R의 공포가 온다 (기회를 동반한 또 다른 경제위기의 시작)

R의 공포가 온다 (기회를 동반한 또 다른 경제위기의 시작)

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Description
귀담아 들을 수밖에 없는 저자의 무게감!
이 책의 저자 김효신은 경희대, 한국외대, 성균관대, KAIST 등에서 물리학, 경영학, 금융학 등의 다양한 학력을 쌓았으며, 쌍용정보통신과 SK C&C 등 민간기업에서 일하다가, 이후 정부조직으로 옮겨 재정경제부, 기획재정부, 금융위원회, 서민금융진흥원 등에서 직접 혹은 파견 근무를 해왔다. 한국은행에 파견되어 금융시장 자문을 맡고 있고, 현재 소속은 금융위원회 서기관이다.
민간과 공공기관을 두루 거친 그의 이력을 보건데, 다가올 한국경제 위기에 대한 그의 의견은 충분히 귀담아 들을 만하다. 민간뿐만 아니라 기업과 정부가 향후 겪어내야 할 위기의 방향과 그 안에 감춰진 거대한 기회에 대한 통찰은, 다가올 미래에 대한 궁금증과 불안으로 잠못 이루거나, 뿌연 안개를 한꺼풀이라도 벗겨내고 싶거나 혹은 현명하게 대비·대응하여 ‘위기’를 ‘기회’의 장으로 바꾸고 싶은 독자들에게 큰 도움이 될 것이다.
저자

김효신

금융위원회과장(서기관),경영학박사,정보관리기술사
쌍용정보통신연구소장,SKC&C(민간15년근무)
5급민간경력채용1기(2004년)(현재공무원19년차근무중)
재정경제부조세정보과/기획재정부FIU기획행정실
금융위원회의사운영정보팀/공공데이터담당관/FIU제도운영과장
서민금융진흥원파견(정책자문관)/한국은행파견(금융시장자문)
(학력)성균관대학교경영학박사,KAIST금융전문대학원경영학석사,한국외국어대학교경영대학원정보관리석사,경희대학교물리학학사

다양한분야의학문을배우고공부하는것을좋아한다.민간기업에서일하다가정부에서처음실시한5급민간경력채용1기로재정경제부사무관을시작했으며현재는금융위원회과장으로근무하고있다.
금융위원회에서는금융정보를활용해서불법금융거래와자금세탁거래를찾아내는통계모델과인공지능모델을만들었으며,금융및자금세탁방지관련법및감독규정도만들었다.얼마전까지는금융위원회에서가상자산(코인)사업자제도운영을총괄하기도했다.
민간회사에근무했을때에는30여개회사를대상으로업무프로세스개선(BusinessProcessReengineering)컨설팅및그밖에다양한민간프로젝트를경험했다.

경제를바라보고통찰력을갖기위해서는통화,미시·거시경제학도중요하지만당시의역사,외교,철학,이데올로기,집단심리,경제시스템,사회구조및문제를모두이해해야만정확히판단할수있다.따라서저자는과거의위기상황을우리나라의내부문제점뿐만아니라당시의국제관계,이데올로기등다양한시각으로이야기하려고노력한다.
경기침체나위기상황은기존비효율적인부분을개선하고,위기를기회로활용해도약을준비하는시기라는신념을가진그는,경제위기와침체는경기순환주기에따라반복되어일어나는아주자연스러운경제현상이다.불안과두려움에떨필요가없다.그러므로개인이나기업은이시기를거치며반복되는위기를효율적으로관리하는능력을키워야한다.경제는살아나고회복될수밖에없다.경기가살아나기시작하면자산조정과부채조정을통해마련한현금으로유망한투자를늘려부의효과,자산효과를100%누려야한다.실력을발휘할시기는반드시온다.저자는이러한개념을토대로한국의경제위기를연구하고,개선해야할방향을고민하고있다.

목차

책을읽기전독자들의이해를돕는,저자와의인터뷰
이책을읽어주실고마운분들에게

1부경제위기란무엇인가?
1장경기후퇴(Recession)란무엇인가?
2장경제위기란무엇인가?
3장경제위기는왜일어나는가?
경기변동사이클|금융공황|자산거품|인간의집단적속성|인간인식능력의한계|정보의비대칭성|부채의위험전가특성|자산의특정성|이윤율저하|취약한재무구조|유동성구조의부조화|정책적오류|전쟁,전염병등천재지변
4장경제위기상황에서일어나는일들
자원공급부족또는수요폭발|예측오류및판단착오,군집행위|가격이통제된재화나서비스의수급불균형|거품형성과붕괴

2부대한민국경제위기의역사,그리고현재의위기
5장현재도진행중인대한민국경제위기의짧은역사
6장위기에서배운다1:1950년경제위기(6.25전쟁)
위기발생원인
국제상황
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
7장위기에서배운다2:1959년∼1961년경제위기(정치적격변기)
위기발생원인
국제상황
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
8장위기에서배운다3:1972년경제위기(닉슨쇼크관련)
위기발생원인
국제상황
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
9장위기에서배운다4:1980년경제위기(제2차석유파동관련)
위기발생원인
국제상황
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
10장위기에서배운다5:1989년∼1992년경제위기(총체적난국)
위기발생원인
국제상황
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
11장위기에서배운다6:1997년IMF환란경제위기
위기발생원인
경기과열및과잉투자|자정및규율메커니즘부재|정책오류|
국제상황
신자유주의와미국의패권주의|제3세계경제위기확산
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
12장위기에서배운다7:2008년경제위기(글로벌금융위기)
위기발생원인
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
13장위기에서배운다8:2020년∼2022년경제위기(코로나19팬데믹,인플레이션심화)
위기발생원인
경제위기에어떻게대처했는가
경제위기대책은적절했나
가계부채리스크
부동산리스크

3부대한민국금융위기,과거와현재
14장우리가겪은7번의금융위기
15장카드대란(2002년)
위기의원인
위기의평가
16장론스타사태(2003년)
외환은행인수
적법성논란
동일인의주식보유한도|비금융주력자의주식보유제한극동건설인수
론스타사태에제대로대처했나
17장키코사태(2008년)
위기의원인
통화옵션의개념
위기의평가
18장저축은행사태(2011년)
위기의원인
위기의평가
19장동양그룹사태(2013년)
위기의원인
위기의평가
금융소비자보호|금산분리|불완전판매와금융범죄에대한처벌
20장사모펀드사태(2019년)
위기의원인
라임사태
위기의평가
21장가상화폐의등장
위기의원인
가상자산관련범죄증가및성장지원부재
위기의평가

4부또하나의경제위기가온다
22장경제위기의발생과정
취약점이파급되어확산|경제균형회복력작동의한계|회색지대진입과경제위기발생
23장경제위기의전개과정
부채청산,기업부도확산|금융회사파산및경영악화|통화량축소|대출금리인상|기업의투자감소|신용경색|국제적확산
24장경제위기에어떻게대처해야하는가?
예방적리스크관리가가장중요
정부의경제위기사후대책
시간벌기(Stalling)|지급연기(Suspension)|지급유예선언(Moratorium)|시장폐쇄(Shutdown)|지급준비제도(ReverseRequirement)|가격변동폭제한(CircuitBreaker)|예금보험(DepositInsurance)|유동성공급|거품붕괴에대처|기간불일치완화|정책당국의경제위기리스크관리검사강화|회계의투명성,공개성강화|경제체질강화|
25장경제위기리스크관리
경제위기리스크분석
경제위기리스크분석시고려사항
경제위기리스크분석절차
경제위기리스크관리성공요인
경제위기리스크관리조직
경제위기리스크평가
26장다가올경제위기시나리오
시나리오①:심각한경제위기
시나리오②:인플레이션이쉽게잡히지않으면서저성장지속
시나리오③:인플레이션이안정화되고경제가서서히회복
27장위기는곧기회다.기회는활용하는자에게만특혜를베푼다
경제위기는막대한비용을초래하지만긍정적인효과가있다
위기는기회다.리스크관리를통해미래를대비하라
신흥국경제위기에주시하고새로운기회에대비하라
달러환율에주목하고대응하라

〈부록1〉금융회사조기경보지표

출판사 서평

한국이겪은경제위기의역사,최초로총망라!

서양권,특히미국은과거그들이겪은경제위기에관한자료가지나치리만큼방대하게쌓여있다.이미한참지난1930년대대공황관련논문과책들만수백편이나와있고,이후반복되는경제위기상황에서겪은다양한경험에대해분석하고이를참조한다.지금도자고일어나면헤드라인을다읽기도벅찰만큼의수많은자료들이각종공공기관과민간기업들에의해시시각각업데이트되고있다.이를통해배우고참조하고수정하고반성하여예측하고대비하고대응하기를수시로실행한다.
이에비해우리나라에는우리가겪어온위기에대해일목요연하게정리한자료가존재하지않았다.저자는현장에서실무를해오며경험하고입수한자료를토대로한국경제위기의역사를최초로총망라하였다.

현재의우리가반면교사로삼아야할
한국경제가겪은8번의경제위기와7번의금융위기,
국내최초로공개되는그자세한내막!

이책에서저자는그동안한국경제가8번의경제위기와7번의금융위기를겪었음을토대로서술·정리해간다.
우리나라는해방이후거의약10년주기로8번의경제위기를경험했다.우리나라는①전쟁으로일어난1950년경제위기②정치적격변요인에의해일어난1959년경제위기③미국의경제지배력약화등닉슨쇼크로발생한1972년경제위기④석유파동과관련된1980년경제위기⑤민주화로급격한욕구분출및경기순환과정에서나타난급격한경기위축에따른1989년경제위기⑥급격한외환자유화등정책실기와글로벌경제상황인식부족에서온1997년경제위기⑦미국발글로벌금융위기가전이되어온2008년경제위기⑧코로나19팬데믹상황에따른2020년경제위기등을겪었고마지막위기는현재진행형이다.
각위기들은모두당시의내부문제들과국제적인위기요인들이결합되어복합적으로발생했다.아울러,한국전쟁이원인인1950년경제위기,정치적격변에의한1959년경제위기를제외하고는모두부동산폭등이위기의요인으로함께작용했다.
경제위기는극심한불경기,경제적난국으로불리면서파산·가격급변·불안정성증대·생산감소·실업증대등의여러경제현상이함께나타난다.기업이나은행파산이이어지고물가,금리,환율등여러경제요인이급격히변화하는등경제의불안정성이심화되는것이다.또한생산이감소하고실업이증가하여경제상황이극도로어려워진다.
반면금융위기는금융에서비롯된금융관련위기상황이다.우리나라에는금융위기에해당하는위기상황이총7번있었다.대부분동일한원인의반복이었는데,금융부문의규제개혁,정책실기와연관되어있다.
그동안우리나라는①카드대란(2002년)②론스타사태(2003년)③키코사태(2008년)④저축은행사태(2011년)⑤동양그룹사태(2013년)⑥사모펀드사태(2019년)⑦가상화폐의등장등의금융위기를겪었고가상화폐의경우현재진행형이다.

위기는반복된다!이미진행중인새로운경제위기의실체는?

저자는,현재전세계적인하이퍼인플레이션상황에서과거위기를정리,분석하여지금의위기상황을어떻게대비할것인지대안을제시하기위해책을썼다.경제위기는경기순환주기에따라반복해서일어날수밖에없는경제현상이기때문이다.또한짙은먹구름과강력한파도가예상되는현시점에서가계나기업이얼마나효율적으로준비하고대응하느냐,즉리스크관리가무엇보다중요한타이밍이기때문이다.
경제위기는감내하기어려운고통을수반하지만,짙은먹구름뒤에서도여전히태양이이글거리듯,그리고먹구름이걷히면여전히빛나는태양을만날수있듯,미래의성장을위한준비단계로부채,자산을조정하고교육,연구개발,투자를통해미래를준비하는도약단계를의미한다.통상이를‘위기는기회다’로표현하는데,구호에그치지않으려면경제위기를바라보는종합적인시각을가져야한다.이책은그런시각을갖도록하는게목적이다.
저자는현재우리나라경제는공식적인경기침체상황으로진행되지는않은,그직전단계로규정한다.코로나19팬데믹상황에서40년만에처음으로진행된역대급유동성과러시아-우크라이나전쟁으로인한유가및원자재가격급등,중국의제로코로나정책으로인한공급망마비는인플레이션상승세에불을지폈다.그야말로활활타오르고있는상태다.
2022년6월들어미연준은빅스텝(0.5%)을넘어자이언트스텝(0.75%)으로불릴정도로큰폭의기준금리인상을단행했다.인플레이션연착륙이각국중앙은행의최대과제다.자칫기준금리상승폭이나시기가빨라서경제에주는충격이강할경우,인플레이션경착륙으로전이될가능성도매우크다.경기침체나경제위기로전이되지않으려면금리인상의폭과시기가매우중요하다.
우리나라의경우,전세계1위규모인가계부채(1,860조,2022년1분기)가항상조심스럽게다루어야할과제다.미국처럼인플레이션을잡기위해과감하게금리를큰폭으로올리지못하는이유가이것이다.인플레이션상승을억제하기위해국내외여건과경제상황을고려해서금리를서서히올린다면,과거IMF외환위기같이금융회사와기업이파산하고,은행에서예금이동시에인출되는뱅크런사태같은최악의위기상황은오지않을것으로예상한다.
현재우리나라의경제펀더멘털은과거에비해매우견고한상황이다.외환보유고도전에비해넉넉하고다른국가와의통화스와프,미연준과의레포창구개설등으로추가로사용할외환도보유한상황이다.다만일본의국가부채,중국의코로나봉쇄등주변국경제나국제상황도녹록한편은아니다.낮은수준의경기침체와경제위기상황은충분히일어날수있어이에대비해야한다.언제든지경제상황이급격히바뀌면서심각한경제위기,경기침체상황으로전이될수있다.개인이든기업이든경기침체나경제위기상황에대비한리스크관리가필요한시점이다.
또한저자는그의전문성을발휘해향후진행될금리와환율에대한예상을덧붙였으며,경제위기의사전적예방차원에서개인과기업이실전에서혹은조직차원에서가동할수있는경제위기리스크관리시스템을제공한다.

짧게요약했지만강력한,다가올경제위기시나리오3가지!

한나라의경제는무수히많은요소들이결합되어나타난다.글로벌경제는더복잡하다.예상치못한변수까지등장하여예측을빗나가게한다.따라서하나의일관된시나리오는명중률이떨어질수밖에없다.저자는현재우리가당면하고있는경제상황을놓고3가지시나리오로다가올경제위기를압축하였다.
시나리오①최악의상황으로심각한경제위기로전이되는경우.1997년IMF외환위기에준해서금융회사들의파산과기업도산이이어지고실업이급격히증가하는경제위기상황을맞는경우이다.
시나리오②인플레이션이쉽게잡히지않으면서고금리상황에서저성장이지속되는경기침체상황을맞는경우이다.
시나리오③기준금리인상의영향과경제여건개선으로인플레이션이잡히면서서서히경제가회복되는상황으로전개되는경우이다.
인플레이션이잡히고경제가서서히회복되는3번째시나리오가가장긍정적이나실제로그럴가능성은매우낮아보인다.전세계유동성을공급하는창구역할을하는미국이역대급인플레이션에시달리고있기때문이다.따라서시나리오①과시나리오②의전이가능성이매우크다고판단한다.경제여건이개선되어그나마경제위기로진행되지않고시나리오②로간다해도역대급유동성과원자재폭등,공급망마비는쉽게해결되지않아경기침체가지속될것으로예상한다.
과연어떤시나리오로전개될것인지,이책을통해더자세한인사이트를얻을수있다!