ETF 처음공부 : 주식, 채권부터 통화, 대체투자까지 바로 써먹는 - 처음공부 시리즈 4

김성일

제주서귀포에서나고자랐습니다.대학때서울로유학(?)와서컴퓨터공학을전공했고,대학졸업전IT벤처회사에다니다가국책은행에서20년간근무했습니다.투자자문사에서최고투자책임자(CIO)로근무하기도했습니다.두아이를둔가장으로서,이십년넘게투자하고있는투자자로서어떻게돈을굴려야할까를고민했고공부해왔습니다.세상일을책을통해배웠고블로그를통해이야기나눴습니다.공유의가치에공감하며블로그와유튜브를운영중입니다.이책역시사람들의삶이나아지는데작게나마도움이되길바랍니다.
지은책으로는개인투자자를위한자산배분투자서<마법의돈굴리기(2017)>와연금저축,IRP,ISA계좌를이용한투자법을다룬<마법의연금굴리기(2019)>,ETF라는상품을설명한,잘못된투자상식을알리고시나리오별투자전략을다룬<마법의투자시나리오(2022)>,자녀를위한목돈만들기안내서인<내아이를위한마법의돈굴리기(2023)>가있습니다.옮긴책으로는윌리엄번스타인의<현명한자산배분투자자(TheIntelligentAssetAllocator,2019)>와제이슨츠바이크의<투자의비밀(YourMoneyandYourBrain,2021)>이있습니다.
블로그:blog.naver.com/ksi0428
유튜브:김성일TV

[자격및경력]
·전프리즘투자자문최고투자이사(CIO)
·전IBK기업은행부지점장
·단국대학교경영학(finance)박사(재학중)
·KAIST금융전문가과정수료(자산운용,금융공학)
·aSSIST금융공학MBA석사

추천사투자필수시대,ETF는투자자필수지식입니다
머리말초보투자자최적의선택ETF

1장왕초보를위한초간단ETF투자레시피
01투자는요리다
02액티브펀드가더나을까?
03초간단투자포트폴리오:K-올웨더
04투자의단맛과쓴맛:수익과위험
05최적의투자비율을찾으려면

2장ETF따라투자

3장ETF기초학습
01ETF초간단이해하기
02ETF시장소개
03ETF의장점

4장ETF심화학습
01ETF의분배금과배당소득세
02ETF에투자할때알아두면좋은것
03ETF의투자위험

5장복잡하지만궁금했던개념들
01PR,TR,NTR비교
02선물과선물거래이해하기
03합성ETF이해하기
04액티브ETF이해하기
05환노출과환헤지이해하기

6장주요ETF소개및분석
01기초지수의이해
02선진국주식ETF
03신흥국주식ETF
04선진국채권ETF
05신흥국채권ETF
06대체투자ETF

7장투자목적에맞는　ETF상세분류
01다양한산업분류기준
02국내섹터형
03국내팩터형
04국내테마형
05국내전략형
06국내액티브형
07국내자산배분형
08글로벌자산배분형
09미국섹터형
10미국팩터형
11미국테마형
12미국전략형
13글로벌섹터
14글로벌테마
15중국섹터형
16중국테마형
17유럽팩터형
18일본섹터형
19레버리지와인버스

후기투자는험난한바다를항해하는것입니다

이책한권이면당신도ETF전문가가될수있다!
우리가ETF를시작해야하는11가지이유!

미국의경우소득이높을수록,부자일수록,고학력자일수록ETF를선호한다고한다.이유는분명할것이다.장점이많으니까.간단한예로ETF는펀드처럼소액으로분산투자가가능하다.삼성전자한주를사려면현재가격인7만원정도가필요하다.하지만ETF로는그의절반가격인36,000원으로삼성전자뿐만아니라SK하이닉스,네이버,카카오,삼성SDI같은좋은주식을한장바구니에담을수있다.즉삼성전자주가가떨어져도같은장바구니에담겨있는다른종목의주가가올라가면내가산ETF역시올라갈수있다는것이다.이런점에서ETF는분산투자의효과를가진안전자산이될수있다.게다가증권거래세도면제된다는혜택이있다.ETF에투자해야하는이유를정리하면다음과같다.

다양한자산군에투자할수있다.
극소수의헤지펀드혹은프로투자자들만가능하던다양한전략을실행할수있다.
소액으로분산투자가가능하다.
일반펀드보다운용보수가저렴하고중도환매수수료가없다.
안전하게시장평균수익을달성할수있다.
증권거래세가면제되기때문에세금측면에서유리하다.
ETF는보유한종목을매일공시하기때문에투명하다.
정책에따라섹터나테마에투자하기용이하다.
등락의폭이크지않아비교적안전하게매매경험을쌓을수있다.
바구니속개별종목의배당수익을받을수있다.
주식처럼실시간매매가가능하다.

ETF의종류는폭발적으로늘고있다.특히미국의경우1993년에1개로시작해2002년에102개,2020년에는2,200개가넘는ETF가거래되고있다.이는다른나라도마찬가지여서현재전세계기준7,700개이상의ETF가거래되고있다.

백테스팅을통한각ETF수익률결과공개!
‘자산배분의대가’의ETF투자비법서!

ETF로투자할수있는자산은다양하다.앞서말했듯이주식은물론이고채권,부동산,원유,금,해외주식,통화등실질적으로거의모든자산에투자할수있다.종류에따라천차만별이지만저렴한ETF의경우한주당가격이몇천원에불과하다.즉적은금액으로도투자할수있으며,다른금융상품에비해운용보수도낮다.또한지수를추종할수도있고,섹터나종목을추종할수도있고,인버스나레버리지같은공격적인투자를선택할수도있다.재테크를염두에둔다면자산배분의수단으로활용하기적절하고,돈을벌고자한다면단？장기투자종목이될수도있다.
이책은이모든상황을고려하고있다.김성일저자는투자자자신의투자성향부터파악하고성향에따라어떤식으로투자해야실패하지않고안정적으로수익을거둘수있는지를차근차근설명한다.그중심에있는게‘K-올웨더’다.레이달리오가창업한브리지워터에서운용하는펀드를한국식으로변형한것으로,저자는모든계절을잘견딜수있는포트폴리오를이책에공개했다.또한ETF가낯선독자들을위해국가별？자산별？섹터별투자가능한ETF들을상세히소개했다.여기에덧붙여지수와그에따른ETF투자성과의백테스팅결과를상세히소개하고있어독자들은결과만보고도투자선택이가능해초보자는물론이고중급정도의투자자들도투자에참고할수있다.특히다양한ETF종류와함께공개하는수익률결과는투자자로하여금보다안전한투자를행할수있게한다.간단히말하면수익률만보고도투자가가능하게만들어주는책으로수익을낼수있는방법이이책안에고스란히담겨있는것이다.
《ETF처음공부》는ETF투자를처음시작하는초보뿐만아니라수많은ETF중어떤것을골라야하는지갈피를잡지못하는중급이상의투자자들에게훌륭한가이드가되어줄것이다.

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책속으로

ETF는평범한개인도전문가못지않게투자할수있는훌륭한도구입니다.전문가혹은전문가집단만이할수있던투자를일반인도할수있게만든것입니다.과거에는개인이국채에투자할수있는방법이거의없었습니다.펀드를통해간접적으로투자할수있었으나국채만을취급하는펀드가별로없었습니다.저비용의ETF가나오면서국채에투자하기가훨씬수월해졌습니다.ETF로투자할수있는자산은주식이나채권만이아닙니다.부동산,원유,금,해외주식,통화등매우다양합니다.인터넷등정보매체의발달로다양한자산에대한정보를얻기가매우쉬워졌습니다.과거에는정보가있어도투자할방법을찾기가어려웠으나ETF의발달로다양한국가의다양한자산에대해투자할수있게됐습니다.
-16~17쪽

ETF상품은모든증권회사에서거래가가능합니다.따라서신뢰도가높고전산시스템이잘되어있고거래수수료가저렴한곳이면어디든지무난합니다.감독기관의관리등으로대부분증권회사의전산시스템은상향평준화되어있습니다.다만중소형증권사보다는대형사가상대적으로안정적일수있습니다.2020년말기준금융투자협회에등록된증권사는총58개입니다.이중국내증권사가38개,외국계증권사가20개입니다.국내증권사28개중코스피나코스닥시장에상장한회사는21개입니다.
-92쪽

우리나라에출시된선진국주식ETF는총4가지가있습니다.3개는환헤지형(H)이고,1개는환노출형입니다.같은선진국주식형이라도기초지수와환헤지여부에따라성과나움직임이다릅니다.따라서기초지수에대해이해하고,환헤지여부를살펴본후ETF를선택해야합니다.
-205쪽

전통적인ETF는시장지수를추종하는것을목적으로합니다.그런데지수추종에그치지않고추가적인수익을얻으려는시도들이있어왔는데그런운용전략중하나가스마트베타입니다.스마트베타는시장베타에대비되는의미로,대안베타,진보베타,전략베타로도불립니다.또는여러가지요인(팩터)을사용하는투자라는의미로팩터인베스팅이라고도부릅니다.
-356쪽

과거의성과만으로미래의성과를예측할수는없습니다.다만,언론에많이등장하거나경영의화두라거나인기가있다는이유로섣불리투자를결정하는것은생각만큼좋은결과를가져오지못할수있습니다.유행에편승하는투자가위험할수있음을잊지말아야하겠습니다.
-400쪽