세상에 없던 금융, 디파이: 심화편 (DEX, 스테이블 코인, 대출부터 인덱스, 애그리게이터까지 | 프로토콜 비교 분석으로 읽는 디파이의 현재와 미래)

코인게코

(CoinGecko)
세계에서가장선진적인암호화폐분석플랫폼.2014년암호화폐데이터에대한액세스를민주화하고실행가능한인사이트를제공하겠다는사명으로설립되었다.수천개암호화폐에대한데이터와수백개거래소에대한객관적인평가를제공한다.2019년에는신뢰점수시스템을도입해일부거래소의거래량데이터조작예방에도앞장섰다.보고서,출판물,뉴스레터등으로암호화폐에대한심층적인인사이트를꾸준히제공해왔다.
본서집필에는코인게코연구팀루셔스팡(LuciusFang),벤저민호(BenjaminHor),에리나아즈미(ErinaAzmi),코윈윈(KhorWinWin)이참여했다.

추천사xi
프롤로그xiii

PARTI|디파이현황

CHAPTER1|디파이스냅샷3
1.12020디파이여름4
1.2디파이생태계7
1.3가스비상승문제8
1.4디파이,주류로진입하다10
1.5읽을거리11

CHAPTER2|디파이활동12
2.1이자농사12
2.2유동성채굴13
2.3에어드롭15
2.4IDO16
2.5이자농사:단계별사용가이드18
2.6위험요인23
2.7결론24
2.8읽을거리24

PARTII|디파이부문별진단

CHAPTER3|탈중앙화거래소27
3.1DEX의종류28
3.2자동화된시장조성자30
3.3여러가지AMM34
3.4각AMM의차이점44
3.5AMM사용에따른위험46
3.6주목할만한프로젝트52
3.7결론52
3.8읽을거리53

CHAPTER4|DEX애그리게이터54
4.1DEX애그리게이터프로토콜55
4.2DEX애그리게이터의성과요인59
4.3어떤DEX애그리게이터가최상의가치를제공하는가60
4.4위험요인61
4.5주목할만한프로젝트62
4.6결론62
4.7읽을거리63

CHAPTER5|탈중앙화대출및차입64
5.1대출및차입프로토콜65
5.2프로토콜파헤치기70
5.3예금및대출금리74
5.4위험요인76
5.5주목할만한프로젝트76
5.6결론77
5.7읽을거리78

CHAPTER6|탈중앙화스테이블코인과스테이블자산79
6.1중앙집중화스테이블코인80
6.2탈중앙화스테이블코인81
6.3어떻게스테이블코인문제를해결할것인가82
6.4알고리즘스테이블코인과스테이블자산83
6.5리베이스모델84
6.6시뇨리지모델85
6.7알고리즘스테이블코인의부침88
6.8프랙스의성공요인90
6.9차세대알고리즘스테이블코인과스테이블자산90
6.10차세대알고리즘스테이블코인과스테이블자산의미래95
6.11위험요인97
6.12주목할만한프로젝트98
6.13결론99
6.14읽을거리100

CHAPTER7|탈중앙화파생상품101
7.1탈중앙화무기한계약101
7.2탈중앙화옵션107
7.3합성자산112
7.4위험요인117
7.5결론118
7.6읽을거리118

CHAPTER8|탈중앙화보험120
8.1보험120
8.2보험은어떻게운영되는가121
8.3디파이보험프로토콜122
8.4넥서스뮤추얼과커버프로토콜비교134
8.5위험요인137
8.6주목할만한프로젝트137
8.7결론139
8.8읽을거리140

PARTIII|떠오르는디파이영역

CHAPTER9|탈중앙화인덱스143
9.1디파이ETF시황144
9.2인덱스프로토콜비교147
9.3위험요인152
9.4주목할만한프로젝트154
9.5결론154
9.6읽을거리154

CHAPTER10|탈중앙화예측시장155
10.1시장조성156
10.2해결(레절루션)157
10.3예측시장프로토콜158
10.4어거와오멘비교161
10.5위험요인164
10.6주목할만한프로젝트164
10.7결론164
10.8읽을거리165

CHAPTER11|탈중앙화고정금리프로토콜166
11.1고정금리프로토콜168
11.2어떤FIRP를선택할것인가172
11.3위험요인174
11.4주목할만한프로젝트174
11.5결론175
11.6읽을거리176

CHAPTER12|탈중앙화이자농사애그리게이터177
12.1이자농사애그리게이터프로토콜178
12.2이자농사애그리게이터비교186
12.3위험요인187
12.4주목할만한프로젝트188
12.5결론188
12.6읽을거리189

PARTIV|디파이를지탱하는기술

CHAPTER13|오라클과데이터애그리게이터193
13.1오라클프로토콜194
13.2데이터애그리게이터199
13.3주목할만한프로젝트203
13.4위험요인204
13.5결론204
13.6읽을거리205

CHAPTER14|멀티체인프로토콜과크로스체인브리지206
14.1프로토콜과브리지207
14.2주목할만한프로젝트215
14.3위험요인216
14.4결론216
14.5읽을거리217

CHAPTER15|디파이해킹피해218
15.1해킹공격의주요원인219
15.2플래시론222
15.3해결방안228
15.4개인사용자를위한팁230
15.5결론237
15.6읽을거리238

CHAPTER16|금융의미래239
16.1기존기관들의디파이네트워크진입240
16.2향후10년우리가마주할세상241

에필로그243
부록:코인게코가추천하는디파이리소스244
부록:코인게코가추천하는멋진프로젝트들246
참고문헌248
용어집260

탈중앙화금융혁명어디까지왔는가?
세계최고암호화폐분석플랫폼의분석과통찰을엿보다

디파이(DeFi)는국경을초월하여격차를해소하고전세계모두가금융상품을누릴수있게하자는취지아래소위‘2020디파이여름’이래혁신을거듭해왔다.《세상에없던금융,디파이:심화편》은세계최고의암호화폐분석플랫폼코인게코(CoinGecko)의연구팀이쓴《세상에없던금융,디파이:입문편》의명성을이어디파이를더욱깊이파헤치는후속편이다.

심화편1부는디파이현황을조망하고,2부는DEX,DEX애그리게이터,대출,스테이블코인(스테이블자산),파생상품,보험등6가지대표적인디파이부문을개괄한다.이어서3부에서는인덱스,예측시장,고정금리,이자농사애그리게이터등최전방에서부상중인새로운디파이영역도살펴본다.끝으로4부에서는디파이를뒷받침하는오라클,데이터애그리게이터,멀티체인(크로스체인)기술의작동원리를알아보고,플래시론등디파이해킹사례까지살펴본다.

입문편에서는입문자를위해단계별서비스사용가이드를수록했다면,심화편2,3부에서는대표적인프로토콜들의주요특장점을비교분석하고,위험요인및기타주목할만한프로젝트까지언급함으로써깊이를더했다.특히시중DEX의각종자동화된시장조성자(AMM)공식이라든가보험프로토콜넥서스뮤추얼의토큰경제본딩커브공식등여타입문서에서찾아볼수없는심화내용을다룬다는점이미덕이다.

디파이는급격한변화에수반된성장통을겪고있다.프로토콜들이어떤식으로작동하는지,위험요인은무엇인지이해하는것이어느때보다중요해졌다.책에담긴코인게코필진의통찰력이위기의시대를현명하게헤쳐나아가는데실마리가되리라확신한다.

주요내용
■‘2020디파이여름’열풍이후디파이시황
■현존대표디파이부문별프로토콜비교분석
■떠오르는디파이영역과디파이를지탱하는기술
■디파이해킹사례및개인차원의해킹방지팁