돈되는차트를찾아라!
CRB선물가격지수와접시형패턴을개발한
윌리엄자일러의유일한책!
윌리엄자일러는주식투자를하는투자자들에게낯선이름일것이다.그를거론한인사도많지않거니와그의책은세상에단한권만출간되었을뿐이다.그렇지만국내에잘알려지지않은것에비해윌리엄자일러는25년넘게전문투자자문이자차트분석가로활동하면서주식시장에상당한흔적을남겼다.
그는오랫동안스탠더드앤드푸어스트렌드라인(Standard&Poor’sTrendline)에서근무했으며,1934년그의형밀턴에의해설립된CRB(CommodityResearchBureau)에서사장을역임하기도했다.이기간동안그는CRB의선물차트서비스와트렌드라인차트서비스그리고CRB선물가격지수를개발했는데,CRB선물가격지수는즉시상품시장에서전반적인가격활동의지배적인지수가되었고,도입된지60년이훌쩍지난지금도세계상품가격움직임을측정하는데필수적인기준점으로남아있다.또한그는윌리엄오닐의컵패턴의선구자격인접시형패턴을최초로고안해냈으며,실전에유용한핵심차트들을정리하는데도앞장섰다. 바로이책은그가오랜기간연구하며정립한결과물이다.
투자에내재된위험을줄이는패턴63가지와
실전투자의노하우들!
윌리엄자일러는본인이만든접시형패턴을두고“꿈의패턴”이라불렀다고한다.이에마크미네르비니는동의하며,쉽게파악할수있고믿을만하다는코멘트를남겼다.이책을축약하는코멘트이기도하다.윌리엄자일러가차트패턴을고안한까닭역시투자에내재된위험을줄이기위해서다.특히이책에는쉽게파악할수있고믿을만한차트패턴들이수록되어있고투자자들에게실전적으로영감을주는상세한설명이뒷받침되어있다.예를들어차트패턴만을기계적으로설명하는것이아니라거래량의움직임이돌파와돌파실패,속임수실패등등에따라어떻게변화하는지를상세히설명한다.실전투자자들에게는귀중한정보가아닐수없다.
이책은1962년에쓰여졌다.당시에는기술적분석이라는게흔하지않았기에그가고안한차트패턴은시간의시험을견뎌내야만했다.그리고마침내시간이흘러윌리엄오닐과마크미네르비니등에의해세상에알려졌다.기술적분석의고전이자실전투자에있어필독서라불리는이유도여기에있다.
이책에는마크미네르비니가말한것처럼쉽게파악할수있고믿을만한패턴이총63가지나온다.또한이책을통해추세를포착하는방법과추세전환의신호가무엇인지,지지선과저항선,이중천장과이중바닥,선형및접시형,V자형,스윙패턴,삼각형패턴,지속패턴,반전일과갭그리고섬,트랩,시장평균지수,200일이동평균선등차트의패턴을통해주식이어느방향으로움직일지,또어느지점에서멈출지를예측해볼수있다.
기술적분석을잘아는이라면이책에실린패턴이마냥생소하지않을것이다.그럼에도많은패턴이실려있기에신선함을안겨주기엔충분할것이다.반면기술적분석을이제막입문하는이라면수익을올릴수있도록도와주는아주귀중한책이될것이다.
<책속으로>
분명한것은어떤주식이특정한추세를따라또는특정한추세대안에서오래움직일수록더강력한추세일확률이높다.때문에주간내지월간고가,저가,종가차트같은장기차트의추세선은대개일간고가,저가,종가차트에서형성되는추세선보다신뢰도가높다.몇주동안만형성된추세선은대부분의경우그추세가계속이어질것이라고예상할수없다.그러나주가는이전추세선을돌파하고방향전환을시도한후에도다시원래의추세선으로돌아가려는경향이있다.이런지난추세의자력(磁力),즉추세선이지니는‘되돌림효과(Pull-backeffect)’는나중에다룰많은패턴이완성되는과정에서관찰할수있다.이런움직임을인식하는것은매수및매도타이밍을잡는데도움을준다.
-<2장추세>중에서
단기간에도주가변동의고점과저점은투자자들에게심리적으로영향을미치고,그에따라소규모지지선과저항선이형성된다.예를들어당신이상승중인종목을보유하고있으며,막매도하기로결정했다고가정하자.그런데갑자기주가가신고점에서하락하기시작한다.이경우당신은‘천장매도’의황금같은기회를놓쳤다고느끼지않는가?또한당신이심사숙고하는사이에주가가전고점까지반등하면거기서빠져나오고싶지않은가?만약많은매수자가이렇게느낀다면이고점은강력한저항선이된다.처음에는아주적은거래량을수반한채거기에도달했다고해도말이다.
-<3장지지선과저항선>중에서
다시한번강조하자면‘헤드앤드숄더’는시장행동의패턴을가리키는용어로서는매우추상적이고상상력이많이들어간다는것이다.사람과다른예측불가능한요소를수반하는모든행동패턴과마찬가지로차트의형태는엄격한공식을따르지않는다.때로는머리가지점이나곡선이아니라평평하게‘횡보정체구간’으로나타나기도한다.또한때로는어깨가변형되어양쪽의균형이맞지않기도한다.그리고때로는복합헤드앤드숄더가형성되기도한다.즉작은패턴이큰패턴안에담기거나,왼쪽어깨나머리또는오른쪽어깨가2개가되기도한다.피카소의그림에거액을지불하는사람들은이런모양에놀라지않을것이다.
-<4장헤드앤드숄더>중에서
