나도 최고의 M&A 전문가가 될 수 있다 (한국 M&A 오류와 성공하는 체크 포인트)

나도 최고의 M&A 전문가가 될 수 있다 (한국 M&A 오류와 성공하는 체크 포인트)

$25.00
Description
수많은 전문가가 추천한 M&A의 바이블.
30년 한국 M&A 역사를 써 내려온 산증인의 정수(精髓)!
숫자를 넘어 사람과 미래를 읽는 M&A의 '빅 픽처'를 공개하다!
M&A는 기업의 미래는 물론 이해관계자의 운명까지 좌우하는 중대한 의사결정이다. 저자는 30여 년간 한국 M&A 현장에서 쌓아온 경험을 바탕으로, 전략 수립부터 산업 분석·대상 기업 선정·실사·가치 평가·협상·PMI에 이르는 전체 흐름을 실제 사례 중심으로 설명한다. “왜 우리는 이 회사를 사려 하는가?”라는 근본적인 질문을 출발점으로 삼아, 기업이 반드시 점검해야 할 요소들을 구체적으로 짚어준다.
많은 사람이 거래 성사 자체를 성공으로 착각하곤 하지만, 저자는 M&A의 진정한 과제가 인수 후에 시작된다고 말한다. 기업 간의 성공적인 통합을 위해서는 조직 문화의 충돌, 핵심 인재의 이탈, 예상치 못한 현금 흐름 악화 등 수많은 난관을 극복해야 한다.
이를 위해 저자는 M&A를 전략·조직·재무가 긴밀하게 맞물린 '통합 프로젝트'로 재조명한다. 협상에서는 BATNA와 같은 필수 실전 원칙을, 파이낸싱에서는 LBO와 리스크 관리의 핵심을, PMI에서는 인수 대상 기업 내부의 심리적 변화까지 세밀히 다룬다. 30여 년간 축적된 현장 경험의 정수를 집약한 책이다.
저자

김정열

[학력]
● 연세대학교학사
● 서울대학교석사
● UniversityofIllinois(UrbanaChampaign)석사(Finance)
● 경영학박사

[경력]
● 現RBEquityPartners대표
● 前한국투자증권SPAC대표
● 前대신증권SPAC대표
● 前KPMGFAS부대표
● 前예금보험공사자산관리팀장
● 前정리금융공사이사
● 前KEB(한국외환은행)근무
● 前KIMB(한외종합금융)근무
● 前(주)대우국제금융부근무

[강의경력]
● 한국증권/금융연수원초빙교수
● 한국공인회계사회계연수원초빙교수
● 코스닥등록법인협의회M&A자문위원
● 전경련(한국경제인협회)CFOschool주임교수및M&A자문위원
● 은행연합회채권은행조정위원회조정위원
● ING생명보험사외이사
● 연세대학교성남경영원초빙교수
● 서울대학교최고경영자과정초빙교수
● 경희대학교,건국대학교,동국대학교MBASchool겸임교수

[주요딜]
● SC제일은행매각
● 신한비나(베트남)매각
● DGB생명보험매각
● NH투자증권매수
● SPCgroup,대상group의다수식료품회사매수
● SKgroup의태양광회사,화장품원료회사매수
● 기타딜다수

한국M&A1세대로서30여년간현재가치기준약5조원의딜을성사시켜왔다.이중증권사나공사타이틀없이독자적인M&A하우스로운영한거래규모가약2조원에이른다.
1990년대후반미국출장을계기로M&A업무를처음접했다.당시한국은아직M&A의태동기였다.1995년대한상공회의소강당에서국내최초로M&A세미나를개최했고,여러기업의폭발적인수요를확인하며한국최고의M&A전문가가되겠다고결심했다.
이후미국유학에올라M&A이론과실무를심도있게연구하던중IMF가발생해귀국했으며,곧바로실무에투입되어다양한딜을수행했다.특히당시국내기업구조조정을담당하던예금보험공사에서실무를맡아SC제일은행매각등굵직한딜을수행했다.
그후다수의M&A거래를외국계IB가주도하던상황에서소명의식을갖고,국내에도이에못지않은M&A하우스가필요하다고판단해독립했다.이후23년간국내M&A를지속적으로수행해오고있다.
최근에는국내기업의M&A가크로스보더로확대되어야한다는확고한신념아래,해외딜활성화에매진하고있다.

목차

추천사

1장PREFACE

2장INTRODUCTION
01M&A란무엇인가
02M&A공부는왜어려울까
03한국M&A의역사
04월가에흔들리는한국M&A
05근본적철학의필요성(正道의M&A)
06FI보다SI가M&A본질에가깝다

3장M&A전략
01M&A는제한된시간내의게임이다
02M&A팀은반드시경험있는전문가로구성되어야한다
03M&A는WIN-WIN그리고WIN
04기업경영에서M&A의필요성
05M&A는미래를사는것이다
06인수하고싶은기업과경영할수있는기업은다르다
07기업과부동산은다르다
08트랜잭션석세스와딜석세스
09일반적인M&A프로세스
10M&A대상기업선정의기준
11M&A목표가명확해야한다
12우리기업의역량을먼저분석하자
13큰꿈을가지고작은기업을사라(Thinkbig,Buysmall)
14동종업계인수가유리하다
15인수대상기업이속한산업을먼저분석하자
16대상기업실사시체크사항
17성공적전략사례연구

4장가치분석과협상
01가치평가가아닌가치분석이다
02주요가치분석방법
03회사의최종가치는협상에의해결정된다
04협상의기본요소
05협상은누가급한가의싸움이다
06진정원하는바와약점을파악해라
07최악의상황을가정하고대체안을마련하라
08협상은51:49의게임이다
09협상이되는딜과안되는딜을구분해라
10시간에따른매수자와매도자의입장변화

5장파이낸싱(Financing)
01파이낸싱의의의와필요성
02M&A대금지급방법
03파이낸싱리스크와관리
04LBO

6장PMI
01PMI의개념과중요성
02PMI시고려해야할사항
03조직문화와프로세스통합의어려움
04조직구성원감정변화에따른PMI의4단계절차
05크로스보더PMI,현지화가답이다
06사례연구

7장한국M&A의미래를위한제언
01M&A과정별세분화및전문화
02신속하고투명한M&A를위한재무자료표준화의필요성
03M&A금융기법으로서LBO확대필요성
04크로스보더M&A확대의필요성
05훌륭한M&A딜메이커양성의필요성

출판사 서평

거래성사는끝이아닌시작이다-M&A실무자와경영진을위한필독서
많은사람이계약서에도장을찍는그순간M&A에성공했다고착각한다.하지만30년을M&A필드에서보내온저자는말한다.“진정한과제는인수후에시작된다”고.
거래성사후닥칠수있는현실적난제들이있다.조직문화의충돌로빚어지는내부갈등,예상밖의핵심인재이탈,인수금융으로인한현금흐름악화,기대했던시너지의실현이지연되는일까지도빈번하다.이책은이런문제들을단순히나열하는데에그치지않는다.문제를어떻게예방할지,그리고문제가발생했을때어떻게대응해야하는지를구체적으로보여준다.
저자는오랜경력을바탕으로,M&A를단순한자산매입이아닌‘전략·조직·재무가긴밀하게맞물린통합프로젝트’로봐야한다고제안한다.재무분석이나법률검토만으로는부족하다.인수전부터조직통합까지전체과정을하나의흐름으로관리할때비로소M&A의진정한가치를실현할수있다.
M&A를추진하는기업의경영진,협상테이블에서전략적판단을내려야하는M&A담당자,인수후조직통합을책임지는인사·조직담당자까지.이책은이들이거래의전과정에서맞닥뜨리는다양한상황을어떻게풀어나가야하는지,그실전경험과노하우를체계적으로정리해보여준다.

숫자너머의사람을보는것이진정한M&A다
이책을관통하는핵심메시지는‘M&A의성패는결국사람이좌우한다’는것이다.
협상과정에서상대의표면적인요구뒤에숨은진짜필요를어떻게파악할것인지,인수발표이후직원들이겪는네단계의심리변화를어떻게관리할것인지,그리고거래전반에서왜정도를지켜야하는지에대해저자는명확한답을제시한다.이러한관점은M&A를단순한기술을넘어선통찰의영역으로바라보게한다.
“기업의핵심은사람이고,기업을산다는것은결국사람을산다는것이다.”저자가30년의경험끝에얻은굳건한신념은책전반에서거듭반복된다.재무분석과조건협상이아무리완벽해도직원들이조직을떠나면거래는실패한다.반대로문화적차이를이해하고,인수후직원들의불안과혼란을세심하게관리하며,통합과정에서일관된리더십을보여준다면기대이상의결과가나온다.
조직의리더십을고민하는경영진,팀협력의본질을이해하고싶은실무자,그리고비즈니스에서정도의가치를알고싶은모든사람에게이책은깊은울림을줄것이다.단순한거래성사를넘어,조직과사람을성장시키는경영의가치를재조명하기때문이다.거래의성패는조건이결정할지모르나,기업통합의성공은사람이결정한다.