신민철(처리형)
30대에퇴사후,원하는삶을살고있는투자자·사업가겸프리랜서.2020년시작한유튜브채널<멘탈이전부다>로많은개미투자자들의지지와사랑을받으며,약1년6개월만에구독자10만명을달성했다.13년,1만시간이넘는공부량과다양한경험을통해투자에대한자신만의철학을완성하고,많은이들에게굳건한멘털유지와풍요롭게사는방법을전하고있다.온라인클래스플랫폼<클래스101>의크리에이터로도활동중이다.
[1장]열기
돈을지배하는5가지규칙
[2장]돈의규칙을아는가?
2-1투자의규칙이바뀌고있다
2-2돈을알아야돈을지배한다
2-3열심히모아도가난한이유
[3장]보존의규칙-돈을제대로모아라
3-1당신의돈이녹고있다
3-2부자가더부자가되는이유
3-3치킨값에숨겨진인플레이션
3-4돈을가만히두면안되는이유
3-5문제는치킨값이아니야!
3-6금리인상시기에는돈을저축해도될까?
3-7투자를해야하는이유
3-8돈을자산으로전환하라
3-9냉치삼의법칙
[4장]증폭의규칙-돈을눈덩이처럼굴려라
4-1복리라는마법
4-2애플과아마존
4-3복리의기본공식과응용공식
4-4양날의검,레버리지
4-5부자들은다아는자본주의시스템의결함
4-6레버리지가무서운이유
4-7빚의진짜이름
4-8화폐발행기를손에넣어라
4-9화폐발행자가되어라
4-10복리의슈퍼응용공식
[5장]관리의규칙-돈의위험을관리하라
5-1레버리지의핵심은리스크관리
5-2바람직한레버리지사용법
5-3레버리지사용법-심화편
5-4총부채비율vs자산별부채비율
5-5자산별리스크관리
5-6상환능력에주의하라
5-7금리가오를때의레버리지관리
5-8레버리지의꽃,부채비율컨트롤
5-9이거못하면돈빌리지마라
5-10부채비율518법칙
5-11최종병기레버리지
[6장]분류의규칙-돈을나누어보관하라
6-1돈을보관하기좋은자산
6-2구매력과배터리
6-3화폐와가치저장불가의난센스
6-4돈은구매력배터리에담아라
6-5돈의레이블링(labelling)
6-6초단기-단기구매력
6-7중기구매력
6-8장기-잉여구매력
[7장]전환의규칙-돈이생기면그냥사라
7-1돈생걍사
7-2역추세베팅의한계
7-3팔아야할3가지이유
7-4돈이급하면이렇게하라
7-5무한복리
[8장]멘털이전부다-멘털관리의중요성
8-1평단가의함정
8-2매몰비용과앵커링효과
8-3수익률에집착하지마라
8-4행동편향의오류
8-5부득탐승
8-6목표가필요한이유
8-7현금100억원vs100억원짜리지혜
8-8경제적자유
[9장]이것만은알고가자!
좋은주식찾는법
애플,구글,아마존,그리고테슬라
성장주투자타이밍
주식의밸류에이션방법
자산가치구하기:주식
자산가치구하기:비트코인
환율의착시효과
스태그플레이션
장단기금리역전과경기침체
인플레이션의진짜속성
효율적시장이론
주가를예측할수있을까?
시장평균vs액티브펀드
투자를망치는주식격언
신념이필요해
[10장]닫기
돈은당신의명령을기다린다
돈,정보,흐름,지식,인맥….
‘투자’는과연우리에게무엇을요구하는가?
『거인의포트폴리오』저자‘강환국’,
‘광화문금융러’〈ANTVERSE〉진서빈대표가추천한올라운드투자지침서!
자신이원하는시간에,원하는일을,원없이하는것.저자는그갈망의끝에서‘투자’를만났다.누구나한번쯤‘경제적자유’를꿈꾸지만,그꿈을실현하기란거의불가능에가깝다.이유는간단하다.방법을모르기때문이다.그방법을모르면서도답답해하지않는사람은계속가난하게살면되고,그방법을몰라답답하다면적어도부자가될가능성이있는사람이다.그런가능성이있는사람들에게이책을권한다.하고싶은일을,하고싶은때에,하고싶은사람과하며사는사람은거의없을것이다.삶은우리에게그리쉽게‘자유’를내어주지않기때문이다.저자신민철(처리형)역시불과몇년전까지만해도풍요로움과는거리가먼사람이었다.비가오나눈이오나제시간에출근해야했고,몸이아픈날에도참고일해야했다.마이너스통장신세에하루가멀다하고밀린카드값을걱정하며지내던어느날,저자는생각한다.
‘내게도희망은분명…있다.’
책속에서
나는하루종일돈에대해생각한다.그생각의결실을이책에담았으며,더불어이책이여러분이가진돈과투자에대한기존의관념들을완전히바꾸어놓을것임을확신한다.그만큼기존의상식들과다른개념을담고있다는뜻이다.이책은95%의사람들이태어나서죽을때까지결코깨닫지못하는돈의본질을철저하게분석한책이다.
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이러한단점들때문에인류의생산성은아주오랜기간크게증대되기어려운구조로유지되었다.각자의분야에서,각자의능력에따라분업하는게가장좋은생산효율을가지지만,물물교환시대에는위에서말한여러한계때문에어느정도의자급자족이필수였다.이러한구조는집단전체의생산성을끌어내렸고,결국인류는물물교환의구조적한계를극복하기위해돈이라는획기적인발명품을만들어낸다.돈의발명으로물물교환의모든단점이사라지면서인류전체의생산성은극적으로증가했다.돈은각자생산해낸재화를물물교환의구조적한계에구속받지않고,쉽고편리하게교환할수있게해주었다.
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집값과주식이폭등하면서갑자기유행을타기시작한단어가있다.자산의가치가순식간에오르면서,은행에적금만들어오던순진한사람들이하루아침에거지로전락했다는뜻의신조어‘벼락거지’다.그러나벼락거지가정말로한순간에벼락처럼생겨났을거라고생각하면오산이다.그누구도한순간에가난해지지않았다.자산없이현금만열심히모으던사람이갈수록가난해지는현상은이미오래전부터계속되어왔다.다만사람들이피부로느끼지못했을뿐이다.
---p.53
한국의자산규모상위20%와하위20%의평균순자산차이는2017년100배에서2020년167배까지뛸정도로그격차가점점더벌어지고있다.앞으로는어떨까?지금까지의형세가갑자기뒤바뀌어빈부격차가줄어들수도있을까?가능성은매우희박하다.화폐가치는계속해서떨어지고자산가격은계속해서상승하기에,부자들은그돈으로새로운자산을사들여계속해서부를늘려갈것이기때문이다.이러한상황에서부자가되고싶은사람이라면지금부터라도당장무언가를해야한다.
---p.56
화폐에이어주택또한큰변동을겪었다.양적완화가종료된2022년3월,소비자물가지수는8.5%가올랐지만같은시기미국의주택가격지수는거의20%가올랐다.한국도마찬가지였다.2022년2월한국의소비자물가지수는3.7%올랐지만,주택가격은12%가넘게올랐다.앞에서말한대로각종통계는물가상승이가능한한적게보이도록‘주무른’수치이기에물가상승이적게표시된것은이해가되지만,주택가격이물가대비이렇게까지많이올랐다는것은이해하기힘들지도모른다.
---p.72
중세시대이건현대사회이건상관없이,모든인간사회에서돈은상위계급에서하위계급으로흐르게된다.기업이돈을받아직원들에게급여를주고,직원들은그돈으로외식을하고,식당주인은그돈을받아아르바이트생에게월급을준다.이처럼돈은끊임없이위에서아래로,갑에서을로흐르는계급구조를가진다.갑에해당하는부자와권력자들은화폐발행기와가까이위치해있고,을에해당하는평범한사람들은화폐발행기로부터멀리떨어져있다.그렇기때문에돈이상위계급을돌아하위계급에흘러들즈음에는이미광범위하게진행된인플레이션때문에화폐가치가낮아져대부분의평범한사람들이큰손해를보게된다.
---p.149
금리가아무리올라도대부분의경우는레버리지를사용해야한다.간단한셈만해보면그이유를금방알수있다.가령미국의가장대표적기업500개를모아놓은S&P500ETF에투자했다고해보자.S&P500의연평균수익률은배당금재투자를가정한경우평균12%다.물론그보다높을때도있고낮을때도있고심지어마이너스일때도있지만1~2년투자할게아니기때문에상관이없다.가끔금리상승기에는주가가내리지않냐고물어보는사람이있는데,꼭그렇지는않다.주가는단기적으로는예측이불가능하다.레버리지를안전하게활용한다면큰문제가없기때문에장기간투자한다고가정한후계산을해봐야한다.
---p.196
현재가치가아닌미래가치를보고투자하는고성장자산중대표적인것은성장주와암호화폐다.성장주란현재벌고있는돈은별로없지만,미래에기업이크게성장할것을기대하고주가가형성되어있는주식을말한다.가령현재의주당순이익이1달러밖에되지않는주식의주가가100달러라면말도안되게비싼것같지만,5년후주당순이익이10달러가된다면어떨까.5년동안기다리는수고를감내하고서라도충분히투자할만한가치가있을것이다.이러한기업의주식을가리켜성장주라고한다.
---p.247
또하나의문제는물타기인데,이또한평단가의집착에의해생기는현상이다.100원에산주식이80원이돼서같은금액만큼주식을추가로사면평단가가90원으로내려온다.그렇게되면25%올라야본전이었던게,이제는12.5%만올라도본전이된다고생각한다.그래서가격이내려갈때마다계속물타기를하게되는것이다.물타기를해도좋은경우는펀더멘털이훌륭한데,외부여건이나시장상황에의해가격이하락하는경우뿐이다.위에서말한물타기는그저평단가를낮춰본전이되는가격을낮추겠다는일념하나로사는잘못된투자방식을가리킨다.이걸어떻게구분하는지물을필요는없다.가슴에손을얹고,자신에게물어보면된다.남은속일수는있어도자신을속일수는없는법이니까.
---p.287
서비스사업매출이중요한이유는꾸준하고예측가능한수입을가져다준다는것이다.애플뮤직,애플TV+,애플아케이드처럼최근애플의서비스는대부분구독형이다.구독형모델은이번달에결제한고객이다음달에도,그다음달에도결제할가능성이높기에일정한매출을기대할수있다.예측가능한수입이꾸준히들어오면사업을운영하는데엄청난힘이된다.지출계획에큰어려움이없고,새로운투자도진행할수있기때문이다.새로운투자를하면또다시수익성이증대되고그것으로선순환의구조를만들수있게된다.애플이시가총액세계1위기업이될수있었던이유가바로여기에있다.
---p.322
무위험이자율이란아무런리스크가없이이익을거둘수있는투자의수익률을말하는데,일반적으로는10년물국채의수익률을사용한다.기대수익률은각자의투자철학에따라달라진다.기관에서대중을상대로목표주가를발표하는게아니라면,자신이원하는만큼의투자가치가있는것인지판단하고철저하게자신이원하는수익률을대입하면된다.만약내가원하는수익률을대입하여원하는만큼의성장가능성이나오지않는다면,남들이좋다고하는주식도나에게는아무의미가없는것이다.
---p.345
가격은사회적합의이고,그합의치를내는주체가사람이기때문에가격의주체는사람이다.금은광택이있고심미적으로아름다우니보석으로서의내재가치를지닌걸까.보석으로서가치를매기는주체역시사람이다.금의내재가치라고하는모든것들은결국사람으로부터그가치가인정된다.그자체로내재가치따위를가지고있는게아니라는얘기다.그리고그최종합의치가곧가격이다.만약비트코인이많은사람들에게디지털시대의최종결제수단으로인정받게된다면그것이곧비트코인의내재가치가된다.그가치는사람들에게인정받을수록더욱증가할것이다.
---p.365
미국금융권에서는사무실한가운데에금괴가놓여있어도아무도주워가지않는다는얘기가있다.효율적시장이론을굳게믿는미국의금융맨들에게그금괴가정말가치가있는것이었다면누가가져가도가져갔을테니,적어도그들에게는그금괴의가치가그리크지않다는뜻이다.마찬가지로효율적시장을믿는사람은발밑에5만원짜리지폐가떨어져있어도줍지않는다.그지폐에가치가있었다면이미누군가가가져갔을테니말이다.이는실제로시장에서일어나는일이다.미래가치가풍부한자산의가격이낮게평가되는상황은눈앞에돈이떨어져있는것과별반다름없다.
---p.388
그희망은다름아닌‘일하지않는순간에도돈을버는것’.투자에대해아무것도모르던저자는주식투자를하고있는친구에게도움을청한후,단며칠만에50만원의수익을낸다.누군가에겐아무것도아닌돈일수있지만,그50만원은저자에게‘돈’이아닌하나의‘또다른세계’였다.이책에는금을비롯해비트코인,주식,부동산등다양한투자에대한기본적인지식과방대한양의투자정보가담겨있다.그러나여러분은이책을통해지식보다더크고,정보보다더아름다운세계를만나야한다.‘투자자의올바른신념’이바로그것이다.자신만의투자철학을갖는것은1억원,10억원보다더소중한가치가있다.그철학이훗날100억원,1,000억원을만들수도있기때문이다.세상모든것에는존재를가능케하는규칙이있다.그규칙이없으면존재할수없으며,설령존재한다고하더라도존재의의미가사라지고말것이다.물론,돈에도규칙이있다.그규칙을배우고이해한다면자산의규모는늘어날수밖에없다.그리고거기엔어떠한특별함도필요치않다.이책은,모든투자자의분신(分身)이될것이다.