MDD를계산해보자


3일차자산배분,어떻게할것인가?
얼마까지의MDD를견뎌낼수있는가?
큰욕심안부리고1년에20%수익만내고싶다?
복리라면5%도결코나쁘지않다
자산배분의3가지요소
어떤것들을섞어야하는가?
언제,어떤자산이투자하기좋을까?
채권은어떻게투자하는걸까?
계절에따른투자방법
어느계절인지알수없다면이렇게투자하라
잘모를땐세트메뉴가답
투자실력,단숨에50등을올리는방법
이지영의생각하마터면서운할뻔했다
사경인의생각MDD40%가견디기쉬울까
실전!나의첫투자숙제엑셀파일로직접목표수익률을계산해보자


4일차한주만사도끝나는자산배분ETF
투자의필수과정,백테스트를무료로쉽게하는방법
MDD와함께고려해야할언더워터기간
채권과현금,부동산에대한백테스트
1/4씩섞어서투자해도돈을벌수있을까?
좀더개선된포트폴리오를찾아보자
리밸런싱은어떻게할것인가?
미국ETF를고르는방법
자산배분투자의고전,6040포트폴리오
하나만사도All-in-one!AORETF
첫번째숙제,AOR1주사기
이지영의생각태어나서처음으로미국주식을샀다
사경인의생각오랜역사를지닌6040의시대는끝난걸까?
실전!나의첫투자숙제미국주식계좌개설후AOR사는법


5일차핵심자산과주변자산은다르게접근하라
AOR만사는것도나쁘지는않다
핵심자산이먼저다
복권에투자해도좋은사람
MDD에따라핵심자산의비중을결정하자
복권에투자하는게비합리적일까?문제는따로있다
핵심자산에아무거나담고그러는거아니다
투자도메타인지가중요하다
주식투자에서는운이메타인지를무너뜨린다
잘아는자산이없는데어떻게투자하지?
AOR에도장점과단점이있다
사람들은더빠른마차를원한다
이지영의생각내가무턱대고욕심만부렸구나
사경인의생각현재내핵심자산은시스템자산이다
실전!나의첫투자숙제구글엑셀함수를활용한국내주식백테스트


6일차독이되기도하지만,약이될수도있는레버리지활용
남의힘을이용해부자가되는레버리지효과
레버리지,인버스,곱버스가뭐야?
레버리지투자를말리는이유가뭘까?
레버리지가유리한투자와,레버리지가불리한투자가있다
AOR에레버리지를더해수익률과변동성을높인다
9060으로목표를달성할수있을까?
천천히부자가된워런버핏의비결
NTSX의장점과단점
블랙스완에대비하는ETF
이지영의생각나도천천히부자가될테다
사경인의생각ETF가금융위기를불러올수도있다?
보충수업세금을더줄여서,수익률을높여보자
실전!나의첫투자숙제NTSX와SWAN한주씩사보기


7일차투자의세계에서살아가는방법은스스로정해야한다
주식과채권이같이하락하면어쩌지?
계절에상관없는올시즌포트폴리오
작은돈으로도전세계최고헤지펀드처럼투자하는방법
자산배분ETF의비교
자산배분에있어고려해야할것들
자산의MDD뿐만아니라,소득의MDD도생각하자
이지영의생각두번째과제,핵심자산구성하기
사경인의생각포트폴리오간의상관관계를확인하라
실전!나의첫투자숙제핵심자산으로투자포트폴리오구성하기


8일차공부와투자를항상연결하라
아내가스스로선택한핵심자산구성
주변자산은얼마까지투자해볼수있을까?
주변자산을고를때도원칙과기준을세워보자
주변자산을확장해가는톱다운어프로치
내자산구성은어느때최악의결과를가져오는가?
이지영의생각도전하길정말잘했다
사경인의생각첫단추를잘채우기위한수업을마치며
실전!나의첫투자숙제달라진투자에대한관점을써보자

“15년전나에게투자를가르칠수있다면이방법그대로가르칠것이다!”
투자공부,첫단추부터제대로시작하자!

많은사람이당장수익을가져다줄필승전략만을바란다.그래서소위말하는‘리딩방’을찾고,전문가에게어떤종목을사야하는지줄기차게묻곤한다.미디어에서보여주는주식고수의성공담대부분이개별종목투자를말하기때문이다.미디어는특정종목이몇십배이상불어나대박을터뜨린사례들을말하며‘누구나이렇게할수있다’고유혹하지만현실은그렇지않다.10번의가위바위보게임을하면아주낮은확률이지만10번을모두이기는승자가등장하기마련이다.그런데많은사람이낮은확률을인지하지못하고10번모두이기는승자가되기위한투자를하고있다.
『사경인의친절한투자과외』는이제막시작하는투자자가투자의본질을깨닫고혜안을얻어스스로투자상품을구성할수있는올바른가이드라인을사경인회계사가아내와실제로진행한여덟차례의수업을통해전달한다.저자는주식투자를배워보고싶다는아내의말에그동안썼던원고를모두폐기하며초보자의눈높이에맞춰다시집필했다.그리고이책에어느곳에서도알려주지않는진짜투자이야기를담았다.확률이낮고,소수의사람들만성공할수있는개별종목투자대신안전하고꾸준하게수익을내는자산배분투자상품을소개하며언제수익이떨어질까전전긍긍한투자자,손실이두려워시장에진입하지못하는예비투자자들에게현명한나침반을제공한다.


투자금을20배로불리는연수익률8%복리의마법
처음시작하는당신을위한고수의맞춤투자멘토링

투자의전설워런버핏은전재산약93.7조중93.3조를50살이넘어서형성했다.그이유는바로복리에있다.워런버핏은누구보다복리가주는이점을알고있는사람이었고,중학생때부터거의평생을투자하며천천히부를쌓아지금의부자가되었다.하지만많은사람이워런버핏과같은부자가되기를꿈꾸면서도그의투자법을따라하지않는다.왜냐하면그의투자는‘기다려야하는’것이기때문이다.하지만투자가잠깐의도박이아니라평생해야하는것이라고여기는사람에게이책에서말하는투자법은서두르는법없이,그러나확실한부자가되는법을알려줄것이다.
『사경인의친절한투자과외』는워런버핏의투자처럼굴곡없이꾸준하게수익률을내는상품에주목하며연수익률8%를목표로내세운다.그리고스스로과거의데이터를분석하여수익률을달성할수있는투자상품을선택할수있는가이드라인을제시한다.연수익률8%는얼핏봐서는적은숫자로보인다.하지만천만원으로매년8%로꾸준하게수익을낸다면복리의원리에따라20년뒤4,661만원으로,40년뒤에는2억1,725만원으로불어난다.복잡한계산이나걱정없이투자하고느긋하게기다리기만하면저절로부자가되는복리의마법이다.
이책은워런버핏을부자로만든장기투자의원리와복리의마법을데이터와사례에근거해설명한다.여의도금융&증권업계의스타강사사경인회계사는단순히‘장기투자를해야한다’의주장이아닌,왜장기투자만이우리가부자가될수있는수단인지를다양한사례와함께설득력있게전달한다.이해를돕는그래프와도해,일러스트와함께투자를읽다보면왕초보도어려운데이터를이야기처럼술술읽을수있다.


왕초보도‘이것’만지키면절대실패하지않는다
목표수익률설정부터자산배분,포트폴리오구성까지!초보자도전문가처럼투자한다

부자가되는방법은어떻게보면단순하다.지금내가가지고있는투자금으로얼마만큼의수익을내고싶은지알고,그수익을달성할수있는상품을찾고,꾸준히투자하면그만이다.이책은코스피,코스닥도모르는왕초보아내에게그답을섣불리알려주지않고스스로찾을수있는힘을길러준다.이책은크게네가지순서를통해누구나할수있는투자의시작을제시한다.

①모호하지않으면서현실적인목표수익률설정
②나의핵심자산과주변자산을파악하여투자비율산정
③목표수익률달성을위한자산배분투자상품분석
④포트폴리오구성및리밸런싱전략

어떤전문가도투자에대한답을가지고있지않다.자신에게맞는올바른투자법은오직자신만이알고있다.이책은기초부터탄탄하게투자를시작하고싶은현명한투자자를위해투자에대한기본을스스로깨달을수있도록돕는다.현실적인목표수익률을정하고,얼마만큼의손실을감당할수있는지파악한다면변동성이큰주식시장에서안정적으로마음편하게,수익은알아서따라오는행복한투자가가능할것이다.


<추천사>
벌써2년의시간이흘렀지만사경인회계사와함께기획했던특강의열기를잊을수가없다.주식투자라는머리아픈과목을어쩌면그렇게쉽고재미있게풀어내는지,나는기획자이면서한사람의수강생이되어그의수업에빠져들었다.이후사경인회계사는쇄도하는방송,강의,출판요청을모두거절하고제주도로삶의터전을옮겼다.가족과함께충전의시간을가지며더깊이있는콘텐츠를만들기위한열의도키웠다.그결실이이책으로나왔다.사경인회계사가사랑하는아내에게전하는친절한강의를읽다보면그가스마트하면서도참따뜻한사람이란생각이든다.제주도푸른바다한어귀에서써내려간이책이큰변동성으로방향타를잃어버리기쉬운이시기에밝은빛을발하는등대의역할을하리라기대해본다.
김동환(김프로)「삼프로TV」진행자


책속에서

그래서자신이스스로정할수있는실력이필요해.지금계절에는과일이별로맛있는게없고,생선이맛있다는걸스스로알고과일가게가아닌생선가게로가야하는거지.집을나서면서내가과일가게로가야할지,생선가게로가야할지,이걸누구에게물어볼수는없잖아.과일가게도착해서어떤과일이맛있는지,생선가게도착해서어떤생선이맛있는지물어볼수는있지만말이야.투자도그래.그냥잘모르니까전문가한테물어보고맡기면되지않을까생각하는데,우선내가증권사에맡길지,은행에맡길지,보험에맡길지는스스로정해야하는거지.그럴때스스로데이터들을보고판단할수있어야해. p.70

분산투자한사람들이집중투자한사람들에비해서평균적으로는더결과가좋아.그런데가장좋은결과를내는건집중투자한다음에연속해서적중한사람들이야.물론집중투자했다가망한사람들이훨씬많기는하지.이때문제가생기는게,사람들은크게돈을번부자들에게만관심을가져.큰돈을번사람들에게어떻게해서부자가됐냐고물어봤더니모두집중투자했다고하는거지.그래서집중투자를해야부자가되는구나생각하는거야.사실은그보다훨씬많은사람들이집중투자때문에망했는데,망한사람들은눈에보이지않지.망한사람한테어떻게망했냐고물어보지는않으니까.또망한사람들이나이렇게집중투자해서망했다고자랑하지도않고. p.124-125

자산배분비율을정하지않고시작하면,좋은종목을좋은타이밍이나좋은가격에사고팔더라도결국손실로끝나는경우가많아.고수한테배운종목을같은가격에사고팔았는데도베팅이잘못돼서손해로끝나게된다고.그러고나서는고수를욕하게되는거야.알려준대로했는데손해봤다고.
나한테자꾸종목을물어도알려주지않는이유가뭐냐면알려줘도돈을잃어서야.자산을배분하는방법이나,투자의원리같은기본적으로알아야될것들을모르는상태에서는십중팔구돈을잃을수밖에없어.산술평균과기하평균의차이를구분하지못하고,돈을나누면산술평균,시간을나누면기하평균이된다는게무슨얘기인지모르는데종목을얘기할수없지.당장에돈을벌고싶은급한마음은이해하지만,그상태에서음식을삼키면체하게되어있어.체할걸아는데음식을나눠줄수는없잖아. p.139-140

핵심자산에뭘담고어떻게투자할지를정해야지.그런다음나머지돈으로주변자산을어떻게구성할지정하는게순서야.우리가시험같은걸볼때도,필수과목이있고선택과목이있잖아?국영수같은필수과목이있고,예체능같은선택과목이있단말이야.그럼둘중에뭐부터공부해야겠어?국영수부터공부하고나서나머지과목들에신경쓰는거잖아.마찬가지로핵심자산에뭘넣을지부터고민해야하는데사람들이이핵심자산에대한고민을하지않고,그걸제대로구성하지않은채주변자산부터신경을써.나한테와서‘주식투자좀해보려고하는데,가르쳐주세요.어떻게하면되나요?뭐사면좋을까요?’등을물어보는사람들대부분이주식을주변자산으로접근해.‘내재산의80%를주식에투자할테니까알려주세요!’이렇게하지않거든.‘여윳돈조금남는게있어서주식해볼까하는데’라면서물어본단말이야.그랬을때투자하는방법은내가지금투자하는방법과는안맞는거지.나는주식을핵심자산으로접근하거든.내가투자하는방법은주식이핵심자산일때적용하는방법이기때문에,주변자산으로투자하는방법과는달라.주변자산으로주식을투자하려는사람들은내방법을따라할필요가없다고.그런데주변자산으로주식투자를어떻게해야할지물어보는사람들이핵심자산은이상한데두고있어.그냥예금으로묵혀두고있다거나,아니면전세보증금으로깔고앉아있지.그래서당신도마찬가지지만핵심자산을어떻게할지가더먼저야.그게정해져야해.p.330-331

투자를얘기할때내가자꾸MDD를강조하잖아?주식이결국에는올랐지만,중간에한번씩폭락한단말이야.MDD가평균적으로(-)50%가된다고.그럴때뭘할수있어야하냐면,기다릴수있어야돼!‘과거데이터를봤더니주식이란건5년정도투자하면중간에반토막이나기도해,하지만기다려주면다시상승해서회복하고장기적으로는플러스가돼’이렇게생각하며기다릴수있는자산이믿을수있는자산이고,핵심에담을수있는자산이지.결국핵심자산이커져서내가부자가되려면기다릴수있어야하거든.그래서나는이렇게기다릴수있는자산,내가믿을수있는자산을핵심자산으로담는게맞는것같아.물론이건순전히내생각이고,내기준이야.사람마다기준은다를수있고,자신만의기준을세우는자체가중요하다고봐.그고민을스스로해봐야하는거고,오랜고민과생각끝에정한원칙이어야그걸계속해서지켜나갈수있는거지.그런게결국엔자신만의투자철학이되는거고. p.351-352

부자가되는방법은알고보면다천천히부자가되는방법이야.단시간에부자가되는건운이좋았을때터진결과지,그방법을따라한다고똑같이성공하는게아냐.엄청난운이따라줬을때가능하지.복권에당첨돼서단시간에부자가된걸보고나도따라서복권을산다고부자가될리없잖아.복권을사서긁는방법은같아도,결과는전혀다르지.빨리부자가되는방법은운에의존하는방법이고,진짜부자가되는방법은천천히부자가되는방법이야.핵심자산을천천히키워가는거지. p.401-402

의사가약이나치료법에대해서는얘기할수있지만,그사람이어떻게살아야할지는정해줄수없는것처럼,투자도마찬가지야.AOR이어떤지,NTSX가어떤지,RPAR이나SWAN이어떤지,그런상품들의과거수익률이어땠고MDD가몇%였는지는설명해줄수있어.하지만삶을어떻게살아야한다고는얘기못해.투자결과가우리삶에큰영향을미친단말이야.어떤상품에투자할지는자신이어떤사람인지,어떤삶을추구하는지와연결되어있어. p.508-509


공부를하다가내능력밖이다,너무어렵고벅차다싶으면그수준에맞는투자를하면돼.아예자산배분ETF에모두맡기고주변자산은들고가지않는것도괜찮아.그건자신의수준에따른선택이니까.‘그냥투자공부할시간에나는음악과예술에대한공부를할래,나는운동할래,나는아이들과시간을보낼래,나는여행을다닐래’도충분히괜찮은선택이라고봐.꼭전국민이주식공부를해야하는건아니거든.핵심자산에대한공부는필수적으로했으면하지만그이상의공부들은선택사항으로남겨도돼. p.557