왜모든빅테크는ARM에주목하는가?
시스템(비메모리)반도체는ARM을중심으로돌아간다.
소프트뱅크의손정의회장이“기술업계의숨겨진보석을손에넣기를10년넘게갈망했다”라며보유하고있던알리바바의지분을팔면서까지인수(2016년)했던회사ARM.인공지능반도체의리더엔비디아의젠슨황회장이“이물건이나온다면제가최고입찰자가되겠습니다”라며적극적으로인수를시도했던회사도ARM이다.
ARM은그야말로모든곳에존재한다.아이폰과갤럭시등스마트폰의프로세서AP는거의100%ARM설계기반이다.테슬라의전기차,후가쿠슈퍼컴퓨터,아마존AWS와마이크로소프트와구글도ARM기반칩을장착한데이터센터를운영한다.그리고ARM의설계는칩질라인텔의영역이던PC로도확장되고있다.ARM기반칩은2024년1월기준누적2,700억개출하되었으며,매초900개가늘어난다.
ARM이이렇게성공할수있었던것은리스크RISC라는아키텍처에기반한덕분이다.RISC아키텍처는인텔이채용한시스크CISC아키텍처에비해저전력솔루션을제공한다.이덕분에커다란휴대전화의배터리사이즈가줄게되어1990년대후반부터노키아가이끌었던휴대전화혁명이가능했고아이폰이열어젖힌스마트폰시대가가능했다.오늘날데이터센터는엄청난전기소모량과발열로큰문제가되고있는데,그렇기때문에ARM기반칩이활용될여지가생긴다.이렇게ARM이성장하는동안PC와노트북의범용CPU로시스템반도체를수십년장악했던인텔은점차세를잃게되었다.
전문화되는반도체산업
생산(파운드리)은TSMC,노광장비는ASML,기본설계는ARM
반도체산업의초기에는한회사가설계부터생산까지모든역할을수행하는경우가많았다.그러나반도체공장(팹)하나를만드는데200억달러이상소요될정도로산업이성장하고기술이발전한오늘날에는각기업이전문적인역할을수행하는방식으로세분화가이루어지고있다.그대표적인기업으로대만의TSMC,네덜란드의ASML,그리고영국의ARM이있다.
TSMC는세계최대의반도체위탁생산업체로,고객이주문한사양에따라반도체를제조한다.반도체를설계하지도않고,자신들의반도체를팔지도않는다.TSMC의주요고객으로는애플,엔비디아,NXP,AMD,인텔,퀄컴등이있다(이를파운드리라하며,이분야의2위업체는삼성전자다).ASML은노광(빛으로웨이퍼에회로를새기는과정)장비를생산하는업체이다.현재ASML의장비없이는최신반도체를만들어낼수없다.ASML은2017년극자외선EUV기술을적용하며앞서나갔고,이기술을보유한경쟁사는아무도없다.
그리고설계에는ARM이있다.ARM은1980년대말애플이메시지패드(시대를앞서나갔던이아이디어는결국아이패드가된다)에장착할칩을찾는과정에서애플과에이콘컴퓨터,VLSI의합작사로탄생하였다(애플은2000년지분매각).ARM은처음부터인텔이장악한PC보다는임베디드기기(통신,게임,이미지처리등특별한목적을가진기기)영역을겨냥했고,또한모든것을다하기보다는설계의기본구성요소를지식재산으로제공하는비즈니스모델을개발했다.무언가특화된마이크로칩을개발하고자하는업체들이처음부터시작하는것이아니라ARM의설계에서부터출발할수있게된것이다.
범용프로세서에서
ARM설계에기반한맞춤형반도체의시대로
애플이사실거대반도체회사라는사실을알고있는가?컨설팅업체맥킨지의2019년보고서에따르면,애플은브로드컴과퀄컴에이은세계3위팹리스반도체업체이며애플이칩을판매할경우연간매출이200억달러에이르고시장가치는800억달러에이를것으로예상했다.
아마존은어떤가?아마존이오늘날공룡과같은유통기업이되기까지클라우드시장의45%를점유하며아마존영업이익의거의대부분에기여했던사업이아마존웹서비스AWS이다.AWS는2019년자신들최초의맞춤형프로세서인ARM기반그래비턴칩을발표한다.현금이풍부하고칩구매량이엄청났던아마존은자신들의필요에맞는자체칩을개발함으로써성능도높이고구매비용을절감할수있게되었다.
구글은스마트폰용텐서칩을개발하여삼성전자를통해조달했다.중국의화웨이는자회사인하이실리콘을통해만든기린칩을사용한다.알리바바는2018년부터자회사인T-헤드세미컨덕터를통해서버칩을자체개발한다.2019년에는테슬라가전기차의자율주행소프트웨어를실행하는맞춤형칩을선보였다.일런머스크는“칩을설계해본적도없는테슬라가어떻게세계최고의칩을설계할수있을까요?하지만객관적으로그렇게되었습니다”라고말했다.삼성전자도갤럭시제품군을위한새로운맞춤형프로세서를2025년에내놓을예정이다.
이제마이크로칩은마이크로칩업체에만맡겨두기에는너무나중요해진시대,맞춤형실리콘의시대가되었다.거대빅테크들의차별화를위한경쟁에수십억달러가지출되고있다.그런데맞춤형반도체를만드는업체들,즉애플,아마존,삼성전자,퀄컴,구글,화웨이,알리바바,마이크로소프트,테슬라를가릴것없이모두한가지공통점이있다.바로ARM이다.
미중무역전쟁과빅테크들의쟁투가운데에위치한ARM
2016년ARM이소프트뱅크에인수된이후,중국정부는ARM을압박하는수위를높였다.2017년중국에서설계된모든첨단칩의95%가ARM의기술기반이었다고한다.반도체가미중분쟁의핵심으로떠오르던상황에서중국정부는당연하게도ARM에대한통제력을높이기를원했다.ARM으로서도중국은중요한시장이었다.매출의20%를차지할뿐더러앞으로미국보다중국에서매출이많이발생할수있는상황을염두에두어야했다.수십년동안중국사업을해온손정의회장은분사를통해중국사업의미래를확보하고자했다.그결과ARM은ARM차이나의경영권을7.7억달러에현지투자자그룹에양도한다고발표하여세상을깜짝놀라게했다.곧바로ARM은서방과중국사이반도체긴장의한복판에놓이게되었다.
2020년여름손정의회장이젠슨황엔비디아회장에게보낸휴대폰문자를보낸다.이로부터불과얼마지나지않은9월,엔비디아가ARM을400억달러에인수하기로합의했다는발표가나왔다.곧바로강력한반발이시작되었다.최고의기술기업이영국으로부터벗어날수있다는영국정부의우려야예상할수있는것이었지만,빅테크들로이루어진강력한그룹이반발을이끌었다.알파벳(구글),마이크로소프트,퀄컴등으로이루어진빅테크그룹은2021년2월연방거래위원회FTC에반대의견을제출했다.이들은엔비디아가중요한공급업체를장악함으로써ARM의핵심설계에대한다른기업의접근을제한할수있다는것이었다.이는ARM기반맞춤형칩을직접개발하는업체들에게는심각한이슈였다.중국정부도이인수시도에대해우려를표명했다.중국의신생칩업체중다수가ARM고객인데,미국기업이ARM을소유하게될경우에대한우려였다.
FTC는곧바로조사에착수했고,결국2022년2월이거래가“양사의선의의노력에도불구하고중대한규제문제로인해무산되었다”고발표했다.이후ARM은상장으로방향을선회했고,2023년9월역대17번째규모로나스닥에성공적으로안착한다.
