김효신
금융위원회과장(서기관),경영학박사,정보관리기술사
쌍용정보통신연구소장,SKC&C(민간15년근무)
5급민간경력채용1기(2004년)(현재공무원19년차근무중)
재정경제부조세정보과/기획재정부FIU기획행정실
금융위원회의사운영정보팀/공공데이터담당관/FIU제도운영과장
서민금융진흥원파견(정책자문관)/한국은행파견(금융시장자문)
(학력)성균관대학교경영학박사,KAIST...
프롤로그_모르고당하면위기지만,알고대처하면일생일대의기회입니다
1부금리및환율예측시나리오
금리와경기침체의관계
미국의금리인상과우리나라경제위기와의관계
지난30년간미국의금리인상과세계경제의어려움
금리및환율예측시나리오
향후미국금리인상관전포인트
시나리오1:심각한경제위기(기준금리6%이상인상,환율1,900원대)
시나리오2:가벼운경제위기(기준금리5%이상∼6%미만,환율1,500원대)
시나리오3:스테그플레이션지속(기준금리4.5%이상∼5%미만,환율1,400원대후반)
시나리오4:인플레이션이조기안정화되고경제가서서히회복(기준금리4.5%이상∼5%미만,환율1,400원)
2부금리를알아야경제가보인다
1장금리란무엇인가요?
2장기준금리변동은경제에어떤영향을미치나요?
금리경로
자산가격경로
신용경로
환율경로
기대인플레이션경로
3장기준금리변동은어떻게결정되나요?
금융통화위원회의구성
금융통화위원회의운영
4장기준금리의역할은무엇인가요?
환매조건부채권(RP)
콜금리
5장기준금리인상은경제에어떤영향을미치나요?
6.금리인상시기에는어떻게대응해야하나요?
금리인상시기에는신용관리가매우중요
7장기준금리인상이기업에미치는영향은무엇인가요?
8장기준금리인상이산업생산에는어떤영향을미치나요?
9장기준금리인상이주가에도영향을미치나요?
10장기준금리변화가소비지출에미치는영향은어떤게있나요?
11장기준금리변화가환율에도변화를가져오나요?
12장기준금리변화가부동산가격에는어떤영향을미치나요?
13장기준금리가인하되면나타나는효과에는무엇이있나요?
14장기준금리인상이종료되는시점은언제인가요?
15장한국은행의통화정책이란무엇이고,정책도구에는어떤것이있나요?
한국은행의통화정책
한국은행의정책도구
16장한국은행의통화정책은어떻게변화되었나요?
17장양도성예금증서(CD)금리란무엇인가요?
18장대출금리는어떻게결정되나요?
19장코픽스(COFIX)금리란무엇인가요?
20장신용관리가왜중요한가요?
21장복리는어떤방식으로부를늘려주나요?
22장금리인하요구권을어떻게사용할수있나요?
23장네거티브금리란무엇인가요?
24장금리가채권금리에미치는영향은무엇인가요?
25장국채금리와회사채금리차이로무엇을알수있나요?
26장하이일드채권금리가올라가면경기침체의신호인가요?
27장미국기준금리상승이왜중요한가요?
28장한·미간기준금리가같이움직일ㅤㄸㅒㅤ우리경제에미치는영향은어떤게있나요?
29장미국기준금리는어떻게결정되나요?
30장우리가왜미국국채금리에신경을써야하나요?
31장인플레이션상황에서미국장기채권금리와기준금리는어떤관계인가요?
32장미국10년물국채금리가내려간다는것은어떤의미인가요?
33장미국장단기국채금리(10년물금리와3개월물금리)역전현상은어떤의미인가요?
34장미국장단기국채금리(10년물금리와2년물금리)역전현상은어떤의미인가요?
35장왜통화독립이불가능하고미국과한국의장기국채금리가같이움직일까요?
36장미국의기준금리인상은신흥국에어떤영향을미치나요?
37장미국의기준금리인상에대한고금리신흥국의대응은어떤게있나요?
38장미국의통화정책이우리나라경제에미치는영향에는무엇이있나요?
39장미국의기준금리인상이국내금융시장에미치는영향은어떤게있나요?
40장미국의기준금리인상이우리나라기업에는어떤영향을미치나요?
41장미국의기준금리인상으로중국경제의취약성이확대될수있나요?
42장한국과미국간소비자물가,근원물가차이가왜금리인상딜레마에빠지게할까요?
43장제조업구매관리자지수(PMI)로어떻게경기를전망할수있나요?
44장미국의금리인상과양적축소에따른세계경제의영향은어떤게있나요?
45장기준금리를올렸지만장기채권금리가하락하는그린스펀수수께끼란무엇인가요?
46장미연준(Fed)이양적긴축(QT)을할때고민되는딜레마는무엇인가요?
47장전세계적인인플레이션이왜일어났나요?
48장인플레이션은왜우리생활에부정적영향을미치나요?
49장인플레이션이왜기업투자를어렵게하나요?
50장적당한인플레이션은경제에긍정적인신호를준다는데,어떤의미인가요?
51장인플레이션대책에는어떤게있나요?
52장기준금리를얼마나올려야인플레이션을잡을수있나요?
3부환율을알아야경제가보인다
53장환율이란무엇인가요?
54장어떤요인이환율변동에영향을주나요?
55장환율변동에따라영향을받는경제파급효과에는어떤게있나요?
56장적정환율에대한국가간분쟁은왜일어나나요?
57장정부의환율개입은어떻게이루어지나요?
58장환율변동이경제에어떤영향을미치나요?
59장역대정권별환율변동을알수있을까요?
60장환율불확실성이경제에미치는파급효과는어떤게있나요?
환율불확실성은수·출입에부정적영향을미칩니다
환율불확실성은투자에부정적영향을미칩니다
환율불확실성은인플레이션에부정적영향을미칩니다
환율불확실성은금리및주가에부정적영향을미칩니다
61장환율변동은기업생산성에어떤영향을미치나요?
62장환율변동은제품가격과생산에어떤영향을미치나요?
63장환율변동은수출입제품가격전가에어떠한영향을미치나요?
64장현재우리나라환율이적정한수준인지어떻게알수있나요?
65장최근의환율상승이경제성장에부정적영향을미친다는것은어떤의미인가요?
66장환율변동성이기업투자에는어떤영향을미치나요?
67장환율변동성이우리나라기업에미치는영향에는무엇이있나요?
68장환율과환율변동성이주가에는어떤영향을미치나요?
69장환율변동성이국제무역에는어떤영향을미치나요?
70장환율변동성이외국인직접투자(FDI)에는어떻게영향을미치나요?
71장환율변동에따라수출입거래시환위험을헷징하는방법에는어떤게있나요?
72장우리나라의국가간통화스와프체결현황이궁금합니다
73장우리나라원달러환율흐름은향후어떻게바뀌나요?
74장우리나라외화부채규모는적정한가요?
75장국제금융시장에서외화채권발행중요성이커진이유는무엇인가요?
76장외화채권발행이어려워지는것은경기수축의신호인가요?
77장환율이상승하면어떤기업이어려워지나요?
78장최근환율전쟁은사라지고자국통화가치하락을막는역환율전쟁이시작된이유는무엇인가요?
79장미국의양적완화가우리나라경제에어떤영향을미치나요?
80장선진국의양적완화축소가신흥국의긴축발작(통화가치및증시급락)원인이되는이유는무엇인가요?
81장IMF외환위기시절,우리도선진국의양적완화축소에따른긴축발작에당한건가요?
82장과거국제외환시장의큰손와타나베부인은누구인가요?
83장와타나베부인의재등장가능성이있나요?
84장달러헷징관련키코사태와역키코사태는무엇인가요?
85장중국의환율제도에대해알려주세요
86장최근중국의채권시장개방은우리나라외환시장에긍정적영향을미칠까요?
87장중국경제상황과향후위안화환율전망은어떻게되나요?
88장일본엔화환율은앞으로어떻게진행될까요?
89장일본이금리인상의딜레마에빠진이유는무엇인가요?
90장유럽경제의현황과환율전망은어떻게되나요?
91장영국의경제현황과환율전망은어떻게되나요?
92장튀르키예경제현황과환율전망은어떻게되나요?
93장조지소로스등의국제환투기세력,헤지펀드의공격과대응방법은어떤게있나요?
94장최근러시아경제제재의구원자역할을하는브릭스은행은달러패권의몰락신호인가요?
95장미국의달러패권을유지하기위한편가르기정책은어떤의미가있나요?
96장경기침체위기속에서미국의한계기업은어떤상황에놓여있나요?
97장원화의기축통화추진은가능한가요?
98장중앙은행디지털화폐(CBDC)의미래는어떻게될까요?
99장중국의디지털위안화전략은무엇인가요?
100장미국의디지털달러전략은무엇인가요?
이책이던지는중요한질문과그에대한명쾌한해설!
금리와환율의본질은무엇인가?
금리와환율의변동은주식과부동산,코인등자산가격에어떤영향을미칠까?
10년만에돌아온이기회를어떻게활용할것인가?
위기이후또다시자산버블(주식,부동산,코인)이시작될것인가?
미국의기준금리와우리의기준금리는어디까지오를까?
미국의기준금리가세계경제에미치는파장은?
환율변동에따른수혜와악재는?
금리가다시떨어지는시점은언제일까?
환율은언제까지얼마나더오를까?
환율이다시떨어지는시점은언제일까?
금리인상시기에는어떻게대응해야하나?
기준금리는환율에어떤영향을미칠까?
대출금리는어떻게결정될까?
금리와채권의상호연관관계는?
기준금리를얼마나올려야인플레이션을잡을수있을까?
환율불확실성이경제에미치는파급효과는?
환율변동성이우리나라기업과국제무역에미치는영향은무엇일까?
환위험을헷징하는방법은무엇일까?
신흥국에서긴축발작이정말일어날까?
중국경제상황과향후위안화환율전망은?
일본엔화환율은앞으로어떻게진행될까?
유럽·영국·튀르키예의환율전망은?
원화의기축통화추진은가능할까?
디지털화폐의미래는?
달러패권은몰락할것인가?
기준금리와환율의변화에따라,향후전개될4개의시나리오제시!
저자는이책에서금리와환율관련향후전개될가능성이큰시나리오를4개로분리·정리하였다.
①시나리오1-극심한경제위기,②시나리오2-가벼운경제위기③시나리오3-스태그플레이션지속④시나리오4-인플레이션조기안정화
각시나리오별로과거유사사례를살펴보고,그에따라미연준의기준금리상단과상승폭,최대환율을예상하고,각상황에따른국내기준금리와긴축종료시점을예측한다.
객관적인예측과함께개인의견을통해,미연준이예상하는4.6%의기준금리로는물가가쉽게잡히지않을것이며2008년도처럼기준금리5%를넘겨야한다고보고,그럴경우글로벌경제위기로전이될가능성을예견한다.
주식,부동산,채권,코인…,거의모든자산에토네이도급변화가발생한다.위기는필연적으로기회를동반한다!
투자를하건자산을관리하건제일중요한포인트는경기순환사이클의흐름을이해하는것이다.경기는확장기가있으면반드시수축기도온다.현재는확장기의정점을지나긴축의시간이다.금리를올리는이러한긴축의시기는평균적으로최소30개월이걸렸다.2022년3월부터시작해서9월시점고작6개월의긴축이지났을뿐이다.앞으로2년정도의시간이지나야한다는계산이나온다.금리인상이끝나려면최소17개월에서길게는3년까지간다.자산가격의거품이꺼지는건금리인상이끝나고1년에서2년이후에이루어진다.이긴여정에서내자산이먼저처럼흩어져버리는일을방지하고,나아가위기를기회로만들기위해서는경제를이해하는기초이자맥점인금리와환율을알아야한다.
금리와환율이중요한이유는,그자체의변동만으로끝나지않고경제에,특히일반서민의입장에서자산가격에미치는파장이지대하기때문이다.채권으로부터시작해주식과코인,부동산까지태풍의위력에버금가는초특급변동성을유발한다.이러한현상은서서히진행되지않고통상빠른속도로진행되며,항상예상을훨씬뛰어넘는범위까지확대되어준비하지못한자들에게심각한피해를주기마련이다.
이과정에서자산반토막은흔히나타나는현상이다.반토막은위기이나,미리준비하고대응하면일생일대의기회다.자산을싼값에주워담을수있는바겐세일기간이기때문이다.디테일한경제구조를몰라도,금리와환율이불러오는이러한자산의큰흐름만안다면내자산을지키고,미래에일어날재난을피해갈수있다.
세계주요통화별전망제시!
최근경제기사에는연일미국의달러인덱스,영국파운드화,유럽의유로화,일본엔화,중국위안화의급격한변동성에대한이야기가언급되고있다.이책은미국과한국은물론이고영국과유럽,일본,중국,튀르키예(여행자를위한)까지세계주요통화별전망을제시한다.아울러위기의시대각국이당면한현재의경제상황을분석하였다.
금리와환율의변동기뿐만아니라평소에알아두면좋은금리와환율정보를일목요연하게정리했다!
이책은전망서이나금리와환율에관한기본서로써도손색이없다.그동안민간과공기업에서연구자로일해온저자는금리와환율에대한여러가지궁금증을기초부터차근차근해결해준다.
금리와환율의기본적인정의와특징부터시작해금리와환율이평소경제에어떤영향을미치고,어떤결과를가져오는지일목요연하게정리했다.이한권만제대로마스터해도자산관리부터웬만한경제활동에필요한해박한금리와환율지식을얻을수있다.